ما هي شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم؟
كما يوحي اسمها، فإن شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم هي نوع من شهادات الإيداع التي تكون معدلات الفائدة الخاصة بها مرتبطة بمعدل التضخم. مقابل هذه الحماية الإضافية، تقدم شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم عمومًا معدلات فائدة أقل قليلاً مقارنة بشهادات الإيداع التقليدية.
النقاط الرئيسية
- شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم هي وسيلة استثمار توفر حماية ضد مخاطر التضخم.
- يتم تحقيق ذلك من خلال ربط معدل الفائدة على الاستثمار بمقياس للتضخم، والذي يكون عادةً مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
- تُعتبر شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم أداة ذات عائد منخفض نسبيًا، لكنها يمكن أن تكون إضافة مفيدة لمحفظة متنوعة، خاصة للمستثمرين الأكثر وعيًا بالمخاطر.
كيف تعمل شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم
على عكس الأصول الأخرى مثل العقارات أو الأسهم المتداولة علنًا، فإن أدوات الدين وحسابات التوفير مقومة بالدولار كما كانت مقدرة في وقت الاستثمار. لذلك، إذا ارتفع التضخم خلال فترة الاستثمار، فقد يؤدي ذلك إلى تآكل القيمة الحقيقية لرأس المال الذي يتم استرداده في نهاية فترة الاستثمار. لهذا السبب، قد يرغب المستثمرون الذين يشعرون بالقلق بشأن التضخم في النظر في وسائل استثمارية تحتوي على حماية مدمجة ضد مخاطر التضخم.
توفر شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم للمستثمرين هذه الحماية من خلال ربط معدل الفائدة الخاص بالشهادة بمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وهو مقياس شائع الاستخدام للتضخم. إذا زاد التضخم خلال مدة الشهادة، سيتم إضافة الزيادة إلى معدل الفائدة للأداة، مما يحمي المستثمر من مخاطر معدل الفائدة. كما أن هذه الأوراق المالية مؤمنة حتى 250,000 دولار من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، مما يجعل شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم من بين الأصول الأكثر أمانًا المتاحة للمستثمرين.
كما هو الحال غالبًا في الاستثمار، فإن المقايضة لهذه الحمايات من المخاطر هي أن شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم تقدم عادةً عوائد منخفضة جدًا، وعادةً ما تكون أقل قليلاً من شهادات الإيداع التقليدية. إحدى الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها زيادة معدل الفائدة الذي يحصلون عليه على شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم هي الموافقة على تجميد أموالهم لفترة استثمار أطول. عادةً ما تتراوح شروط شهادات الإيداع المرتبطة بالتضخم بين ستة أشهر وست سنوات، مع فترات أطول تؤدي إلى معدلات فائدة أعلى.
مثال من العالم الحقيقي لشهادة إيداع مرتبطة بالتضخم
ميكايلا هي مستثمرة في العقارات تقوم بانتظام بشراء وبيع العقارات. تخطط لبدء بناء مشروع تطوير عقاري جديد في غضون ستة أشهر، لكنها قلقة من أن التضخم قد يكون على وشك الزيادة بين الآن وذاك الحين. نظرًا لأنها قلقة من أن التضخم قد يقلل من القيمة الحقيقية لاحتياطياتها النقدية، قررت ميكايلا استثمار جزء من أموالها في شهادة إيداع مرتبطة بالتضخم لمدة 6 أشهر.
في نهاية المدة، ستقوم ميكايلا بسحب أموالها للمساعدة في تمويل مشروع البناء القادم. في هذه الأثناء، سيحميها الشهادة المرتبطة بالتضخم من مخاطر التضخم عن طريق زيادة مدفوعات الفائدة بما يتماشى مع أي زيادات محتملة في مؤشر أسعار المستهلك (CPI). مقابل هذه الحماية، يجب على ميكايلا الالتزام بإبقاء أموالها داخل الشهادة لمدة ستة أشهر ويجب أيضًا قبول معدل فائدة ابتدائي أقل قليلاً مما هو متاح في الشهادات التقليدية.