ما هي السنوية الثابتة؟
السنوية الثابتة هي نوع من عقود التأمين التي تعد بدفع معدل فائدة مضمون للمشتري على مساهماته في الحساب. بينما السنوية المتغيرة تدفع فائدة تتغير بناءً على أداء محفظة استثمارية يختارها مالك الحساب.
تُستخدم المعاشات الثابتة غالبًا لإنشاء تدفق موثوق للدخل بعد التقاعد.
النقاط الرئيسية
- العقود السنوية الثابتة هي عقود تأمين تدفع معدل فائدة مضمون بناءً على مبلغ إيداع مالك الحساب.
- تدفع المعاشات المتغيرة معدلًا يتغير وفقًا لأداء الاستثمارات التي يختارها صاحب الحساب.
- تكون الأرباح في المعاش الثابت مؤجلة ضريبياً حتى يبدأ المالك في تلقي الدخل من المعاش.
- المعاشات السنوية ليست للجميع، حيث تأتي مع رسوم مرتفعة نسبيًا.
كيف تعمل المعاشات الثابتة
يمكن للمستثمرين شراء معاش ثابت إما بمبلغ مقطوع من المال أو بسلسلة من الدفعات على مدى فترة زمنية. وتضمن شركة التأمين بدورها أن الحساب سيحقق معدل فائدة معين خلال الفترة المعروفة باسم مرحلة التراكم.
عندما يختار مالك المعاش السنوي، أو المستفيد من المعاش، البدء في تلقي دخل منتظم من المعاش، تقوم شركة التأمين بحساب المدفوعات بناءً على مقدار المال في الحساب، وعمر المالك، ومدة استمرار المدفوعات، وعوامل أخرى.
يبدأ هذا ما يُعرف بمرحلة الدفع. قد تستمر مرحلة الدفع لعدد محدد من السنوات أو لبقية حياة المالك، وذلك بناءً على قرار المستفيد من المعاش. يمكن للمستفيد من المعاش أيضًا ترتيب دفع مزايا الوفاة للزوج الباقي على قيد الحياة.
خلال مرحلة التراكم، ينمو الحساب مع تأجيل الضرائب tax-deferred. بعد ذلك، يقوم صاحب الحساب بتحويل العقد إلى دفعات annuitizes.
التوزيعات المدفوعة للمستفيد من المعاشات تكون خاضعة للضريبة بناءً على نسبة الاستبعاد التي تحدد المبلغ الخاضع للضريبة من المدفوعات. هذا هو المبلغ الذي يُنسب إلى أرباح الاستثمار بدلاً من المدفوعات التي تم دفعها بعد الضريبة إلى الحساب. كما تُستثنى الأقساط المدفوعة من الإجمالي الخاضع للضريبة.
يمكن أن تكون المعاشات الثابتة إما معاشًا فوريًا، يبدأ في الدفع فورًا، أو معاشًا مؤجلًا، يبدأ في الدفع في تاريخ محدد في المستقبل.
فوائد المعاش الثابت
يمكن لأصحاب المعاشات الثابتة الاستفادة من هذه العقود بطرق متنوعة.
1. الدخل المتوقع
تُشتق معدلات الأقساط السنوية الثابتة من العائد الذي تولده شركة التأمين على الحياة من محفظتها الاستثمارية، والتي تُستثمر بشكل أساسي في السندات الحكومية وسندات الشركات ذات الجودة العالية. تكون شركة التأمين مسؤولة بعد ذلك عن دفع أي معدل وعدت به في عقد الأقساط السنوية.
هذا يتناقض مع المعاشات المتغيرة، التي تضع مخاطر الاستثمار على مالك المعاش.
2\. معدلات الحد الأدنى المضمونة
بمجرد انتهاء فترة الضمان الأولية في العقد، يمكن لشركة التأمين تعديل المعدل بناءً على صيغة محددة أو على العائد الذي تحققه من محفظة استثماراتها. كإجراء حماية ضد انخفاض معدلات الفائدة، تتضمن عقود المعاشات الثابتة عادةً ضمانًا لمعدل أدنى.
3. النمو المؤجل للضرائب
لأن المعاش الثابت هو وسيلة مؤهلة ضريبياً، فإن أرباحه تنمو وتتراكم معفاة من الضرائب. يتم فرض الضرائب على مالكي المعاشات فقط عندما يسحبون المال من الحساب، سواء من خلال عمليات السحب العرضية أو كدخل منتظم.
يمكن أن يحدث تأجيل الضريبة فرقًا كبيرًا في كيفية نمو الحساب بمرور الوقت، خاصة للأشخاص في الشرائح الضريبية الأعلى. ينطبق الأمر نفسه على حسابات التقاعد المؤهلة، مثل حسابات التقاعد الفردية التقليدية (IRAs) وخطط 401(k)، التي تنمو أيضًا بتأجيل ضريبي.
4\. مدفوعات الدخل المضمونة
ستولد المعاشات دخلًا مضمونًا لفترة محددة أو طوال حياة المستفيد من المعاش. اعتمادًا على العقد، قد تستمر المدفوعات للمستفيدين بعد وفاة المستفيد من المعاش، مثل الزوج الباقي على قيد الحياة أو المعالين.
5\. الأمان النسبي لرأس المال الأساسي
شركة التأمين على الحياة مسؤولة عن أمان الأموال المستثمرة في المعاش وعن الوفاء بأي وعود تم تقديمها في العقد.
على عكس معظم الحسابات البنكية، فإن المعاشات السنوية ليست مؤمنة من قبل الحكومة الفيدرالية. لهذا السبب، يجب على المشترين النظر فقط في التعامل مع شركات التأمين على الحياة التي تحصل على درجات عالية في القوة المالية من وكالات التصنيف المستقلة الرئيسية.
غالبًا ما تكون الرسوم المرتبطة بالمعاشات التقاعدية مرتفعة، لذا من المفيد البحث والمقارنة والنظر في أنواع أخرى من الاستثمارات.
السنوات الثابتة مقابل السنوات المتغيرة
تتشابه المعاشات الثابتة والمتغيرة في كونها منتجات تأمين تتمتع بمزايا ضريبية يمكن أن تدعم المتقاعدين من خلال دفعات دورية. يمكن أن يمتد هذا الدخل في التقاعد حتى الوفاة أو بعدها لصالح المستفيدين من المعاش. ومع ذلك، هناك أيضًا اختلافات بين الاثنين.
السنوية الثابتة
السنوية الثابتة تعتمد على ضمان: ستحصل على دفعة محددة بغض النظر عما تفعله الأسواق. خلال مرحلة الدفع، تكون دفعاتك ثابتة.
هذا ليس الحال مع المعاش المتغير، الذي يتأثر بأداء السوق. خلال مرحلة الدفع، ستكون مدفوعاتك أعلى أو أقل اعتمادًا على اختياراتك الاستثمارية.
السنوية الثابتة هي الخيار الأكثر تحفظًا، حيث يتم تحديد نموها من خلال معدل فائدة ثابت، وتضمن تدفق دخل منتظم وقابل للتنبؤ. قد تكون الخيار المناسب لشخص لديه قدرة أقل على تحمل المخاطر.
السنوية المتغيرة
يمكن أن تقدم المعاشات المتغيرة عوائد استثمارية أعلى من المعاشات الثابتة، لكنها قد تظهر أيضًا عوائد أقل. يمكن أن يتضمن مزيج أصول المعاش المتغير صناديق استثمار مشتركة، مما يوفر إمكانات أكبر للنمو مقارنة بمعدل الفائدة الثابت للمعاش الثابت.
يأتي احتمال تحقيق المكاسب مع تقلبات أكبر في السوق ورسوم أعلى مع المعاشات المتغيرة.
سيعتمد اختيارك بين المعاش الثابت أو المتغير على مدى تحملك للمخاطر، والأفق الزمني الخاص بك، وأهداف التقاعد.
انتقادات حول المعاشات الثابتة
الجانب السلبي الرئيسي للمعاشات السنوية هو الرسوم المرتفعة نسبيًا.
خذ في الاعتبار رسوم الاستسلام: خلال فترة الاستسلام للمعاش السنوي، والتي يمكن أن تستمر لمدة تصل إلى 15 عامًا من بداية العقد، إذا قمت بسحب أكثر من 10% من قيمة الحساب، فسيتعين عليك دفع رسوم كبيرة.
قد يضطر مالكو المعاشات السنوية الذين تقل أعمارهم عن 59½ عامًا أيضًا إلى دفع غرامة ضريبية بنسبة 10% وضرائب دخل على السحب إلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).
تُعتبر المعاشات أيضًا غير سائلة نسبيًا illiquid. عادةً ما تسمح المعاشات الثابتة بسحب واحد سنويًا يصل إلى 10% من قيمة الحساب.
لهذه الأسباب، تعتبر المعاشات السنوية مناسبة فقط للاستثمار طويل الأجل وكوسيلة للحصول على دخل منتظم، وليس للإنفاق المنتظم أو حتى للشراء الكبير لمرة واحدة مثل دفعة أولى لشراء منزل ثانٍ.
وسائل أخرى، مثل حساب التوفير ذو العائد المرتفع (لشراء المنازل)، أو الثقة الحية (لهدايا معينة بعد وفاتك)، أو خطة 529 أو حساب الحضانة (للهدايا المتعلقة بالمصاريف التعليمية) تكون أكثر ملاءمة في هذه الظروف.
كيف تعمل المعاشات السنوية؟
لدى المعاش التقاعدي مرحلتان: مرحلة التراكم ومرحلة الدفع. خلال مرحلة التراكم، يقوم المستثمر بدفع مبلغ إجمالي أو دفعات دورية لشركة التأمين. أما مرحلة الدفع فهي عندما يتلقى المستثمر توزيعات من المعاش التقاعدي. عادةً ما تكون الدفعات ربع سنوية أو سنوية.
ما هو الفرق بين خطة التقاعد والمعاش السنوي؟
العقد السنوي هو عقد مع شركة تأمين، بينما يتم تقديم خطة التقاعد من قبل بنك أو شركة خدمات مالية.
هناك نوعان رئيسيان من خطط التقاعد: خطط المساهمة المحددة مثل 401(k)s، وخطط المنافع المحددة، والتي تُعرف أيضًا باسم المعاشات التقاعدية.
تشبه مرحلة تراكم المعاش السنوي خطة المساهمة المحددة قبل التقاعد، وتشبه مرحلة دفع المعاش السنوي خطة المزايا المحددة خلال التقاعد.
من المهم أن كلا الخيارين يمكن أن يحمي الدخل من الضرائب حتى يتم سحب الأموال.
هل تعتبر المعاشات السنوية فكرة جيدة؟
يعتمد قرار الاستثمار في المعاش السنوي على أهدافك المالية وظروفك الشخصية.
نظرًا لأن المعاشات التقاعدية يمكن أن تأتي برسوم مرتفعة نسبيًا، قد ترغب في النظر في وسائل ادخار التقاعد الأخرى مثل retirement savings vehicles قبل شراء المعاش التقاعدي.
على سبيل المثال، يمكنك استغلال الحد الأقصى لمساهماتك في 401(k). تقوم دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) برفع حدود المساهمة كل عام لمواكبة التضخم. في عام 2024، يمكنك المساهمة بمبلغ يصل إلى 23,000 دولار في حساب 401(k) الخاص بك. إذا كنت تبلغ من العمر 50 عامًا أو أكثر، يمكنك المساهمة بمبلغ إضافي قدره 7,500 دولار في مساهمات اللحاق بالركب ليصبح المجموع 30,500 دولار. بالنسبة للسنة الضريبية 2025، يرتفع الحد الأقصى إلى 23,500 دولار بينما تبقى مساهمة اللحاق بالركب عند 7,500 دولار.
الخلاصة
العقود السنوية هي عقود تأمين معقدة مصممة لدعم المستثمرين في فترة التقاعد.
ومع ذلك، فإنها غالبًا ما تحمل رسومًا مرتفعة مقارنة بأنواع الاستثمارات الأخرى. من الحكمة التأكد من فهمك لجميع الرسوم المعنية قبل الالتزام. كما يُفضل البحث والمقارنة، لأن الرسوم والشروط الأخرى تختلف بشكل كبير من شركة تأمين إلى أخرى.
لا تتخذ هذا القرار باستخفاف. خذ وقتك للنظر في الإيجابيات والسلبيات.