تعريف
يتولى مديرو الاستثمار مهام التخطيط المالي، والاستثمار، وإدارة المحافظ الاستثمارية.
ما هو مدير الاستثمار؟
مديرو الاستثمار هم أفراد أو منظمات يقومون بإدارة الأنشطة المتعلقة بالتخطيط المالي، والاستثمار، وإدارة محفظة لعملائهم.
من شراء وبيع الأوراق المالية والأصول يوميًا إلى تسوية المعاملات وقياس الأداء، يقوم مديرو الاستثمار بالإشراف على الاستثمارات والعمل نيابة عن عملائهم.
النقاط الرئيسية
- يتولى مديرو الاستثمار مسؤولية التخطيط المالي لعملائهم، والاستثمار، وإدارة المحافظ الاستثمارية.
- يساعد مديرو الاستثمار الأفراد أو المستثمرين المؤسسيين.
- يقومون بوضع استراتيجيات وتنفيذ الصفقات ضمن محفظة مالية.
- تشمل شركات إدارة الاستثمارات بلاك روك، وفانجارد جروب، وفيديليتي.
الأدوار والمسؤوليات
يمكن لمديري الاستثمار أن يكونوا مكاتب فردية أو شركات كبيرة ذات مكاتب عالمية. يتابعون نشاط السوق عن كثب للمساعدة في توجيه قرارات الاستثمار لعملائهم. قد يجتمعون مع العملاء بشكل فردي أو مع أعضاء الفريق المالي المعني في الشركة.
يمكن أن تشمل محافظ العملاء أصولًا في قطاعات السوق مثل التكنولوجيا، والمرافق، والرعاية الصحية، أو الطاقة. يقوم مديرو الاستثمار باستمرار بوضع استراتيجيات لتوسيع ممتلكات العملاء. غالبًا ما تستند رسومهم إلى نسبة مئوية من الأصول المدارة (AUM) للعميل. يدفع الفرد الذي يمتلك محفظة بقيمة 5 ملايين دولار ويديرها مدير استثمار يتقاضى 1.5 بالمئة سنويًا مبلغ 75,000 دولار كرسوم.
في عام 2022، قام 72% من المديرين بزيادة عدد المنتجات الاستثمارية للعملاء، وكانت أكبر شركات إدارة الاستثمارات عالميًا بناءً على الأصول تحت الإدارة (AUM) هي بلاك روك بقيمة 10 تريليون دولار، ومجموعة فانجارد بقيمة 8.5 تريليون دولار، وفيديليتي للاستثمارات بقيمة 4.2 تريليون دولار.
مدير الاستثمار مقابل مستشار الاستثمار
مدير الاستثمار هو نوع من مستشاري الاستثمار، وهو فرد أو شركة يتم دفعها لتقديم المشورة بشأن الأوراق المالية لعملائهم. مديرو الأصول، ومستشارو الاستثمار، ومديرو الاستثمار، ومديرو المحافظ، ومديرو الثروات هم مستشارو الاستثمار.
بينما يقدم جميعهم نصائح استثمارية مخصصة، يمكن لمستشاري الاستثمار إدارة المحافظ الاستثمارية، وتقديم خدمات التخطيط المالي، وتوفير خدمات الوساطة المرخصة لشراء أو بيع الأسهم، أو تقديم مزيج من كل هذه الخدمات.
"المستشار الاستثماري" هو مصطلح قانوني يشير إلى فرد أو شركة مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو هيئة تنظيم الأوراق المالية في الولاية.
المهارات والمؤهلات
عادةً ما يحمل مديرو الاستثمار درجات جامعية في مجالات الأعمال أو الإحصاء أو المالية أو الرياضيات أو المحاسبة، وربما شهادة ماجستير إدارة الأعمال (MBA) أو شهادات مهنية مثل المخطط المالي المعتمد (CFP). يمكن للخريجين دخول الصناعة كمحللين استثماريين والانتقال إلى دور مدير مع اكتساب الخبرة. عادةً ما يشترك مديرو الاستثمار في المهارات التالية:
- مهارات تواصل ممتازة
- القدرة على كسب ثقة العميل والحفاظ عليها
- المهارات التحليلية لتفسير معلومات السوق
- القدرة على فهم البيانات المالية
- العمل بفعالية تحت الضغط
كيفية أن تصبح مدير استثمار
يجب على الأفراد المهتمين بمهن كمديري استثمار اتباع نفس المسار الذي يتبعه جميع المستشارين الماليين المنظمين:
- أكمل برنامج درجة البكالوريوس في المالية أو المحاسبة أو الاقتصاد. تعتبر الدرجة المتقدمة، مثل ماجستير إدارة الأعمال (MBA)، غالبًا ميزة للترقيات المستقبلية وزيادة الرواتب.
- ابحث عن فرص عمل مع البنوك وشركات الاستثمار والمؤسسات المالية الأخرى.
- قم بالتسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بناءً على اللوائح الخاصة بموقعك، وحجم المحافظ التي ستديرها، ومستوى شهادتك.
اختيار مدير استثمار
يعتمد نوع مدير الاستثمار الذي يختاره المستثمرون على المرحلة التي وصلوا إليها في عملية التخطيط المالي الخاصة بهم. قد يستفيد المستثمر المبتدئ من استخدام مخطط مالي معتمد (CFP) يمكنه تعليم أساسيات التخطيط للتقاعد. أما المستثمر المتمرس المهتم بمجموعة واسعة من الأوراق المالية فقد يكون من الأفضل له التعامل مع مدير المحفظة.
معظم مديري الاستثمار يوضحون فلسفتهم على مواقعهم الإلكترونية أو في إفصاحاتهم. غالبًا ما تكون البيانات المتعلقة بعوائد الاستثمار وأداء مديري الاستثمار موثقة جيدًا ومصنفة من قبل المواقع الإعلامية ومجموعات المراقبة المالية.
يجب على المستثمرين النظر في هيكل الرسوم عند مقارنة مديري الاستثمار. عادةً ما تشمل الرسوم والنفقات رسوم الإدارة، ورسوم الأداء، ورسوم الحفظ، والعمولات.
هل مدير الاستثمار هو نفسه المستشار؟
المصطلح "مستشار مالي" (بالأو) هو مصطلح عام يشير إلى وسيط أو ممثل مسجل. ومع ذلك، فإن مصطلح "مستشار استثماري" (بالإي) هو مصطلح قانوني يشير إلى فرد أو شركة مسجلة إما لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات أو لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية في الولاية. مدير الاستثمار هو نوع من المستشارين الماليين القانونيين.
هل تحتاج إلى شهادة CFA لإدارة الاستثمارات؟
الحصول على شهادة محلل مالي معتمد (CFA) ليس شرطًا قانونيًا لمديري الاستثمار، ومع ذلك، قد يفضل العملاء العمل مع مستشار يحمل شهادة متخصصة في الصناعة مثل CFA أو CFP أو مستشار استثمار معتمد (CIC).
ما الفرق بين مدير الاستثمار ومدير الصندوق؟
يركز مديرو الاستثمار بشكل أساسي على الأوراق المالية الفردية واستثمارات السندات، بينما يعمل مديرو الصناديق مع الصناديق المشتركة التي تتكون من أوراق مالية وأصول متعددة، وغالبًا ما تكون مخصصة لقطاع سوق معين.
الخلاصة
مديرو الاستثمار هم أفراد أو أعضاء في منظمات يقدمون المشورة للعملاء من خلال التخطيط المالي، والاستثمار، وإدارة المحافظ الاستثمارية. عادةً ما يحملون درجات جامعية في المالية أو الرياضيات أو المحاسبة وقد يكون لديهم شهادات مهنية. يُعتبر مدير الاستثمار نوعًا من المستشارين الاستثماريين ويتم تنظيمه من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.