ما هو الملكية المؤسسية؟
الملكية المؤسسية هي كمية الأسهم المتاحة لشركة معينة والتي تمتلكها صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التقاعد، شركات التأمين، شركات الاستثمار، المؤسسات الخاصة، الهبات أو الكيانات الكبيرة الأخرى التي تدير الأموال نيابة عن الآخرين.
فهم الملكية المؤسسية
غالبًا ما يُنظر إلى الأسهم ذات النسبة الكبيرة من الملكية المؤسسية بشكل إيجابي. تقوم الكيانات الكبيرة عادةً بتوظيف فريق من المحللين لإجراء أبحاث مالية مفصلة ومكلفة قبل أن تقوم المجموعة بشراء كمية كبيرة من أسهم الشركة. هذا يجعل قراراتهم مؤثرة في نظر المستثمرين المحتملين الآخرين.
النقاط الرئيسية
- الملكية المؤسسية هي كمية الأسهم التي تمتلكها الكيانات الكبيرة التي تدير الأموال نيابة عن الآخرين.
- يمكن لسمعة الملكيات المؤسسية أن تؤثر على الاهتمام بسهم معين.
كيف يمكن لملكية المؤسسات أن تؤثر على قيمة الأوراق المالية
بسبب الاستثمار الذي يتم في البحث، لا تكون المؤسسات سريعة في بيع مراكزها. ومع ذلك، عندما تقوم بالبيع، يمكن أن يُعتبر ذلك حكماً على قيمة السهم وقد يؤدي إلى انخفاض سعره.
نظرًا للطريقة التي تميل بها المؤسسات إلى التعامل مع ملكية الأسهم، من خلال أخذ الوقت اللازم لتجميع العدد المطلوب من الأسهم لمركزها، فقد تتفاعل أيضًا بشكل جماعي مع الأخبار المهمة. لن يتبع نشاط التداول المستثمرين الأفراد فحسب، بل قد يتراجع أيضًا مستثمرون مؤسسيون آخرون عن السهم بشكل جماعي إذا تم اكتشاف مشكلات كبيرة. مثل هذه الخطوة يمكن أن تؤدي إلى بيع واسع النطاق حيث يؤدي نقص ثقة المستثمرين المؤسسيين إلى إضعاف قيمة الورقة المالية.
قد تعمل المؤسسات أيضًا على رفع سعر السهم بمجرد امتلاكها له. يمكن أن تساهم الظهور في البرامج التلفزيونية، والمقالات في المنشورات البارزة، والعروض التقديمية في مؤتمرات المستثمرين في رفع قيمة السهم، مما يزيد من قيمة الحصة.
يمكن أن تؤثر سمعة الملاك المؤسسيين أيضًا على ما إذا كان المحللون ومديرو الصناديق في مؤسسات أخرى مهتمين بشراء ذلك السهم. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة معروفة كمستثمر يعتمد على الزخم، فقد يتجنب بعض مديري الصناديق شراء الأسهم التي تمتلكها تلك المؤسسة بشكل كبير. ومع ذلك، إذا كانت الشركة تتمتع بسمعة جيدة في اختيار الأسهم التي تؤدي أداءً جيدًا على المدى الطويل، فقد يكون مديري الصناديق أكثر ميلاً لشراء الأسهم التي تستثمر فيها تلك الشركة بشكل كبير.
مشاكل الملكية المؤسسية
عندما تمثل المؤسسات الأغلبية في ملكية ورقة مالية معينة، يمكن أن تنشأ عدد من القضايا. مع الموارد المتاحة للمؤسسات، قد يكون من الممكن أن يتم الاستحواذ على جميع الأسهم القائمة تقريبًا من قبل هذه الكيانات والسيطرة عليها، بما في ذلك الأسهم المقترضة التي كان البائعون على المكشوف يستخدمونها للمراهنة ضد السهم. مثل هذا التركيز في الملكية قد يؤدي إلى وصول الملكية إلى ذروتها حيث يكون هناك مجال ضئيل للمستثمرين الأفراد الجدد أو أي نشاط تداول كبير.
علاوة على ذلك، قد يعني الوصول إلى ذروة الملكية أنه لن تكون هناك استثمارات كبيرة أخرى من قبل المؤسسات في الورقة المالية، مما قد يؤدي إلى تقليل الإمكانات الصعودية للسهم. قد تكون هناك مناقشات حول قيمة الورقة المالية بناءً على عمليات الشركة المرتبطة. مع وجود جزء كبير من الأسهم محبوسًا في الملكية المؤسسية، قد تكون هناك فرص قليلة لمزيد من الاستثمار.