العائد اليومي هو أحد المكونات الأساسية للعائد اليومي الإجمالي الذي يحققه السهم. يقيس العائد اليومي العائد الذي يحققه السهم خلال ساعات التداول العادية، بناءً على تغير سعره من افتتاح يوم التداول إلى إغلاقه. يشكل العائد اليومي والعائد الليلي معًا العائد اليومي الإجمالي للسهم، والذي يعتمد على تغير سعر السهم من إغلاق يوم تداول إلى إغلاق يوم التداول التالي. يُطلق عليه أيضًا العائد النهاري.
النقاط الرئيسية
- التداول اليومي يحدث خلال ساعات التداول العادية في سوق الأسهم.
- العوائد التي تشمل فترة الليل تُسمى العوائد اليومية.
- يمكن أن يُطلق على التداول اليومي أيضًا التداول داخل اليوم.
- لقد ازدحمت مساحة التداول اليومي بسبب التداول عالي التردد بواسطة الخوارزميات.
- معظم شركات الوساطة ستقوم بنشر العوائد اليومية، وليس فقط العوائد داخل اليوم.
فهم العائد اليومي
تكشف الأبحاث الأكاديمية أن العائد اليومي داخل اليوم يساهم بشكل أكبر في العائد الإجمالي مقارنة بالعائد بين عشية وضحاها. كما تشير إلى وجود ارتباط سلبي طفيف بين العائد بين عشية وضحاها والعائد داخل اليوم.
العائد اليومي ذو أهمية خاصة للمتداولين اليوميين، الذين يستغلون التقلبات النهارية في الأسهم والأسواق لتحقيق أرباح من التداول، ونادرًا ما يتركون المراكز مفتوحة طوال الليل. استراتيجيات التداول اليومي ليست شائعة بين المستثمرين العاديين كما كانت قبل الركود الاقتصادي 2008-2009.
استخدامات العوائد اليومية
غالبًا ما تستخدم التحليلات الفنية وتقنيات الاستثمار المستندة إلى التحليل الفني بيانات الأسعار والحجم اليومية لاستنباط استراتيجيات تهدف إلى استغلال الأنماط في زخم الأوراق المالية، والمتوسطات المتحركة، والدورات الفريدة. وتختلف الدراسات التجريبية حول فعالية الاستراتيجيات الفنية، لكن الاقتصاد السلوكي والأساليب الكمية المتقدمة تسلط الضوء على فرص جديدة.
تُعتبر عوائد الأوراق المالية خلال اليوم أيضًا أساسية للوظائف اليومية التي تقوم عليها حسابات الهامش التي تقدمها شركات الوساطة وتبادل الضمانات بين الكيانات التجارية والمالية الدولية. في حالة الهامش الذي تمدده شركة الوساطة، إذا كانت العوائد خلال اليوم كبيرة، فقد تؤدي إلى نداء الهامش للعميل أو العملاء. وللحد من مخاطر الائتمان للطرف المقابل، تقوم البنوك التجارية بتبادل الضمانات يوميًا بناءً على سلوك أسعار الأوراق المالية الأساسية.
التداول اليومي
التداول اليومي، والذي يُعرف عادةً باسم التداول اليومي، هو التداول الذي يركز على جني الأرباح على المدى القصير ضمن دورة تداول ليوم واحد. يتميز المتداولون اليوميون النمطيون (PDTs) بعدد معين من التداولات اليومية في فترة زمنية محددة، وعادةً ما يكون هؤلاء المتداولون هم الذين يبنون استراتيجيتهم على استراتيجيات شراء وبيع سريعة. هم ليسوا مستثمرين بقدر ما هم متداولون، يهدفون إلى الربح من التغيرات اللحظية في سعر السهم.
التداول اليومي يعتمد عادةً على مجموعتين من المؤشرات: المؤشرات الفنية والمؤشرات النفسية. يبحث المتداولون عن الأسهم ذات التقلبات العالية لضمان وجود حركة سعرية كافية، بالإضافة إلى الأسهم أو الأوراق المالية التي تتمتع بسيولة عالية. آخر شيء يريده المتداول اليومي هو أن يكون "عالقًا" في صفقة لأنه لا يوجد طرف آخر مستعد لإجراء الصفقة.
العوائد اليومية مقابل العوائد الليلية
هناك تمييز واضح بين هذين النوعين من العوائد، ويتم تحديدهما بشكل طبيعي من خلال أسلوب الاستثمار المستخدم. المتداولون اليوميون يقومون بالتداول خلال اليوم. إذا قاموا بفتح وإغلاق مركز خلال ساعات السوق، وحقق هذا المركز عائدًا بنسبة 1%، فإن لديهم عائدًا يوميًا بنسبة 1%.
إذا قام مستثمر طويل الأجل بشراء نفس السهم ولكنه لم يبيعه، فإن عائده سيكون مختلفًا قليلاً. السهم سيرتفع بنسبة 1% خلال اليوم. ولكن، بعد إغلاق السوق، أعلنت الشركة التي أصدرت السهم عن إيرادات مفاجئة جيدة، وقفز السهم بنسبة 5% بعد ساعات التداول. كان السهم ثابتًا في صباح اليوم التالي في التداول قبل السوق. هذا المستثمر كان سيرى عائدًا بنسبة 1% خلال اليوم، و5% خلال الليل. إذا وصلوا في نفس الوقت في اليوم التالي ولم يتغير السهم منذ الليلة السابقة، فإن عائدهم اليومي سيكون 6%.
كيفية حساب العوائد اليومية
تقريبًا جميع شركات الوساطة تقدم عائدًا يوميًا، مما يلغي الحاجة لحسابه بنفسك. ومع ذلك، من الجيد معرفة كيفية القيام بذلك، والصيغة بسيطة. لحساب العائد اليومي، تقوم بطرح السعر الابتدائي من سعر الإغلاق. بمجرد أن تحصل على ذلك، تقوم ببساطة بضربه في عدد الأسهم التي تمتلكها.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك 100 سهم من أسهم شركة XYZ. يبدأ اليوم بسعر 20 دولارًا ويغلق عند 25 دولارًا. هذا يمثل فرقًا إيجابيًا قدره 5 دولارات. اضرب الفرق البالغ 5 دولارات في 100 سهم تمتلكها، لتحصل على عائد يومي قدره 500 دولار.
يفضل بعض المستثمرين العمل بالنسب المئوية بدلاً من المبالغ بالدولار. هذا الأمر أكثر تعقيدًا قليلاً فقط. تقوم بنفس الخطوة الأولى وتصل إلى ربح قدره 5 دولارات لكل سهم في اليوم. ثم تقسم على سعر الافتتاح البالغ 20 دولارًا، مما يترك لك 0.25. اضرب في 100 لتصل إلى العائد اليومي البالغ 25%.
ما الذي يُعتبر عائدًا جيدًا للتداول اليومي؟
يعتمد العائد الجيد للتداول اليومي على استراتيجيتك الاستثمارية الفردية وتحملك للمخاطر. كل يوم يختلف عن الآخر، ويعرف المتداولون أنه من الناحية النفسية، من الأفضل بكثير حساب أرباحهم إما أسبوعيًا أو شهريًا. إذا كنت متداولًا جديدًا، فإن أي ربح على الإطلاق يُعتبر استثنائيًا.
هل التداول اليومي مربح؟
يمكن أن يكون التداول اليومي مربحًا، ولكنه يمكن أن ينتهي أيضًا بخسائر كبيرة. مثل أي استراتيجية استثمارية أخرى، فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية، وتزداد أهميتها في التداول اليومي، حيث تكون الصفقات عادةً ذات رافعة مالية عالية ولا تتمتع بميزة التعامل مع التحركات في الاتجاه الخاطئ بسبب الأفق الزمني الممتد الذي يخفف من الاتجاهات الهبوطية المؤقتة.
كيف يتم حساب العائد اليومي؟
يتم حساب العائد اليومي بطرح سعر الافتتاح من سعر الإغلاق. إذا كنت تحسب الربح لكل سهم، ببساطة تضرب النتيجة في عدد الأسهم التي تمتلكها. إذا كنت تحسب النسبة المئوية، تقسم النتيجة على سعر الافتتاح، ثم تضرب في 100.
الخلاصة
العوائد اليومية هي العوائد من فتح السوق إلى إغلاقه. وهذا على النقيض من العوائد الليلية، التي تحدث من إغلاق السوق إلى فتحه. يُطلق على التداول اليومي عادةً اسم التداول اليومي، وعلى الرغم من وجود إمكانية كبيرة لتحقيق الأرباح، فإن الالتزام الدقيق بإدارة المخاطر أمر ضروري.
تصحيح—23 مايو 2024: تم تصحيح هذه المقالة لتوضيح العائد اليومي بنسبة 25% في المثال الذي يبدأ فيه اليوم بسعر 20 دولارًا ويغلق عند 25 دولارًا.