قاع/قمة السلم: المعنى، المثال، القيود

ما هو القاع/القمة المتدرج؟

نموذجا القاع/القمة للسلم هما نوعان من أنماط الشموع المستخدمة للإشارة إلى انعكاس في اتجاه سعر الأصل.

القاع السلمي هو نمط انعكاسي مكون من خمس شموع يشير إلى أن الارتفاع قد بدأ بعد انخفاض، ويتم إنشاؤه من خلال سلسلة من الإغلاقات الأدنى، يتبعها زيادة حادة في السعر. من ناحية أخرى، القمة السلمية هي نمط انعكاسي هبوطي مكون من خمس شموع يتكون من سلسلة من الإغلاقات الأعلى، يتبعها انخفاض حاد في السعر.

النقاط الرئيسية

• نظريًا، يشير قاع السلم إلى انعكاس في السعر نحو الأعلى بعد اتجاه هبوطي، بينما يشير قمة السلم إلى انعكاس في السعر نحو الأسفل بعد اتجاه صعودي.
• في الواقع، يعملون كنمط انعكاسي أكثر قليلاً من 50% من الوقت.
• أنماط القاع/القمة المتدرجة نادرة إلى حد ما، لذا فإن الفرص للتداول بها محدودة.

فهم نموذج القاع/القمة المتدرج

القاع والقمة للسلم هما نظريًا نماذج انعكاسية، على الرغم من أنها لا تتصرف دائمًا بهذه الطريقة. وفقًا لكتاب Encyclopedia of Candlestick Charts لتوماس بولكوفسكي، فإن النماذج تعمل كنماذج انعكاسية فقط حوالي 56% من الوقت. لذلك، قد يرغب المتداولون في تداول الاختراقات من النمط—حيث يتحرك السعر فوق أو تحت أعلى أو أدنى نقطة في النمط، على التوالي—في أي اتجاه.

يميل نمط القاع إلى إظهار أفضل أداء عندما يكون السعر في اتجاه هبوطي عام، وتكون الاختراقات للأعلى أو للأسفل متساوية تقريبًا في النجاح.

القاع السلمي

النمط السفلي للسلم هو نمط انعكاسي صعودي مع الخصائص التالية:

• السوق في اتجاه هبوطي.
• الشمعة الأولى والثانية والثالثة لها أجسام حقيقية سوداء طويلة (متجهة للأسفل) مع كل افتتاح وإغلاق تحت افتتاح وإغلاق الشمعة السابقة.
• الشمعة الخامسة بيضاء (صاعدة) وتفتح فوق الجسم الحقيقي للشمعة السابقة.

النظرية وراء هذا النمط هي أن الاتجاه الهابط يفقد زخمه مع شمعة المطرقة المقلوبة التي تفتح المجال للثيران للسيطرة وعكس الاتجاه. بالإضافة إلى كونها غير شائعة، يميل نمط القاع السلمي إلى أن يكون متوسطًا في التنبؤ بالانعكاس. ومع ذلك، فإنه يميل إلى إنتاج تحركات سعرية بنسبة 6% أو أكثر في اتجاه الاختراق خلال الأيام العشرة التالية للنمط (بالنسبة للأسهم).

يجب على المتداولين استخدام نموذج السلم السفلي بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى للتنبؤ بالانعكاسات الصعودية. إذا حدث هذا النمط، قد يرغب المتداولون في الخروج من أي مراكز بيع أو تعديل مستويات وقف الخسارة، ولكن المراهنة على مركز شراء قد تتطلب تأكيدًا إضافيًا من خلال أنماط الرسم البياني الأخرى أو المؤشرات الفنية.

قمة السلم

النمط العلوي للسلم هو نمط انعكاسي هبوطي يتميز بالخصائص التالية:

• الشمعة الأولى والثانية والثالثة لها أجسام حقيقية بيضاء طويلة (صاعدة) مع فتح وإغلاق كل منها فوق فتح وإغلاق الشمعة السابقة.
• الشمعة الرابعة بيضاء ذات جسم حقيقي قصير وظل سفلي طويل.
• الشمعة الخامسة سوداء (هابطة) وتفتح أسفل الجسم الحقيقي للشمعة السابقة.

النظرية وراء النمط هي أن الاتجاه الصاعد يفقد زخمه مع شمعة المطرقة أو الحرامي التي تفتح المجال للدببة للسيطرة وعكس الاتجاه. كما هو الحال مع نمط القاع، فإن الاختراق من نمط قمة السلم يميل إلى إنتاج حركة كبيرة الحجم في الأيام التي تلي النمط، ولكن يمكن أن يحدث الاختراق في أي اتجاه. لن يكون دائمًا نمط انعكاس.

مثال على قاع/قمة السلم

يظهر الرسم البياني اليومي لشركة Apple نمط قاع السلم الكبير. هناك ثلاث شموع حمراء طويلة (هبوطية)، تليها شمعة المطرقة المقلوبة وشمعة خضراء كبيرة (صعودية). من الأعلى إلى الأدنى، غطى هذا النمط المحدد أكثر من 12% من منطقة السعر.

بعد الشمعة الأولى (الخضراء)، تحرك السعر للأعلى في البداية لكنه لم يتجاوز أعلى نقطة في النمط (الشمعة الأولى). ثم تحرك لفترة وجيزة أسفل أدنى نقطة في النمط، مما يشير إلى انزلاق إضافي. ومع ذلك، تعافى السعر بسرعة وتحرك فوق أعلى نقطة في النمط، مستمرًا في الاتجاه الصاعد.

يمكن وضع نقاط الدخول وإيقاف الخسائر في مواقع مختلفة داخل النمط. يمكن اتخاذ مركز شراء (long) بعد الشمعة الخضراء في نمط القاع، مع وضع إيقاف الخسارة أسفل أدنى نقطة في النمط أو أسفل الشمعة الخضراء، على سبيل المثال.

قاع/قمة السلم مقابل 3 جنود بيض

نموذج الجنود البيض الثلاثة يتكون من ثلاث شموع بيضاء كبيرة (صاعدة) متتالية، حيث تفتح كل شمعة ضمن الجسم الحقيقي للشمعة السابقة، لكنها تغلق عند مستوى أعلى. يُظهر هذا النموذج شعورًا قويًا بالتفاؤل (الصعودي) وعادةً ما يبحث المتداولون عنه بعد حدوث انخفاض.

من الممكن أن يتحول نموذج قاع السلم إلى نموذج الجنود البيض الثلاثة إذا تبعت الشمعة البيضاء (الشمعة الخامسة) في قاع السلم شمعتان طويلتان صاعدتان إضافيتان.

قيود قاع/قمة السلم

• هذه الأنماط نادرة جدًا، مما يعني أن الفرص لاستخدامها لأغراض التداول أو التحليل ستكون محدودة.
• الأنماط ليست مؤشراً جيداً لاتجاه السعر. يمكن أن يرتفع السعر أو ينخفض بعد ظهورها، حيث يعتبر الاختراق حركة سعرية أعلى من أعلى سعر أو أدنى سعر للنمط. على الرغم من أنها مصممة لاكتشاف الانعكاسات، إلا أن احتمالية انعكاس الأنماط أو استمرار الاتجاه السائد هي حوالي 50/50.
• يمكن أن يكون النمط كبيرًا جدًا ويغطي مساحة كبيرة من الأسعار. بحلول الوقت الذي يتحرك فيه السعر خارج نطاق النمط، قد يكون جزء كبير من الحركة السعرية اللاحقة قد حدث بالفعل.

القاع والقمّة في نمط السلم، مثل الأنماط الأخرى للشموع اليابانية، يُفضل عادةً استخدامها بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني، مثل حركة السعر، أو الأنماط الأكبر في الرسوم البيانية، أو المؤشرات الفنية.

لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.