ما هي المعاشات المتغيرة؟
التأمينات السنوية المتغيرة هي نوع من تدفقات الدخل الاستثماري التي ترتفع أو تنخفض قيمتها بشكل دوري بناءً على أداء السوق للاستثمارات التي تمول الدخل. يمكن للمستثمر الذي يختار إنشاء تأمين سنوي أن يختار إما تأمين سنوي متغير أو تأمين سنوي ثابت.
السنوية هي منتج مالي تقدمه شركة تأمين ويتوفر من خلال المؤسسات المالية. يقوم المستثمر بدفع مبلغ مقطوع أو سلسلة من الدفعات في السنوية لتمويل سلسلة مضمونة من الدفعات التي تبدأ في تاريخ مستقبلي. تُستخدم السنويات بشكل شائع لإنشاء تدفق منتظم من الدخل التقاعدي.
السنوية الثابتة هي بديل للسنوية المتغيرة. تحدد السنوية الثابتة مبلغ الدفعة مسبقًا.
النقاط الرئيسية
- تعتمد قيمة المعاشات المتغيرة على أداء محفظة أساسية من الحسابات الفرعية التي يختارها مالك المعاش. الحسابات الفرعية تشبه صناديق الاستثمار المشتركة.
- توفر المعاشات الثابتة عائدًا مضمونًا.
فهم المعاشات المتغيرة
يتم إنشاء المعاش المتغير من خلال اتفاقية عقد بين المستثمر وشركة التأمين. يقوم المستثمر بدفع مبلغ مقطوع أو سلسلة من الدفعات على مدى فترة زمنية لتمويل المعاش، والذي سيبدأ في الدفع في تاريخ مستقبلي.
هناك العديد من الخيارات المتاحة للمستثمر. يمكن أن تستمر المدفوعات طوال حياة المستثمر أو طوال حياة المستثمر أو الزوج الباقي على قيد الحياة. كما يمكن دفعها في عدد محدد من المدفوعات.
إحدى القرارات الرئيسية الأخرى هي ما إذا كان يجب ترتيب الحصول على معاش متغير أو معاش ثابت، والذي يحدد مبلغ الدفعة مسبقًا.
كيف تعمل المعاشات المتغيرة
في المعاش المتغير، يختلف مقدار كل دفعة بناءً على أداء محفظة أساسية من الحسابات الفرعية. تُنظم الحسابات الفرعية مثل صناديق الاستثمار المشتركة، على الرغم من أنها لا تحتوي على رموز تداول يمكن للمستثمرين استخدامها بسهولة لتتبع حساباتهم.
عاملان يساهمان في تحديد مبالغ الدفع في المعاش المتغير: رأس المال، وهو المبلغ الذي يدفعه المستثمر مقدمًا، والعوائد التي تحققها الاستثمارات الأساسية للمعاش على هذا رأس المال مع مرور الوقت.
النوع الأكثر شيوعًا من الأقساط السنوية المتغيرة هو الأقساط المؤجلة. غالبًا ما تُستخدم لأغراض التخطيط للتقاعد، وهي تهدف إلى توفير دخل منتظم (شهري أو ربع سنوي أو سنوي)، يبدأ في وقت ما في المستقبل.
هناك المعاشات الفورية، التي تبدأ في دفع الدخل بمجرد أن يتم تمويل الحساب بالكامل.
يمكنك شراء معاش تقاعدي إما بمبلغ مقطوع أو سلسلة من الدفعات، وستنمو قيمة الحساب بمرور الوقت. في حالة المعاشات المؤجلة، يُشار إلى هذه الفترة غالبًا باسم مرحلة التراكم.
يتم تفعيل المرحلة الثانية عندما يطلب مالك المعاش من شركة التأمين بدء تدفق الدخل. يُشار إلى هذه المرحلة باسم مرحلة الدفع. بعض المعاشات لن تسمح لك بسحب أموال إضافية من الحساب بمجرد أن تبدأ مرحلة الدفع.
يجب اعتبار المعاشات المتغيرة استثمارات طويلة الأجل بسبب القيود المفروضة على السحوبات. عادةً ما يُسمح بسحب واحد كل عام خلال مرحلة التراكم.
ومع ذلك، إذا قمت بسحب خلال فترة الاستسلام للعقد، والتي يمكن أن تصل إلى 10 سنوات، فعادةً ما يتعين عليك دفع رسوم الاستسلام.
كما هو الحال مع خطط ادخار التقاعد مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs)، فإن نمو الاستثمار في الحساب لا يخضع للضرائب خلال مرحلة التراكم. وكما هو الحال مع حسابات التقاعد الفردية، فإن السحوبات قبل سن 59½ ستؤدي إلى فرض غرامة ضريبية بنسبة 10% بالإضافة إلى الضرائب المستحقة.
المعاشات المتغيرة مقابل المعاشات الثابتة
تم تقديم المعاشات المتغيرة في الخمسينيات كبديل للمعاشات الثابتة، التي تقدم دفعة مضمونة ولكن غالبًا ما تكون منخفضة خلال مرحلة تحويل المعاش. (الاستثناء هو معاش الدخل الثابت، الذي يتمتع بدفعة معتدلة إلى عالية تزداد مع تقدم عمر المستفيد من المعاش).
السنوات المتغيرة مثل السنوات من الفئة L تمنح المستثمرين الفرصة لزيادة دخلهم من السنوات إذا نجحت استثماراتهم. يمكنهم الاستثمار في اختيارهم من قائمة صناديق الاستثمار المشتركة التي يقدمها شركة التأمين.
الجانب الإيجابي هو إمكانية تحقيق عوائد أعلى خلال مرحلة التراكم ودخل أكبر خلال مرحلة الدفع. الجانب السلبي هو أن المشتري معرض لـ مخاطر السوق، مما قد يعني خسائر.
مع السنوية الثابتة، تتحمل شركة التأمين مخاطر تقديم العائد الذي وعدت به.
مزايا وعيوب المعاش المتغير
عند اتخاذ قرار بشأن وضع المال في معاش متغير مقابل نوع آخر من الاستثمارات، من المفيد موازنة هذه الإيجابيات والسلبيات.
الإيجابيات
النمو المؤجل للضرائب
تدفق الدخل مصمم وفقًا لاحتياجاتك
ميزة الوفاة المضمونة
الأموال المحظورة على الدائنين
السلبيات
أكثر خطورة من المعاشات الثابتة
رسوم الاستسلام والعقوبات على السحب المبكر
رسوم مرتفعة
فيما يلي بعض التفاصيل لكل جانب.
المزايا
- تنمو المعاشات المتغيرة بتأجيل الضرائب، لذا لا يتعين عليك دفع الضرائب على أي مكاسب استثمارية حتى تبدأ في تلقي الدخل أو تقوم بسحب. ينطبق هذا أيضًا على حسابات التقاعد مثل حسابات التقاعد الفردية التقليدية (IRAs) وخطط 401(k).
- يمكنك تخصيص تدفق الدخل ليتناسب مع احتياجاتك.
- إذا توفيت قبل مرحلة الدفع، قد يحصل المستفيدون على ميزة الوفاة المضمونة.
- الأموال في المعاش السنوي محمية من الدائنين وجامعي الديون الآخرين. هذا ينطبق بشكل عام أيضًا على خطط التقاعد.
عيوب
- المعاشات المتغيرة أكثر خطورة من المعاشات الثابتة لأن الاستثمارات الأساسية قد تفقد قيمتها.
- إذا كنت بحاجة إلى سحب الأموال من الحساب بسبب حالة طوارئ مالية، فقد تواجه رسوم استرداد. أي سحوبات تقوم بها قبل سن 59½ قد تخضع لعقوبة ضريبية بنسبة 10%.
- يمكن أن تكون الرسوم على المعاشات المتغيرة مرتفعة للغاية.
ما هي السنوية؟
السنوية هي منتج تأميني يضمن سلسلة من الدفعات في تاريخ مستقبلي بناءً على مبلغ يودعه المستثمر. تقوم الشركة المصدرة باستثمار الأموال حتى يتم صرفها في سلسلة من الدفعات للمستثمر. قد تستمر الدفعات طوال حياة المستثمر أو لعدد محدد من السنوات.
عادةً ما تكون الرسوم المرتبطة بالمعاشات السنوية أعلى من تلك المرتبطة بمعظم صناديق الاستثمار المشتركة.
أيها يحقق أرباحًا أكثر: المعاشات المتغيرة أم الثابتة؟
لا توجد إجابة واضحة لهذا. تتمتع المعاشات المتغيرة بإمكانية أكبر لنمو الأرباح، لكنها يمكن أن تخسر المال أيضًا.
كما أنها تميل إلى أن تكون مليئة بالرسوم، مما يقلل من الأرباح.
عادةً ما تدفع المعاشات الثابتة بمعدل أقل ولكن مستقر مقارنة بالمعاشات المتغيرة.
انظر بعناية إلى خياراتك عند اختيار المعاش السنوي.
هل الأقساط السنوية مؤمّنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)؟
لا، لا يتم تأمين المعاشات السنوية من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لأنها ليست منتجات بنكية.
ومع ذلك، فإنها محمية من قبل جمعيات الضمان الحكومية إذا تعرضت شركة التأمين التي تقدم المنتج للإفلاس.
الخلاصة
قبل شراء راتب سنوي متغير، يجب على المستثمرين قراءة النشرة بعناية لفهم النفقات والمخاطر والصيغ المستخدمة لحساب المكاسب أو الخسائر الاستثمارية. الرواتب السنوية هي منتجات معقدة، لذا قد يكون ذلك أسهل قولاً من فعله.
ضع في اعتبارك أنه بين الرسوم العديدة - مثل رسوم إدارة الاستثمار، ورسوم الوفاة، والرسوم الإدارية - والرسوم لأي إضافات إضافية، يمكن أن تتزايد نفقات المعاش المتغير بسرعة.
يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على عوائدك على المدى الطويل، مقارنة بأنواع أخرى من استثمارات التقاعد.