ميزة السحب الأدنى المضمون (GMWB): المعنى والنظرة العامة

ما هو ميزة السحب الأدنى المضمون (GMWB)؟

ميزة السحب المضمون الأدنى (GMWB) هي نوع من الإضافات أو العقود المرتبطة ببعض سياسات التأمين على المعاشات. تضمن لحامل الوثيقة تدفقًا ثابتًا من السحوبات السنوية من خلال استرداد جميع الأقساط المدفوعة في العقد، بغض النظر عن أداء الاستثمار، وذلك عبر سلسلة من السحوبات السنوية. تختلف ميزة GMWB عن ميزة الدخل المضمون الأدنى (GMIB)، حيث تقدم الأخيرة دفعة من دخل دوري محدد كحد أدنى بعد فترة انتظار، بغض النظر عن أداء الاستثمار في المعاش المتغير.

النقاط الرئيسية

• يضمن ميزة السحب الأدنى المضمون (GMWB) لحامل الوثيقة القدرة على سحب نسبة محددة من استثماره سنويًا، بغض النظر عن أداء السوق.
• الحد الأقصى للسحوبات عادة ما يكون بين 5% إلى 10%.
• تم تصميم هذه الأنواع من الإضافات لحماية حاملي الوثائق خلال فترات تراجع السوق.

فهم ميزة الحد الأدنى المضمون للسحب (GMWB)

تتوفر ميزة ضمان الحد الأدنى للسحب (GMWB) لبعض منتجات السنوات الثابتة والسنوات المتغيرة. خلال فترات تراجع السوق، يمكن لحامل الوثيقة أو المستفيد سحب نسبة مئوية قصوى من إجمالي استثماراتهم في السنوية. تختلف النسب المئوية السنوية القصوى المتاحة للسحب حسب العقود، لكنها عادة ما تكون بين 5% و10% من مبلغ الاستثمار الأولي. حتى الوصول إلى استنفاد إجمالي الاستثمار الأولي، يمكن للمستفيد الاستمرار في تلقي الدخل خلال فترة السحب.

يوفر ضمان السحب الأدنى المضمون (GMWB) حماية للمستفيدين من الخسائر الاستثمارية دون فقدان فائدة المكاسب الصاعدة. على سبيل المثال، لنفترض أن استثمار جيمي الأولي كان 100,000 دولار. ولكن بسبب التراجع في الاقتصاد، أصبح هذا الاستثمار الآن يساوي فقط 85,000 دولار. نظرًا لأن جيمي قد اشترت ميزة السحب الأدنى المضمون بمعدل 10%، فستتمكن من تفعيل عقد الراكب لسحب نسبة معينة كل عام (10,000 دولار في هذه الحالة) حتى تستعيد كامل استثمارها الأولي البالغ 100,000 دولار.

في بعض الحالات، تتضمن ملحقات GMWB القدرة على سحب مبالغ أكبر عندما يكون السوق مزدهرًا وصندوق المعاش ينمو. باستخدام هذه الملحقات، قد يتمكن المستفيد من سحب دخل أعلى من الحد الأقصى للاستثمار. بالعودة إلى المثال أعلاه، لنفترض أن الاستثمار الأولي أصبح الآن بقيمة 150,000 دولار. إذا كان ملحق جيمي يتضمن بندًا يسمح لها بتحقيق 2% من الأرباح المكتسبة، فقد تتمكن من سحب أكثر من 10,000 دولار سنويًا. ينطبق هذا السيناريو إذا كان ملحقها يتضمن القدرة على التكيف مع الاتجاهات السوقية المواتية.

كيف يتم حساب ميزة السحب المضمون (GMWB)؟

قد يرتبط المبلغ المتاح للسحب أيضًا بعمر حامل الوثيقة عندما يبدأ في إجراء السحوبات.

على سبيل المثال، قد يسمح لك اتفاق الراكب بأخذ 4% من استثماراتك إذا بدأت في سحب الأموال بين سن 60 و64. يزداد الدخل إلى 4.5% إذا بدأت في سحبها بين سن 65 و69. يمكن أن تكون السحوبات بعد سن 70 بنسبة 5%. قبل سن 59½، قد تكون السحوبات من المعاش السنوي خاضعة لـ عقوبات السحب المبكر بنسبة 10% من قبل دائرة الإيرادات الداخلية.

تختلف شروط ملحقات GMWB بما في ذلك الرسوم حسب المزود، وهو شركة تأمين. تشمل الملحقات الأخرى المتاحة للمعاشات التقاعدية مزايا السحب المضمونة مدى الحياة ومزايا الحد الأدنى المضمون للتراكم.