ما هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يحسب متوسط سعر الأصل، عادة باستخدام أسعار الإغلاق، خلال فترة محددة من الأيام.
النقاط الرئيسية
- المتوسط المتحرك البسيط يحسب متوسط السعر خلال فترة زمنية محددة.
- المتوسط المتحرك البسيط هو مؤشر تقني يمكن أن يساعد في تحديد ما إذا كان سعر الأصل سيستمر أو إذا كان سيعكس اتجاهًا صعوديًا أو هبوطيًا.
- يمكن تحسين المتوسط المتحرك البسيط ليصبح متوسطًا متحركًا أسيًا (EMA) الذي يعطي وزنًا أكبر لحركة السعر الأخيرة.
فهم المتوسط المتحرك البسيط (SMA)
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو متوسط حسابي المتوسط المتحرك يتم حسابه عن طريق جمع الأسعار الحديثة ثم قسمة هذا المجموع على عدد الفترات الزمنية في حساب المتوسط. على سبيل المثال، يمكن جمع سعر الإغلاق لأداة مالية لعدد من الفترات الزمنية ثم قسمة هذا المجموع على نفس عدد الفترات. تستجيب المتوسطات قصيرة الأجل بسرعة للتغيرات في سعر الأداة المالية الأساسية، بينما تكون المتوسطات طويلة الأجل أبطأ في التفاعل. هناك أنواع أخرى من المتوسطات المتحركة، بما في ذلك المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك الموزون (WMA).
الصيغة المستخدمة لحساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هي:
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يساوي مجموع الأسعار A1 و A2 و ... و An مقسومًا على عدد الفترات n.
حيث:
An = سعر الأصل في الفترة n
n = عدد الفترات الكلي
على سبيل المثال، هكذا يمكنك حساب المتوسط المتحرك البسيط لأداة مالية مع أسعار الإغلاق التالية على مدى فترة 15 يومًا.
الأسبوع الأول (5 أيام): 20، 22، 24، 25، 23
الأسبوع الثاني (5 أيام): 26، 28، 26، 29، 27
الأسبوع الثالث (5 أيام): 28، 30، 27، 29، 28
٢٠ + ٢٢ + ٢٤ + ٢٥ + ٢٣ + ٢٦ + ٢٨ + ٢٦ + ٢٩ + ٢٧ + ٢٨ + ٣٠ + ٢٧ + ٢٩ + ٢٨ = ٣٩٢
392 مقسومًا على 15 يساوي 26.13
المتوسط المتحرك البسيط لمدة 15 يومًا لهذه الورقة المالية سيكون 26.13 دولارًا.
سيقوم المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام بحساب متوسط أسعار الإغلاق لأحدث 10 أيام فقط بدلاً من استخدام جميع الأيام الـ 15. في كل يوم عند إغلاق سوق الأسهم، يكون هناك سعر إغلاق جديد لأحدث يوم. يتم استبدال الأقدم الذي كان يُستخدم، ويتم حساب متوسط متحرك جديد ومحدث. سيستخدم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا بيانات 50 يومًا لحساب متوسط السعر على أساس متجدد.
المتوسط المتحرك البسيط قابل للتخصيص لأنه يمكن حسابه لفترات زمنية مختلفة. يتم ذلك عن طريق جمع سعر الإغلاق للأداة المالية لعدد من الفترات الزمنية ثم قسمة هذا المجموع على عدد الفترات الزمنية، مما يعطي متوسط سعر الأداة المالية خلال الفترة الزمنية.
يعمل المتوسط المتحرك البسيط على تخفيف التقلبات ويجعل من السهل رؤية اتجاه سعر الورقة المالية. إذا كان المتوسط المتحرك البسيط يشير إلى الأعلى، فهذا يعني أن سعر الورقة المالية في ارتفاع. وإذا كان يشير إلى الأسفل، فهذا يعني أن سعر الورقة المالية في انخفاض. كلما زادت مدة الإطار الزمني للمتوسط المتحرك، كان المتوسط المتحرك البسيط أكثر سلاسة. أما المتوسط المتحرك قصير الأجل فهو أكثر تقلبًا، لكن قراءته تكون أقرب إلى البيانات الأصلية.
أحد أكثر المتوسطات المتحركة البسيطة شيوعًا هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. ومع ذلك، هناك خطر في اتباع الحشد. كما يوضح The Wall Street Journal، نظرًا لأن آلاف المتداولين يبنون استراتيجياتهم حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، فهناك احتمال أن تصبح هذه التوقعات ذاتية التحقق وتحد من تحركات الأسعار.
اعتبارات خاصة
الأهمية التحليلية
المتوسطات المتحركة هي أداة تحليلية مهمة تُستخدم لتحديد الاتجاهات السعرية الحالية وإمكانية حدوث تغيير في الاتجاه القائم. أبسط استخدام للمتوسط المتحرك البسيط (SMA) في التحليل الفني هو استخدامه لتحديد ما إذا كان الأصل في اتجاه صعودي أو هبوطي بسرعة.
استخدام تحليلي شائع آخر، وإن كان أكثر تعقيدًا قليلاً، هو مقارنة زوج من المتوسطات المتحركة البسيطة، حيث يغطي كل منهما أطر زمنية مختلفة. إذا كان المتوسط المتحرك البسيط قصير الأجل أعلى من المتوسط طويل الأجل، فمن المتوقع حدوث اتجاه صعودي. من ناحية أخرى، إذا كان المتوسط طويل الأجل أعلى من المتوسط قصير الأجل، فقد يكون الاتجاه المتوقع هو الاتجاه الهبوطي.
أنماط التداول الشائعة
تشمل الأنماط التداولية الشائعة التي تستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة كل من تقاطع الموت والتقاطع الذهبي. يحدث تقاطع الموت عندما يعبر المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. يُعتبر هذا إشارة هبوطية، مما يشير إلى أن هناك خسائر إضافية في الطريق. يحدث التقاطع الذهبي عندما يكسر المتوسط المتحرك البسيط قصير الأجل فوق المتوسط المتحرك البسيط طويل الأجل. مدعومًا بأحجام تداول عالية، يمكن أن يشير هذا إلى أن هناك مكاسب إضافية في الطريق.
المتوسط المتحرك البسيط مقابل المتوسط المتحرك الأسي
في مقارنة بين المتوسط المتحرك الأسي (EMA) والمتوسط المتحرك البسيط (SMA) يكمن الفرق الرئيسي في الحساسية التي يظهرها كل منهما للتغيرات في البيانات المستخدمة في حسابه. بشكل أكثر تحديدًا، يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، بينما يخصص المتوسط المتحرك البسيط (SMA) وزنًا متساويًا لجميع القيم.
المتوسطان متشابهان لأنهما يُفسران بنفس الطريقة ويُستخدمان بشكل شائع من قبل المتداولين الفنيين لتسوية تقلبات الأسعار. نظرًا لأن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) تعطي وزنًا أكبر للبيانات الحديثة مقارنة بالبيانات القديمة، فهي أكثر تفاعلًا مع التغيرات في الأسعار الأخيرة من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs)، مما يجعل نتائج المتوسطات المتحركة الأسية أكثر ملاءمة ويشرح لماذا يُفضل العديد من المتداولين استخدام المتوسط المتحرك الأسي.
قيود المتوسط المتحرك البسيط
من غير الواضح ما إذا كان يجب التركيز بشكل أكبر على الأيام الأخيرة في الفترة الزمنية أو على البيانات الأقدم. يعتقد العديد من المتداولين أن البيانات الجديدة ستعكس بشكل أفضل الاتجاه الحالي الذي يتحرك به الأمان. في الوقت نفسه، يشعر متداولون آخرون أن تفضيل تواريخ معينة على أخرى سيؤدي إلى تحيز في الاتجاه. لذلك، قد يعتمد المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بشكل كبير على البيانات القديمة لأنه يعامل تأثير اليوم العاشر أو اليوم المئتين بنفس الطريقة التي يعامل بها تأثير اليوم الأول أو الثاني.
وبالمثل، يعتمد المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بالكامل على البيانات التاريخية. يعتقد العديد من الأشخاص (بما في ذلك بعض الاقتصاديين) أن الأسواق فعّالة. يُعرف هذا بفرضية كفاءة السوق. وتفترض أن الأسعار الحالية في السوق تعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. إذا كانت الأسواق فعلاً فعّالة، فإن استخدام البيانات التاريخية لا ينبغي أن يخبرنا بأي شيء عن الاتجاه المستقبلي لأسعار الأصول. هناك بعض المفكرين الاقتصاديين والماليين الذين يدعمون هذه الفرضية، والكثير من الآخرين الذين يعارضونها.
كيف تُستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة في التحليل الفني؟
يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لرسم المسار طويل الأجل لسهم أو أي ورقة مالية أخرى، مع تجاهل الضوضاء الناتجة عن حركات الأسعار اليومية. يتيح ذلك للمتداولين مقارنة الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل على مدى زمني أكبر. على سبيل المثال، إذا انخفض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا لأحد الأوراق المالية إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، فإن هذا يُفسر عادةً كنمط تقاطع الموت الهبوطي وإشارة إلى مزيد من الانخفاضات. أما النمط المعاكس، وهو التقاطع الذهبي، فيشير إلى إمكانية حدوث انتعاش في السوق.
كيف تحسب المتوسط المتحرك البسيط؟
لحساب المتوسط المتحرك البسيط، يتم قسمة مجموع الأسعار خلال فترة زمنية معينة على عدد الأسعار. على سبيل المثال، إذا أغلقت أسهم Tesla عند 10 دولارات، 11 دولارًا، 12 دولارًا، 11 دولارًا، و14 دولارًا على مدى فترة خمسة أيام. فإن المتوسط المتحرك البسيط لأسهم Tesla لهذه الفترة البالغة 5 أيام سيكون مجموع 10 + 11 + 12 + 11 + 14 مقسومًا على 5، وهو ما يساوي 11.6 دولارًا.
ما الفرق بين المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي؟
في حين أن المتوسط المتحرك البسيط يعطي وزنًا متساويًا لكل من القيم ضمن فترة زمنية، فإن المتوسط المتحرك الأسي يضع وزنًا أكبر على الأسعار الحديثة. يُعتبر المتوسط المتحرك الأسي عادةً مؤشرًا أكثر دقة لاتجاه السعر، ولهذا السبب يفضل العديد من المتداولين استخدامه على المتوسط المتحرك البسيط. تشمل المتوسطات المتحركة الأسية الشائعة على المدى القصير المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يومًا و26 يومًا. تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و200 يومًا للإشارة إلى الاتجاهات طويلة الأجل.