ما هو مؤشر هانغ سنغ (HSI)؟
مؤشر هانغ سنغ، أو HSI، هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية الحرة لأكبر الشركات التي تتداول في بورصة هونغ كونغ (HKEx).
تُعد بورصة هونغ كونغ (HKEx) واحدة من أكبر البورصات في العالم، حيث بلغ إجمالي القيمة السوقية لها أكثر من 31 تريليون دولار أمريكي حتى ديسمبر 2023، بانخفاض قدره 0.3% عن قيمة نوفمبر التي كانت 31.1 تريليون دولار أمريكي.
يُعتبر مؤشر HSI على نطاق واسع المؤشر القياسي لسوق الأسهم في هونغ كونغ وغالبًا ما يُعتبر مقياسًا للأسواق الآسيوية بشكل عام.
النقاط الرئيسية
- يعد مؤشر Hang Seng معيارًا للأسهم الممتازة المتداولة في بورصة هونغ كونغ.
- اعتبارًا من ديسمبر 2023، كان المؤشر يتكون من 82 سهمًا.
- يتم تنظيمه في أربعة مؤشرات فرعية تشمل المالية، والمرافق، والعقارات، والتجارة والصناعة.
فهم مؤشر هانغ سنغ
مؤشر HSI هو المؤشر الأكثر اقتباسًا للاقتصاد في هونغ كونغ. يُستخدم غالبًا كمعيار للسوق للمستثمرين في هونغ كونغ.
تم إطلاق المؤشر في عام 1969. وكانت الفترة الأساسية له في 31 يوليو 1964، عندما كانت قيمته 100. يهدف مؤشر HSI إلى عكس ريادة بورصة هونغ كونغ ويغطي حوالي 65% من إجمالي القيمة السوقية لها.
نظرًا لوضع هونغ كونغ كـ منطقة إدارية خاصة تابعة للصين، هناك روابط وثيقة بين الاقتصادين، والعديد من الشركات الصينية مدرجة في بورصة هونغ كونغ.
HSI مملوك ومدار من قبل شركة Hang Seng Indexes Company Limited، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لبنك Hang Seng.
هيكل مؤشر هانغ سنغ
مؤشر HSI هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية المعدلة للتداول الحر. يتم حساب قيمته ونشرها في الوقت الفعلي بفواصل زمنية تبلغ ثانيتين خلال ساعات التداول في HKEx. يُصنف مؤشر HSI كمؤشر سعري دون إجراء تعديلات على توزيعات الأرباح النقدية أو مكافآت الضمانات.
يستهدف المؤشر أكبر الأسهم وأكثرها سيولة التي يتم تداولها في بورصة هونغ كونغ (HKEx). يمكن أن يتغير عدد المكونات من فترة إلى أخرى. اعتبارًا من ديسمبر 2023، كان هناك 82 سهمًا في المؤشر.
تندرج شركات مؤشر HSI أيضًا ضمن أحد المؤشرات الفرعية الأربعة: المالية، والمرافق، والعقارات، والتجارة والصناعة.
لمنع أي ورقة مالية معينة من السيطرة على المؤشر، يحتوي مؤشر HSI على قاعدة تحديد بنسبة 8% capping. هذه هي النسبة المئوية القصوى للوزن النسبي التي يمكن أن تمتلكها أي ورقة مالية واحدة.
تجتمع اللجنة كل ثلاثة أشهر لتقييم مكونات المؤشر وتحديد ما إذا كان ينبغي إضافة شركات أو إزالتها.
تغيرات المؤشر
مؤشر Hang Seng HK 35 هو مؤشر يضم فقط أفضل 35 شركة مقرها في هونغ كونغ والتي تحقق معظم إيراداتها من خارج الصين القارية.
مؤشر Hang Seng Composite هو مؤشر يضم أعلى 95% من الأسهم المتداولة في بورصة هونغ كونغ من حيث القيمة السوقية، ويشمل حوالي 500 سهم.
الصناعات والمكونات
الصناعات الفردية التي يغطيها مؤشر HSI، مع أوزانها، هي:
- البيانات المالية (33.58%)
- تكنولوجيا المعلومات (27.81%)
- السلع الاستهلاكية الكمالية (11.23%)
- العقارات والإنشاءات (5.83%)
- الطاقة (4.64%)
- الاتصالات (3.95%)
- المرافق العامة (3.35%)
- الرعاية الصحية (3.31%)
- السلع الاستهلاكية الأساسية (2.98%)
- التكتلات (1.56%)
- الصناعات (0.97%)
- المواد (0.81%)
أهم الحيازات
اعتبارًا من ديسمبر 2023، كانت أعلى 20 حيازة في المؤشر وأوزانها كما يلي:
- إتش إس بي سي هولدينجز (8.61%)
- مجموعة علي بابا القابضة المحدودة (8.29%)
- تينسنت (7.49%)
- مجموعة AIA المحدودة (7.23%)
- بنك التعمير الصيني (4.64%)
- ميتوان (4.48%)
- تشاينا موبايل (3.67%)
- مجموعة HKEX (بنسبة 2.98%)
- البنك الصناعي والتجاري الصيني (2.60%)
- شركة Xiaomi (بنسبة 2.52%)
- بنك الصين (2.30%)
- مجموعة بينغ آن للتأمين في الصين (2.19%)
- شركة BYD (2.06%)
- شركة CNOOC المحدودة (1.87%)
- شركة Li Auto (1.87%) ١٦. شركة JD.com Inc. (١.٨١٪) ١٧. شركة Techtronic Industries Co. Ltd. (١.٣٤٪)
- شركة CLP Holdings Limited (1.20%)
- شركة Sun Hung Kai Properties Ltd. (1.13%)
- صندوق الاستثمار العقاري Link (1.04%)
كم عدد الأسهم في مؤشر هانغ سنغ؟
اعتبارًا من ديسمبر 2023، كان مؤشر HSI يتكون من 82 من أكبر الأسهم (حسب القيمة السوقية) المتداولة في بورصة هونغ كونغ. وللمرجعية، تُدرج البورصة أسهم حوالي 2,600 شركة.
كيف تستثمر في مؤشر هانغ سنغ؟
يمكنك الاستثمار في مؤشر HSI عبر صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ مثل iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) وFranklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK). يتتبع KraneShares Hong Kong Tech ETF (KTEC) 30 سهمًا عالي التقنية في مؤشر Hang Seng Composite.
ما هو أكبر سوق للأوراق المالية في آسيا؟
اعتبارًا من يناير 2024، كانت بورصة الصين أكبر سوق للأسهم في آسيا، حيث بلغت القيمة السوقية 8.5 تريليون دولار. في 22 يناير 2024، تجاوزت سوق الأسهم الهندية سوق هونغ كونغ لتصبح رابع أكبر سوق للأسهم في العالم، بقيمة سوقية تبلغ 4.3 تريليون دولار.
الخلاصة
مؤشر هانغ سنغ (HSI) هو مؤشر مرجعي يتكون من أكبر وأكثر الشركات سيولة التي تتداول في بورصة هونغ كونغ، أو HKEx. اعتبارًا من ديسمبر 2023، كان يتتبع 82 شركة ويغطي حوالي 65% من القيمة السوقية للبورصة.
يُعتبر مؤشر HSI المقياس الأساسي لأداء بورصة هونغ كونغ (HKEx).