ما هو رأس المال المتضرر؟
رأس المال المتضرر هو حالة في الميزانية العمومية حيث يصبح إجمالي رأس مال الشركة أقل من القيمة الاسمية لأسهم رأس المال الخاصة بها.
على عكس الأصول المتعثرة، التي لا يمكنها استعادة قيمتها أبدًا، يمكن تصحيح رأس المال المتعثر بمجرد أن يعود إجمالي رأس المال إلى مستوى أعلى من القيمة الاسمية لأسهم رأس المال.
شرح رأس المال المتعثر
مشابه لانخفاض قيمة الأصل، والذي يمثل انخفاضًا دائمًا في قيمة أصل الشركة، يمكن أن يتعرض رأس مال الشركة أيضًا لانخفاض في القيمة. يؤثر رأس المال المتضرر على الميزانية العمومية للشركة عندما تكون حقوق المساهمين أقل من القيمة الاسمية للسهم.
ما الذي يسبب تدهور رأس المال؟
يمكن أن يكون رأس المال المتضرر نتيجة لشركة تعاني من خسائر وتكون أرباحها المحتجزة سلبية. تُعرف هذه الأرباح السلبية أيضًا بالعجز المحتجز. تتأثر الأرباح المحتجزة بتوزيعات الأرباح، لذا إذا قامت الشركة بتوزيع أرباح كبيرة جدًا، فقد يؤدي ذلك إلى رصيد سلبي في الأرباح المخفضة. غالبًا ما تحظر قوانين التأسيس على الشركات دفع أرباح قبل أن تتمكن من القضاء على أي عجز في الأرباح المحتجزة.
على عكس انخفاض قيمة الأصل الذي لا يتعافى أبدًا، يمكن أن يتعافى رأس المال المتضرر بشكل طبيعي عندما يرتفع إجمالي رأس مال الشركة مرة أخرى ويصبح أعلى من القيمة الاسمية لأسهم رأس المال الخاصة بها.
على النقيض من الأصول المتعثرة (التي لا يمكنها استعادة قيمتها أبدًا)، يمكن تصحيح رأس المال المتعثر بمجرد أن يعود إجمالي رأس المال إلى مستوى أعلى من القيمة الاسمية لأسهم رأس المال.
فيما يتعلق بحسابات رأس المال الخاصة بالبنك أو شركة الثقة، فإن رأس المال المتضرر يعني أن الرسوم أو الخسائر كانت كافية للقضاء على جميع مخصصاتهم لخسائر القروض والتأجير، والأرباح غير الموزعة، وصندوق الفائض، وأي احتياطيات رأس المال أخرى. لقد أدت الرسوم أو الخسائر إلى خفض القيمة الدفترية لرأس المال إلى ما دون القيمة الاسمية لرأس المال.
كيفية معالجة رأس المال المتضرر؟
في حالة حيث يؤدي رأس المال المتضرر بشدة نتيجة خسائر القروض المفرطة والممارسات الخاطئة الأخرى، ستطلب الوكالات التنظيمية من البنك أو شركة الثقة تعويض النقص عن طريق جمع رأس مال جديد، عادةً في غضون 90 يومًا من الإشعار، أو التصفية.
النقاط الرئيسية
- يحدث انخفاض رأس المال عندما يصبح إجمالي رأس مال الشركة أقل من القيمة الاسمية لأسهم رأس المال الخاصة بها.
- رأس المال المتضرر هو عرض من أعراض الأرباح المحتجزة السلبية، والتي يمكن أن تحدث إذا قامت الشركة بتوزيع كمية مفرطة من الأرباح.
- يمكن عكس رأس المال المتضرر بمجرد زيادة إجمالي رأس المال وتجاوزه للقيمة الاسمية لأسهم رأس المال.
إحدى الخيارات لتعويض النقص هي أن يقوم مجلس الإدارة بفرض تقييم على حاملي الأسهم العادية يكون كافيًا لاستعادة رأس المال. إذا لم يقم حاملو الأسهم بدفع التقييمات ضمن الإطار الزمني المحدد، يمكن لمجلس الإدارة اختيار بيع ما يكفي من أسهم المساهمين لجمع التقييم.