كان جوليان روبرتسون مستثمرًا أمريكيًا ومديرًا سابقًا لصندوق التحوط، وهو معروف بتأسيسه لشركة Tiger Management في عام 1980، والتي نمت لتصبح واحدة من أبرز صناديق التحوط في جيلها.
أغلق روبرتسون الأبواب في شركة تايجر في عام 2000 وانتقل إلى توجيه مديري صناديق التحوط الأصغر والمشاريع الخيرية التي تركز على التعليم العالي والبحث الطبي.
خلال الثمانينيات وبداية التسعينيات، كان يُشار إلى روبرتسون غالبًا باسم "أب صناديق التحوط" و"ساحر وول ستريت".
النقاط الرئيسية
- كان جوليان روبرتسون مدير صندوق تحوط بارز في الثمانينيات والتسعينيات.
- استخدم روبرتسون استراتيجية طويلة-قصيرة تهدف إلى الربح من الفجوة في الأداء بين اختياراته لأفضل وأسوأ الأسهم.
- عاش جوليان روبرتسون في نيوزيلندا لمدة عام.
- لقد كوّن فكرة إدارة Tiger Management خلال إجازته السنوية.
- العديد من المتدربين لدى روبرتسون الذين عملوا معه أصبحوا فيما بعد مديري صناديق تحوط ناجحين.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد جوليان روبرتسون في سالزبوري، نورث كارولينا، في 25 يونيو 1932، لوالده جوليان هارت روبرتسون الأب، (وهو مدير تنفيذي في شركة نسيج) ووالدته ربة المنزل، بلانش سبنسر روبرتسون. بعد تخرجه من مدرسة إبيسكوبال الثانوية في مسقط رأسه، التحق بجامعة نورث كارولينا وتخرج في عام 1955.
بعد عامين في البحرية، انضم روبرتسون إلى مكتب نيويورك لشركة كيدر، بيبودي وشركاه كوسيط تجزئة في عام 1957. تسلق روبرتسون مراتب الشركة وتولى في النهاية قيادة قسم إدارة الأصول فيها، المعروف باسم ويبستر سيكيوريتيز. غادر روبرتسون شركة كيدر، بيبودي وشركاه لقضاء إجازة لمدة عام في نيوزيلندا في عام 1979.
الإنجازات البارزة
أثناء وجوده في نيوزيلندا، خطرت لروبرتسون فكرة إنشاء صندوق جديد. أسس شركة Tiger Management، واحدة من أوائل صناديق التحوط، عند عودته إلى نيويورك في عام 1980. استخدم روبرتسون أصولًا أولية يُعتقد أنها كانت حوالي 8 ملايين دولار. نمت أصول Tiger إلى 22 مليار دولار على مدى العقدين التاليين. يُعزى نجاح الصندوق إلى قدرة روبرتسون على تحديد فرص الاستثمار ضمن إطار استراتيجية تداول الماكرو العالمي. غالبًا ما استخدم روبرتسون استراتيجية طويلة-قصيرة، حيث كان يستثمر في أفضل الأسهم التي يمكنه العثور عليها بينما يقوم ببيع الأسهم التي يعتبرها الأسوأ.
يُعزى لجوليان روبرتسون كونه أول مستثمر رئيسي في صناديق التحوط، ونجاحه أدى إلى ظهور العديد من المستثمرين الناجحين في صناديق التحوط.
في أواخر التسعينيات، كان روبرتسون معروفًا أيضًا بتجنبه للاستثمارات التقنية خلال فترة ارتفاع أسهم الإنترنت في أواخر التسعينيات. كان هذا التجنب سيفًا ذا حدين لإدارة تايجر. حيث أن الصندوق حقق أداءً جيدًا خلال الانهيار النهائي لـ فقاعة التكنولوجيا، لكنه عانى من نزيف رأس المال حيث قام المستثمرون بنقل أموالهم إلى وادي السيليكون. جاء ضغط إضافي من استثمار كبير في شركة الخطوط الجوية الأمريكية، والذي لم يسر بشكل جيد لروبرتسون. حيث تقدمت شركة الخطوط الجوية الأمريكية بطلب لحماية الإفلاس في عام 2002 ومرة أخرى في عام 2004.
قام روبرتسون بتصفية صندوق إدارة تايجر في عام 2000 بعد الأداء الضعيف. كتب أن نجاح تايجر كان مبنيًا على نهج عقلاني في التقييم والتداول. وقد أثبتت هذه الاستراتيجية أنها أقل فعالية بجانب النمو غير العقلاني لأسهم الإنترنت.
في السنوات التي تلت ذلك، ركز روبرتسون جهوده على التوجيه والاستثمار مع مجموعة من مديري صناديق التحوط الصاعدين والمعروفين باسم "أشبال النمر". من الأعضاء البارزين في هذه المجموعة جون جريفين من بلو ريدج كابيتال، وأولي أندرياس هالفورسن من فايكنج جلوبال، وتشيس كولمان من تايجر جلوبال مانجمنت، وستيف ماندل، الذي كان سابقًا في لون باين كابيتال.
الثروة والعمل الخيري
كان روبرتسون نشطًا في الأنشطة الخيرية بعد أن ابتعد عن إدارة الصناديق. أسس منحًا دراسية في جامعته الأم وجامعة ديوك وشارك في The Giving Pledge، وهي حملة أطلقها بيل غيتس ووارن بافيت. كما كان روبرتسون نشطًا في نيوزيلندا، حيث اشترى عددًا من النزل الفاخرة في جميع أنحاء البلاد.
ذكرت مجلة فوربس أن روبرتسون تبرع بمبلغ 1.3 مليار دولار لأسباب خيرية. من بين هذه الأسباب حماية البيئة، والمدارس المستقلة، والبحث الطبي. اعتبارًا من 5 أبريل 2022، كانت ثروة روبرتسون تقدر بـ 4.8 مليار دولار. توفي جوليان روبرتسون في 23 أغسطس 2022، عن عمر يناهز 90 عامًا، في منزله في نيويورك.
من هو ساحر وول ستريت؟
كان جوليان روبرتسون مليارديرًا جمع ثروته من صناديق التحوط، وكان يُلقب بـ "ساحر وول ستريت" نظرًا لبراعته في الاستثمار.
Is Julian Robertson Alive?
توفي جوليان روبرتسون في 23 أغسطس 2022 عن عمر يناهز 90 عامًا، في منزله في نيويورك. بعد تقاعده، قضى روبرتسون الكثير من وقته كفاعل خير نشط، حيث تبرع بأكثر من مليار دولار لصناديق خيرية.
من هم أشبال النمور؟
العبارة "أشبال النمر" تشير إلى مديري صناديق التحوط الشباب الذين عملوا في شركة Tiger Management Fund لجوليان روبرتسون. أصبح العديد منهم مشغلين ناجحين لصناديق التحوط بعد انتقالهم من Tiger Management، حيث تم تدريبهم تحت إشراف روبرتسون.
الخلاصة
كان جوليان روبرتسون مدير صندوق تحوط سابق أسس شركة تايجر مانجمنت، وهو صندوق تحوط ناجح للغاية في الثمانينيات والتسعينيات. كان الصندوق واحدًا من أشهر صناديق التحوط في جيله قبل أن يُغلق في عام 2000. كان روبرتسون معروفًا بفطنته التجارية، وأعماله الخيرية السخية، وتوجيهه للمستثمرين الشباب المهتمين بتشغيل صناديق التحوط.