تعريف
التمويل الجماعي الاستثماري هو وسيلة لجمع الأموال لشركة أو مشروع من خلال طلب العديد من الداعمين للاستثمار بمبلغ صغير نسبيًا لكل منهم.
تمويل الأسهم الجماعي هو وسيلة لجمع الأموال لشركة أو مشروع من خلال طلب الدعم من العديد من المساهمين، حيث يستثمر كل منهم مبلغًا صغيرًا نسبيًا، وعادةً ما يتم ذلك باستخدام منصة عبر الإنترنت. في المقابل، يحصل المساهمون على حصص ملكية في الشركة.
النقاط الرئيسية
- يمكن للشركات أو رواد الأعمال استخدام التمويل الجماعي الاستثماري لجمع الأموال من خلال دعوة العديد من الداعمين للاستثمار بمبلغ صغير نسبيًا.
- الاستثمار في التمويل الجماعي غير مقيد للمستثمرين المعتمدين، ويوجد حدود بناءً على دخلك أو صافي ثروتك لأولئك الذين ليسوا معتمدين.
- يمكن أن تقلل هذه الطريقة من الحواجز أمام دخول المستثمرين الأفراد وغالبًا ما تكون من خلال المنصات الإلكترونية.
- يمكن أن تشمل الاستثمارات الممولة جماعيًا الأسهم والعقارات والديون.
- المنصات الشهيرة للتمويل الجماعي للأسهم هي StartEngine السابقة وFundersClub.
فهم التمويل الجماعي للاستثمار
يمكن لأي شخص وضع المال في عرض التمويل الجماعي. التمويل الجماعي للاستثمار غير مقيد إذا كنت مستثمرًا معتمدًا، وإذا لم تكن كذلك، فهناك حدود على مقدار ما يمكنك استثماره بناءً على دخلك أو صافي ثروتك. في عام 2016، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) القواعد النهائية لقانون "تحفيز بدء الأعمال التجارية" (JOBS Act) في الولايات المتحدة، مما سمح لنطاق أوسع من المستثمرين بالاستثمار عبر التمويل الجماعي بمجرد أن كانت البنية التحتية التنظيمية جاهزة للقيام بذلك.
يمكن للشركات أو رواد الأعمال جمع التمويل الجماعي للأسهم والديون والاستثمارات في العقارات. تشمل المخاطر احتمال فقدان كامل استثمارك، ونقص السيولة نظرًا لأن الأسهم الممولة جماعيًا لا يمكن إعادة بيعها بسهولة عادةً، وحقيقة أن أسهمك مخففة نسبيًا ويمكن أن تتعرض لمزيد من التخفيف إذا حدثت جولات تمويل إضافية.
التمويل الجماعي للاستثمار في الأسهم
يمكنك استخدام التمويل الجماعي للاستثمار في الأسهم لوضع رأس المال في الشركات، عادةً الشركات الناشئة، والحصول على حصص فيها. باستخدام المنصات الإلكترونية، تقوم الشركات بوصف خطط أعمالها لجذب اهتمامك. يمكنك إنفاق مبالغ مختلفة، كل منها مع نسبة مئوية مختلفة من الحصة في الشركة. كما هو الحال مع الأسهم العادية، تزيد قيمة هذه الحصص إذا نجحت الشركة. ومع ذلك، فإن استثمارك في الأسهم يأتي مع مخاطر، نظرًا للاحتمالات غير المتوقعة نسبيًا للشركات الناشئة.
الاستثمار في الديون عبر التمويل الجماعي
يمكن أيضًا إجراء التمويل الجماعي للاستثمار لتبادل القروض مقابل حصص في الأسهم أو دخل الفائدة. يمكنك التفاعل مع مجموعة كبيرة تعمل كمقدمي قروض صغيرة في استثمار دين. من خلال المنصة التي تستخدمها، ستقوم بمراجعة غرض القرض والشروط، بما في ذلك معدل الفائدة، ومدة القرض، والتصنيف الائتماني المقدر للمقترض.
قد يسعى المقترضون للحصول على هذا التمويل عندما يكون الاقتراض التقليدي مكلفًا للغاية أو ليس خيارًا متاحًا. عادةً ما يجد رواد الأعمال المال الأولي لبدء عمل جديد من خلال الحصول على قروض من البنوك أو العائلة والأصدقاء أو تقديم ملكية أسهم مقابل الاستثمار من العائلة والأصدقاء أو المستثمرين الملائكة ورأس المال المخاطر. يتيح التمويل الجماعي الاستثماري للشركات الناشئة البحث عن استثمارات صغيرة نسبيًا من العديد من الداعمين عندما تكون الخيارات الأخرى لجمع الأموال غير متاحة أو مكلفة للغاية. بصفتك مقرضًا، ستحصل على معدل فائدة عادةً ما يكون أعلى من الأدوات الدينية الأخرى بسبب مخاطر الائتمان المرتبطة بالإقراض بهذه الطريقة. ومع ذلك، يمكنك تقليل هذه المخاطر عن طريق توزيع قروضك الصغيرة عبر مجموعة متنوعة من رواد الأعمال والمشاريع والشركات.
التمويل الجماعي للعقارات
تتيح لك هذه الطريقة جمع الأموال بشكل جماعي مع العديد من الآخرين في مشاريع العقارات من خلال بوابات الإنترنت. تساهم بمبلغ صغير من المال نحو عقار أو مشروع تطوير، وفي المقابل، قد تكسب حصة من الأرباح من دخل الإيجار أو مبيعات العقارات. يتيح هذا النهج للمستثمرين غير المعتمدين وأولئك الذين لديهم رأس مال أقل المشاركة في سوق العقارات، حيث يتطلب الاستثمار تقليديًا مبلغًا كبيرًا من المال أو الاقتراض. يمكن أن تكون هذه أيضًا وسيلة لتنويع محفظتك في مجال العقارات.
منصات التمويل الجماعي الشهيرة
منصة معروفة لجمع التمويل الجماعي للأسهم هي FundersClub. توفر المنصة الإلكترونية قائمة مختارة من فرص الاستثمار في التمويل الجماعي للأسهم. عادةً ما تكون هذه الفرص لشركات ناشئة وشركات في مراحلها الأولى. تقول FundersClub إنها تقوم بتقييم كل فرصة استثمارية، حيث يتم قبول 2% فقط من المتقدمين للظهور على الموقع.
منصة أخرى جديرة بالذكر هي StartEngine، التي استحوذت على SeedInvest في مايو 2023. تتيح المنصة لكل من الأفراد المعتمدين وغير المعتمدين الاستثمار على موقعها.
تتيح منصات الإقراض الصغير مثل LendingClub وProsper تمويل الديون عبر التمويل الجماعي، حيث بدلاً من امتلاك جزء من الشركة، كما هو الحال مع بعض أشكال التمويل الجماعي للديون، تصبح دائنًا وتتلقى دفعات فائدة منتظمة حتى يتم سداد القرض.
يجب اعتبار التمويل الجماعي للاستثمار جزءًا من الجزء الأكثر خطورة في أي محفظة استثمارية.
فوائد التمويل الجماعي للاستثمار
يمكن أن يكون التمويل الجماعي للاستثمار في الأسهم والديون والعقارات محفوفًا بالمخاطر، ولكن يمكن للمستثمرين تنويع أموالهم عبر العديد من الخيارات. يمكن أن يكون ذلك وسيلة للأفراد لدعم شركة ناشئة يشعرون بالارتباط بها، أو يشاركونها قيمهم، أو يرون أنها واعدة بشكل خاص. نظرًا لأن المساهمة يمكن أن تكون صغيرة جدًا للحصول على حصة في الأسهم (عادةً، يمكن للشركة تحديد الشروط)، فإن العوائق تكون منخفضة للمستثمرين الأفراد. يمكن أن يكون هذا مفيدًا أيضًا لتعلم الاستثمار في الشركات الناشئة والديون والعقارات، وذلك اعتمادًا على المنصة التي تستخدمها.
يقدم أفضل تمويل جماعي للاستثمار العديد من المزايا والعيوب للمستثمرين ولأولئك الذين يجمعون رأس المال. بالنسبة للمستثمرين، تشمل الفوائد البدء بمبلغ صغير، وإمكانية تحقيق عوائد أعلى من المتوسط، والحصول على شفافية أكبر في الاستثمار. بينما تشمل العيوب مخاطر الفشل، والاحتيال، والعوائد المشكوك فيها، ونقص السيولة.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون لجمع رأس المال، يوفر التمويل الجماعي طريقة سريعة لجمع التمويل دون رسوم مسبقة، ويساعد في اختبار الطلب في السوق، ويزيد من التعرض. يمكن أن تشمل العيوب المحتملة معدل نجاح منخفض، والوقت المخصص لجمع الأموال، والتخلي عن حصة في المشروع أو الشركة.
الإيجابيات والسلبيات
الإيجابيات
استثمار أولي صغير وإمكانية تحقيق عوائد مرتفعة للمستثمرين
غالبًا ما توفر شفافية أكبر للمستثمرين مقارنة بوسائل الاستثمار الأخرى.
طريقة سريعة لجمع الأموال لأولئك الذين يبحثون عن رأس المال
بالنسبة لأولئك الذين يجمعون رأس المال، يمكن أن يكون التمويل الجماعي بمثابة تأكيد على الطلب في السوق.
العيوب
- مخاطر عالية للفشل بسبب الاحتيال للمستثمرين
غالبًا ما يكون هناك نقص في السيولة للمستثمرين.
بشكل عام، معدل النجاح منخفض ويستغرق وقتًا طويلاً لأولئك الذين يجمعون رأس المال.
كيفية البدء في التمويل الجماعي للاستثمار
لبدء الاستثمار في التمويل الجماعي، قم أولاً بالبحث عن المنصات المختلفة المتاحة. اختر منصة تمويل جماعي موثوقة تتماشى مع اهتماماتك الاستثمارية. قم بإنشاء حساب وراجع بعناية الفرص الاستثمارية المقدمة.
كمستثمر، من الضروري إجراء العناية الواجبة. فهم نموذج العمل وفريق الإدارة والمخاطر المرتبطة. قرر المبلغ الذي تشعر بالراحة في استثماره، مع مراعاة الحد السنوي بناءً على دخلك وصافي ثروتك للمستثمرين غير المعتمدين.
بمجرد اختيارك لمشروع، اتبع عملية المنصة لإجراء استثمارك. قم بمراجعة استثماراتك وتقدم الشركة بانتظام. تذكر أن الاستثمارات في التمويل الجماعي يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر وغير سائلة، لذا من المهم أن تستثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته.
هل يمكنني تداول أسهم استثماري في التمويل الجماعي؟
لا. على عكس المستثمرين التقليديين، لا يمكن لمستثمري التمويل الجماعي تداول الأسهم متى أرادوا. غالبًا ما تكون هذه الأسهم خاضعة لقيود فترة الاحتفاظ ولا يمكن بيعها إلا تحت شروط معينة. السوق الثانوية لهذه الأسهم ليست متطورة بشكل كبير، لذا قد يكون العثور على مشترٍ تحديًا.
كيف يعمل التمويل الجماعي للعقارات؟
الاستثمار في العقارات هو جزء رئيسي من قطاع التمويل الجماعي للاستثمار ويعمل مثل التمويل الجماعي للاستثمار في الأسهم. يتيح التمويل الجماعي للعقارات للعديد من المستثمرين تجميع أموالهم لتطوير العقارات أو مشاريع العقارات. قد تشمل هذه المشاريع أنواعًا مختلفة من التطويرات السكنية والتجارية.
هل يمكنني سحب استثماري في استثمار التمويل الجماعي؟
يعتمد ذلك على سياسات المنصة. ومع ذلك، عادةً ما لا يمكن سحب الاستثمار بمجرد أن تستثمر في حملة تمويل جماعي.
الخلاصة
لقد نما الاستثمار في التمويل الجماعي بشكل كبير منذ عام 2016، عندما خُفِّضت اللوائح لتسهيل الوصول. تشمل الفوائد الملحوظة هذا الحاجز المنخفض للدخول لكل من الشركات والمستثمرين، وإمكانية تحقيق عوائد مرتفعة، وزيادة الظهور في السوق. أما السلبيات فتتعلق بمخاطر الفشل، وإمكانية الاحتيال، والعوائد غير المؤكدة. ومع تطور هذا القطاع، يجب على الأطراف المعنية موازنة هذه العوامل لاتخاذ قرارات مستنيرة.