ما هو نقطة الارتكاز؟
في الأسواق المالية، يشير نقطة الارتكاز إلى نقطة التحول التي تشير إلى تغيير كبير في اتجاه الأوراق المالية. يمكن أيضًا تطبيق هذا المصطلح على الاقتصاد بشكل عام.
تشير نقطة الارتكاز إلى أن حركة سعر حادة على وشك الحدوث، لذا فإن المستثمرين الذين يمكنهم تحديدها يرون نقاط الارتكاز كفرصة مربحة.
بالإضافة إلى الإشارة إلى حالة يحدث فيها تحول رئيسي في السوق، فإن "نقطة الارتكاز" لها معانٍ أخرى. يمكن أن يشير المصطلح إلى النقطة أو الدعم الذي يدور حوله الرافعة، أو إلى مركز نشاط أو موقف رئيسي (مثل شخص مهم أو صانع قرار رئيسي في شركة). في علم الحيوان، تشير "نقطة الارتكاز" إلى هيكل تشريحي يعمل كمفصل أو نقطة دعم.
النقاط الرئيسية
- يشير نقطة الارتكاز إلى تغيير كبير في اتجاه ورقة مالية أو مؤشر سوق.
- تُستخدم نقاط الارتكاز في التحليل الفني للأسواق المالية.
- يُعتبر نقطة الارتكاز نقطة تحول رئيسية ويمكن أن تمثل فرصة للمستثمرين الذين يستطيعون تحديدها والعمل بناءً عليها.
- يمكن أن يكون تحديد نقطة الارتكاز صعبًا وغالبًا ما يتم تأكيدها فقط بعد وقوع الحدث.
- يمكن أيضًا ملاحظة نقاط الارتكاز في الاقتصاد بشكل عام.
فهم نقطة الارتكاز
يمكن أن يكون نقطة الارتكاز مربحة للغاية للمستثمرين الذين يستطيعون تحديدها في تمثيل الرسم البياني عندما يكون هناك حركة سعرية حادة على وشك الحدوث. ومع ذلك، فإن نقاط الارتكاز نادرة إلى حد ما وغالبًا ما يكون من الصعب تأكيدها حتى بعد حدوثها بالفعل.
نقطة الارتكاز والأسواق المالية
نقطة الارتكاز تُوجد في التحليل الفني عندما يُظهر تمثيل الرسم البياني تغييرًا في اتجاه ورقة مالية أو مؤشر. يمكن أن تكون هذه التحركات صعبة التحديد والتنبؤ، لكن الإمكانية لتحقيق عوائد عالية جدًا تجعل العديد من المستثمرين يبحثون عنها. ليس من الواضح دائمًا ما إذا كان التغيير السريع في الاتجاه حقيقيًا أم يبدو كذلك فقط. يمكن تحديد نقاط الارتكاز بشكل إيجابي فقط بعد وقوعها لأن هناك دائمًا احتمال وجود إشارة خاطئة.
إذا كان أحد الأسهم في اتجاه هبوطي لفترة من الوقت وبدأ في الصعود مرة أخرى، فإن نقطة الارتكاز هي أدنى نقطة في الرسم البياني. وبالمثل، إذا كان السهم في اتجاه صعودي وبدأ في الانخفاض، فإن نقطة الارتكاز تعتبر أعلى نقطة في الرسم البياني.
دائمًا ما يبحث المتداولون والمحللون الفنيون عن طريقة لتحديد نقاط الارتكاز مسبقًا، ولكن نظرًا لندرة نقاط الارتكاز، فإن قلة من المستثمرين ينجحون في التنبؤ بوقت حدوث الحركة وتوقيت الحركة بشكل صحيح. غالبًا ما قد يبدو في البداية أنه انعكاس حاد كبير قد يتبين في النهاية أنه مجرد حركة طفيفة قبل استئناف الاتجاه الرئيسي.
انهيار أسواق الأسهم الأمريكية في عام 2008، ثم التعافي الحاد في عام 2009، هو مثال على نقطة ارتكاز.
كيفية تحديد نقاط الارتكاز
تحديد نقاط الارتكاز في الاستثمار يتضمن تحليل عوامل مختلفة لتحديد نقطة التحول المحتملة. إليك بعض الأساليب التي يمكن أن تساعدك في تحديد نقاط الارتكاز.
- التحليل الفني: سنتحدث بشكل أكثر تحديدًا عن التحليل الفني لاحقًا، ولكن يمكنك البدء بالنظر إلى مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. يمكنك أيضًا استخدام خطوط الاتجاه لتحديد أنماط الأسعار ومراقبة كيفية تفاعل الأسعار عندما تقترب أو تكسر هذه الخطوط. يمكن أن تشير كسور خطوط الاتجاه إلى نقاط تحول مهمة.
- العوامل الاقتصادية الكلية: يمكن أن تؤثر التغيرات في معدلات الفائدة على قرارات الاستثمار. قد تكون إعلانات البنوك المركزية والتغيرات في السياسات نقاط ارتكاز إذا نتج عنها تحولات كبيرة في الاقتصاد الكلي. يمكن لتقلبات أسعار الصرف أن تحرك الأسواق أيضًا، لذا كن واعيًا بالتغيرات الجيوسياسية والسياسات النقدية الدولية.
مشاعر السوق ونقاط الارتكاز
يشير شعور السوق إلى الموقف العام أو المزاج لدى المستثمرين والمتداولين تجاه أصل معين. يلعب دورًا كبيرًا في تشكيل تحركات الأسعار ويمكن أن يكون مرتبطًا بشكل وثيق بنقاط الارتكاز.
عندما يصل شعور السوق إلى مستويات متطرفة (إما تفاؤل مفرط أو تشاؤم مفرط)، يمكن أن يعمل كمؤشر معاكس. قد يشير التفاؤل المفرط إلى سوق مشبعة بالشراء ونقطة تحول محتملة للانعكاس، بينما قد يشير التشاؤم المفرط إلى سوق مشبعة بالبيع ونقطة تحول محتملة للارتداد. في كلتا الحالتين، فإن شعور المستثمرين تجاه ورقة مالية معينة يعتبر إلى حد ما محركًا لمسار سعر الورقة المالية.
كما ذُكر سابقًا في المقال، فإن الأخبار والأحداث لها تأثير مباشر على معنويات السوق. يمكن أن تخلق الأخبار الإيجابية معنويات صعودية، بينما يمكن أن تؤدي الأخبار السلبية إلى معنويات هبوطية. يمكن أن تعمل الأحداث الإخبارية الكبرى كنقاط ارتكاز بسبب التحولات المفاجئة في المعنويات. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي مستويات عالية من الخوف بسبب الأخبار السلبية إلى بيع بدافع الذعر.
عند التفكير في النقاط المحورية المالية، يمكن لمنصات التواصل الاجتماعي والمنتديات عبر الإنترنت أن تضخم مشاعر السوق وهذه النقاط المحورية. يمكن للسلوك الجماعي لعدد كبير من المستثمرين الذين يعبرون عن آراء متفائلة أو متشائمة أن يؤثر على الأنماط، ويمكن للطبيعة العامة للرأي العام على الإنترنت أن تؤثر بشكل كبير على النقاط المحورية. يمكن أن يكون هذا صحيحًا بشكل خاص إذا أظهر عدد كبير من أفراد المجتمع مشاعر علنية. على سبيل المثال، بعد أن أطلق إيلون ماسك نكتة سلبية حول بعض العملات المشفرة في برنامج Saturday Night Live، انخفض سعر دوجكوين بنسبة 40%.
نقاط الارتكاز والتحليل الفني
تحديد نقاط الارتكاز في الاستثمار غالبًا ما يتضمن استخدام مؤشرات فنية مختلفة. إليك بعض المؤشرات الفنية المحددة التي يمكن استخدامها.
مستويات الدعم والمقاومة
تمثل مستويات الدعم المناطق التي واجه فيها الأمن تاريخيًا صعوبة في الانخفاض تحتها، بينما مستويات المقاومة هي المناطق التي واجه فيها صعوبة في الارتفاع فوقها. يمكن أن يشير الارتداد عن مستوى الدعم أو الاختراق فوق مستوى المقاومة إلى نقطة ارتكاز محتملة.
المتوسطات المتحركة
تعمل المتوسطات المتحركة على تسوية بيانات الأسعار لإنشاء خط انسيابي واحد. تشمل الأنواع الشائعة المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA). يمكنك أيضًا اختيار خطوط متوسط متحرك مختلفة تأخذ متوسط سعر الورقة المالية على عدد مختلف من الأيام (مثل 50 يومًا، 100 يوم، إلخ). يمكن أن تشير التقاطعات بين المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى انعكاسات محتملة في الاتجاه.
خطوط الاتجاه
تقوم خطوط الاتجاه بربط القمم أو القيعان المتتالية على مخطط الأسعار ويمكن أن تساعد في تحديد اتجاه الاتجاه السائد. على سبيل المثال، قد يكون تحقيق ورقة مالية لقمم جديدة متسقة في نمط معين مؤشرًا. كما أن الانقطاعات أو الارتدادات عند خطوط الاتجاه قد تشير أيضًا إلى تغيير في اتجاه الاتجاه.
بولينجر باندز
أداة أخرى يمكن للمستثمرين استخدامها هي Bollinger bands. تتكون Bollinger bands من نطاق أوسط وهو متوسط متحرك بسيط، ونطاقين علوي وسفلي يكونان على مسافة عدد محدد من الانحرافات المعيارية بعيدًا عن النطاق الأوسط. على سبيل المثال، قد يكون النطاق العلوي والسفلي على بعد انحراف معياري واحد أو اثنين فوق وتحت المتوسط المتحرك. قد تشير الأسعار التي تلامس أو تتجاوز النطاقات الخارجية إلى حالات محتملة من الشراء المفرط أو البيع المفرط.
تصحيحات فيبوناتشي
مستويات تصحيح فيبوناتشي هي خطوط أفقية تشير إلى الأماكن التي من المحتمل أن يحدث فيها الدعم أو المقاومة بناءً على مستويات فيبوناتشي الرئيسية. تحصل هذه الخطوط على اسمها من تسلسل فيبوناتشي حيث تظهر أنماط رقمية معينة عند جمع أرقام متتابعة خاصة معًا. قد يشير الارتداد عن مستوى تصحيح فيبوناتشي إلى انعكاس محتمل.
تحليل الحجم
يتضمن تحليل الحجم دراسة حجم التداول المرتبط بحركات الأسعار. في حين أن الحجم نفسه قد لا يشير إلى حركة سعر إيجابية أو سلبية، إلا أنه يمكن استخدامه لقياس معنويات السوق (والتي، كما ذُكر في هذه المقالة، يمكن أن تدفع زخم نقطة ارتكاز مالية). قد يؤكد زيادة الحجم خلال حركة السعر قوة الاتجاه أو يشير إلى انعكاس محتمل.
قيود نقاط الارتكاز
بينما يمكن أن يكون تحديد نقاط الارتكاز جانبًا مفيدًا في تحليل الاستثمار، من المهم الاعتراف بوجود بعض القيود. تعتمد نقاط الارتكاز على الأنماط والمؤشرات التاريخية. ما نجح في الماضي قد لا يتكرر بالضرورة، والاعتماد فقط على نقاط الارتكاز التاريخية يمكن أن يؤدي إلى توقعات غير دقيقة لأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
توقيت السوق في أي حالة يعد أمرًا صعبًا للغاية وغالبًا ما يُنصح بعدم القيام به. يمكن للأسواق أن تبقى غير عقلانية لفترة أطول مما هو متوقع، ومحاولة التنبؤ بدقة بنقاط التحول قد تؤدي إلى فقدان الفرص أو الخسائر. قد يقترح العديد من المستشارين عدم محاولة توقيت السوق أو محاولة الوصول إلى نقاط التحول بالضبط عند حدوثها؛ وقد يقترح الكثيرون استراتيجيات استثمار بديلة مثل متوسط تكلفة الدولار.
التركيز فقط على المؤشرات الفنية ونقاط الارتكاز قد يؤدي أيضًا إلى تجاهل المستثمرين للعوامل الأساسية مثل أرباح الشركة، والظروف الاقتصادية، واتجاهات الصناعة. قد يتحرك سعر الورقة المالية لعدة أسباب؛ والتركيز فقط على الحركات البيانية قد لا يأخذ في الاعتبار جميع الأجزاء المتحركة التي قد تولد نقطة ارتكاز مختلفة (أو وهمية).
نقطة الارتكاز مقابل نقطة المحور
بينما يشير نقطة الارتكاز إلى تغيير واضح في اتجاه ورقة مالية أو السوق بشكل عام، فإن نقطة المحور هي مؤشر في التحليل الفني يُستخدم لتحديد الاتجاه العام للسوق عبر أطر زمنية مختلفة.
يتم تحديد نقطة المحور من خلال إيجاد متوسط الأسعار العالية والمنخفضة وأسعار الإغلاق من يوم التداول السابق. يُعتبر كل مستوى نقطة محور، وغالبًا ما يُستخدم تحليل نقاط المحور بالتزامن مع حساب مستويات الدعم والمقاومة.
تُعتبر نقاط المحور أيضًا من المؤشرات الشائعة الاستخدام في تداول العقود الآجلة والسلع والأسهم. يقوم بعض المتداولين بإضافة نقاط محور إضافية لتوسيع النطاق ليشمل حتى أربع نقاط دعم ومقاومة إضافية. على عكس المتوسطات المتحركة أو المذبذبات، تظل نقاط المحور ثابتة طوال اليوم.
كيف تجد نقطة الارتكاز؟
في التحليل الفني، تُعتبر نقاط الارتكاز في تمثيل الرسم البياني مؤشراً على تغيير الاتجاه للأوراق المالية أو المؤشرات. إذا لاحظنا اتجاهًا هبوطيًا لسهم معين ولكنه يبدأ في الصعود مرة أخرى، فإن نقطة الارتكاز هي أدنى نقطة في الرسم البياني. وعلى العكس، إذا بدأ الاتجاه الصعودي لسهم في الانخفاض، فإن أعلى نقطة في الرسم البياني تُعتبر نقطة الارتكاز.
كيف يُستخدم نقطة الارتكاز في تداول الأسهم؟
تشير نقاط الارتكاز إلى حركة كبيرة أو انعكاس حاد مع إمكانية تحقيق عوائد عالية جدًا. لهذا السبب، يبحث المستثمرون دائمًا عن طريقة للتنبؤ بها وتحديدها.
كيف يتم استخدام النقطة المحورية في تداول الأسهم؟
تُستخدم نقاط المحور لتحديد الاتجاه العام للسوق عبر أطر زمنية مختلفة. تُعتبر نقاط المحور أيضًا مؤشرات شائعة في تداول العقود الآجلة والسلع والأسهم. تُستخدم للتنبؤ بمستويات الدعم والمقاومة في الجلسة الحالية أو القادمة. يمكن للمتداولين استخدام هذه المستويات من الدعم والمقاومة لتحديد نقاط الدخول والخروج، سواء لوقف الخسائر أو لجني الأرباح.
الخلاصة
نقاط التحول التي تشير إلى تغيير كبير في اتجاه ورقة مالية أو مؤشر يصعب تحديدها والتنبؤ بها. إنها أحداث نادرة، وأحيانًا تكون إشارة خاطئة، وعادةً ما يتم التعرف عليها بشكل إيجابي بعد حدوثها. ومع ذلك، فإن لديها القدرة على تحقيق عوائد عالية كبيرة.