تعريف
الاحتياطي الرأسمالي هو بند في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة يشير إلى النقد المتاح الذي يمكن استخدامه للنفقات المستقبلية أو لتعويض أي خسائر رأسمالية.
الاحتياطي الرأسمالي هو بند في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة يشير إلى النقد المتاح الذي يمكن استخدامه للنفقات المستقبلية أو لتعويض أي خسائر رأسمالية. يتم اشتقاقه من الفائض الرأسمالي المتراكم للشركة ويتم إنشاؤه من أرباحها.
يستخدم مصطلح الاحتياطي الرأسمالي أيضًا لوصف الاحتياطيات الرأسمالية التي يجب على البنوك إنشاؤها للامتثال للوائح، ويمكن أن يتم الخلط بينها وبين متطلبات الاحتياطي، وهي الاحتياطيات النقدية الإلزامية التي يطلب الاحتياطي الفيدرالي من البنوك الاحتفاظ بها.
النقاط الرئيسية
- احتياطي رأس المال للشركة هو النقد المخصص للنفقات القصيرة الأجل غير المتوقعة.
- اعتمادًا على نوع العمل، قد تغطي احتياطي رأس المال المناسب نفقات العمل لمدة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر.
- لا يتم اشتقاق الاحتياطي الرأسمالي للشركة من عملياتها، وبالتالي لا ينبغي استخدامه لتقييم الصحة المالية للشركة.
- يتم الإبلاغ عن الاحتياطيات الرأسمالية في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.
- قد تستثمر الشركات احتياطيات رأس المال الخاصة بها في أوراق مالية منخفضة المخاطر، مما يسمح لها بكسب كمية صغيرة من الفائدة.
فهم الاحتياطي الرأسمالي
تقوم الشركات بإنشاء احتياطيات رأس المال من خلال مجموعة متنوعة من المعاملات، بما في ذلك بيع الأصول الثابتة، وزيادة تقييم الأصول لتعكس قيمتها السوقية الحالية، وإصدار الأسهم بأكثر من القيمة الاسمية (علاوة الإصدار)، والأرباح الناتجة عن استرداد السندات، وإعادة إصدار الأسهم المصادرة.
بعبارة أخرى، يتم إنشاء الاحتياطي الرأسمالي من خلال الربح الرأسمالي، وليس من خلال الأعمال اليومية للشركة.
الغرض من الاحتياطي النقدي هو تمكين الشركة من تلبية التكاليف غير المتوقعة على المدى القصير دون اللجوء إلى الديون المكلفة. لا يشمل الاحتياطي النقدي التكاليف المتوقعة أو طويلة الأجل. يتم الاحتفاظ بالاحتياطي الرأسمالي عادةً في حسابات بنكية للشركة أو قد يتم استثماره في أوراق مالية ذات سيولة عالية.
المصطلح "احتياطي رأس المال" يعتبر قديمًا لأن مصطلح "احتياطي" غير معرف ضمن المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا.
متطلبات الاحتياطي الرأسمالي
وفقًا للمستشارين الماليين، قد يكون الاحتياطي النقدي "الصلب" مساويًا لنفقات الشركة العادية لمدة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر.
المبالغ المخصصة للاحتياطي الرأسمالي تُستثمر على المدى الطويل ولا يمكن استخدامها لدفع الأرباح للمساهمين. يتم تخصيصها لأغراض محددة، والتي قد تشمل مشاريع طويلة الأجل، أو التخفيف من الخسائر الرأسمالية، أو غيرها من الطوارئ.
يتم إنشاء الاحتياطي الرأسمالي من الأنشطة غير التشغيلية ولا يرتبط بأداء أسهم الشركة أو أنشطتها التشغيلية. لذلك، لا ينبغي استخدامه للإشارة إلى الصحة التشغيلية للأعمال.
مثال على الاحتياطي الرأسمالي
تبيع الشركة A بعض الآلات التي لم تعد بحاجة إليها. يتم تسجيل العائدات البالغة 40,000 دولار في ميزانيتها العمومية كالتزام تحت الاحتياطيات، حيث يتم إدراج الأموال المخصصة لدفع الالتزامات المستقبلية.
تخطط الشركة لاستخدام مبلغ 40,000 دولار تحديدًا لتغطية المبالغ المستردة. تقوم بإيداع المال في حساب توفير عالي السيولة. بهذه الطريقة، يمكنها كسب فائدة على الرصيد وإجراء السحوبات في أي وقت، حسب الحاجة، دون الحاجة إلى إشعار مسبق أو دفع غرامات مالية.
عندما تنشأ طلبات استرداد الأموال، تقوم الشركة بتخفيض الاحتياطي البالغ 40,000 دولار في ميزانيتها العمومية.
فيما يلي بعض المصطلحات الرئيسية الأخرى التي يجب معرفتها عند قراءة الميزانية العمومية للشركة:
كيف تستثمر الشركات احتياطياتها؟
أبسط طريقة للشركة لاستثمار احتياطياتها النقدية غير الضرورية هي وضع الفائض في حساب توفير، حيث سيكسب مبلغًا صغيرًا من الفائدة. الشركات التي لديها احتياطيات أكبر قد تستثمرها في أدوات سوق المال أو غيرها من الأوراق المالية المكافئة للنقد للحصول على فائدة إضافية.
كيف تقوم بحساب الاحتياطيات الرأسمالية في الميزانية العمومية؟
في البيان المالي، يجب إدراج الاحتياطيات الرأسمالية أو أي فائض رأسمالي آخر في القسم تحت "حقوق المساهمين". يعكس هذا الأمر حقيقة أن هذه الأصول يمكن استخدامها للنفقات المستقبلية أو الخسائر غير المتوقعة.
كيف تجمع الشركات رأس المال؟
أبسط طريقة لشركة لزيادة رأس المال هي عن طريق بيع الأسهم، إما من خلال طرح خاص لمستثمرين محددين، أو عن طريق بيع الأسهم في طرح عام. يمكنهم أيضًا زيادة رأس المال عن طريق اقتراض المال أو بيع السندات. في حالة الضرورة، يمكن لشركة كبيرة أيضًا جمع الأموال عن طريق بيع أصولها، مثل الممتلكات غير المستخدمة أو حتى شركة تابعة.
الخلاصة
الاحتياطي الرأسمالي هو النقد الذي تحتفظ به الشركة عادةً لتغطية النفقات أو الخسائر غير المتوقعة. يتم إنشاؤه من خلال الأرباح الرأسمالية، بدلاً من الأنشطة اليومية للشركة، ويخصص لمساعدة الشركات على تلبية التكاليف القصيرة الأجل غير المتوقعة دون الحاجة إلى اللجوء إلى الديون المكلفة.
لا يمكن استخدام الاحتياطيات الرأسمالية لدفع الأرباح، ولا ينبغي استخدامها لتقييم الصحة المالية للشركة. عادةً ما يتم استثمارها في أوراق مالية ذات سيولة عالية، ويتم الإبلاغ عنها في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة.