ما هو تقاسم دخل الاستثمار؟
يشير تقاسم دخل الاستثمار إلى الأرباح المحققة من خلال الأنشطة الاستثمارية لترتيب تأمين متبادل يتم توزيعها على المشاركين في الخطة.
يُعتبر تقاسم دخل الاستثمار الأكثر ارتباطًا بخدمات التأمين التي تتوافق مع قواعد المالية الإسلامية، وتحديدًا التكافل. في المالية الإسلامية، يشير التكافل إلى الضمان المتبادل.
يُشتق المصطلح من كلمة "كفالة"، التي تشير إلى نوع من نظام الرعاية. وقد استُخدم كوسيلة لمراقبة العمال المهاجرين وموظفي البناء في بعض دول الشرق الأوسط. ومع ذلك، تعرضت هذه الممارسة للانتقاد في السنوات الأخيرة من قبل منظمات حقوق الإنسان التي تعترض على استغلال العمال، وهو ما تم الإبلاغ عنه بشكل متكرر.
النقاط الرئيسية
- تُعرف الأرباح الناتجة عن الأنشطة الاستثمارية لترتيب تأمين متبادل والتي تُوزع على المشاركين في الخطة باسم مشاركة دخل الاستثمار.
- يشير التكافل إلى الضمان المتبادل ويستخدم في التمويل الإسلامي.
- تشمل أنواع التكافل المخاطر غير المتعلقة بالحياة، مثل التأمين على الممتلكات، والتأمين البحري، والتأمين على السيارات.
- يمكن أن يتكون التكافل العائلي من وثائق تأمين على الحياة، مثل التأمين المؤقت والتأمين على الحياة بالكامل.
- هناك خطط مختلفة لتقاسم الدخل في عدة ترتيبات ممكنة مختلفة.
- في بعض الترتيبات، يبقى الدخل فقط مع المشاركين في الخطة. بينما توجه خطط أخرى أي دفعة إلى الشركة.
كيف يعمل تقاسم دخل الاستثمار
النهج التقليدي للتكافل يتضمن مجموعة من الأشخاص الذين يجتمعون لتلبية حاجة مالية معينة، مثل التأمين. يساهم المشاركون في صندوق مشترك، ويتم تعويض كل مساهم عن الخسائر.
تختلف هذه الطريقة عن التأمين التقليدي في أن المساهمين لا يحققون أرباحًا من عمليات التأمين. يتم تقاسم المخاطر بين جميع المشاركين في التكافل، ويجب أن يكون أي ربح متوافقًا مع الشريعة الإسلامية. في هذه الحالة، لا يُسمح بأي ربا، لذا يجب أن يكون أي معدل فائدة عادلاً ومعقولاً.
يسمح تقاسم دخل الاستثمار بتوزيع أي فائض بين المشاركين في برنامج الضمان المتبادل، على الرغم من أن اللوائح تتطلب مستوى من الفصل بين الأطراف. يمكن لمشغل التكافل المشاركة في كل من الأموال المكتسبة من أنشطة الاكتتاب والدخل المكتسب من أي استثمارات تمت باستخدام أقساط التأمين.
يشارك المشاركون في هذا النوع من التأمين في تقديم الأموال إلى صندوق عام. يتم توجيه أي أرباح ناتجة عن الاستثمارات مرة أخرى إلى الصندوق العام، بعد خصم تكاليف تشغيل الصندوق. بعد ذلك، يتم تقسيم أي فائض متبقي بين الشركة والمشاركين.
يمكن أن يتضمن ترتيب التكافل نهجًا عامًا أو يمكن أن يركز على العائلة.
اعتبارات خاصة
يمكن لأولئك المهتمين بالمشاركة في خطط تقاسم دخل الاستثمار الاختيار من بين عدة ترتيبات مختلفة ممكنة. تختلف هذه الهياكل وفقًا لكيفية تقاسم المشاركين والمساهمين في شركة فائض الأنشطة الاستثمارية. في بعض الترتيبات، يبقى الدخل فقط مع المشاركين في الخطة. في ترتيبات أخرى، يتم توجيه الدخل إلى شركة مع المساهمين. يتم تعديل هذا الدخل لتغطية نفقات الإدارة للشركة، ويتم في النهاية تقسيم الربح أو الخسارة بين المساهمين.
تشمل الأنواع العامة من التكافل المخاطر غير المتعلقة بالحياة، مثل الممتلكات، والبحرية، والسيارات. يمكن أن يتضمن التكافل العائلي سياسات التأمين على الحياة، مثل التأمين المؤقت والتأمين على الحياة بالكامل.