فهم القوائم القانونية: حماية الاستثمارات المؤسسية وتقليل المخاطر

ما هي القائمة القانونية؟

قائمة قانونية هي اختيار للشركات والاستثمارات المؤهلة، يتم تحديدها من قبل حكومات الولايات المحلية، للمؤسسات مثل شركات التأمين وخطط التقاعد. تُعرف القوائم القانونية أيضًا بالقوائم المعتمدة.

كيف تعمل القائمة القانونية

القوائم القانونية هي استثمارات منخفضة المخاطر ومنخفضة التقلب بشكل عام، مما يضمن رفاهية المستثمرين في المؤسسات التي يكون فيها أمان رأس المال مصدر قلق. يمكن اعتبارها استثمارات آمنة نسبيًا، من منظور المؤسسة المالية ومن منظور العميل، حيث لا يوجد قدر كبير من المخاطر على أي من الجانبين.

تستخدم المؤسسات المالية أو منظمات صناديق الاستثمار المشتركة مثل البنوك المرخصة من الدولة، وشركات التأمين، وصناديق التقاعد قوائم قانونية لتحديد الاستثمارات التي يُسمح لها بالاستثمار فيها. يمكن أن تختلف المتطلبات الدقيقة للقائمة القانونية من ولاية إلى أخرى، ولكن بشكل عام، يجب أن تكون أي استثمارات ضمن القائمة استثمارات منخفضة المخاطر وعائدها منخفض لحماية مصلحة المنظمة.

التأهل للإدراج

لكي تكون مؤهلة للإدراج في قائمة قانونية، يجب أن تكون الأوراق المالية ذات جودة عالية جدًا وتلبي مواصفات معينة تحددها الدولة. في بعض الحالات، قد يُطلب من القائمة القانونية الالتزام بقاعدة الرجل الحكيم (Prudent Man Rule).

يمكن لعملاء شركات الاستثمار أو المؤسسات المالية طلب الوصول بسهولة إلى القائمة القانونية، أو القائمة المعتمدة للاستثمارات التي يمكنهم الحصول عليها كعملاء في الشركة.

قيود القائمة القانونية

تم سن القوائم القانونية لأول مرة عندما تم التعرف على الحاجة إلى وسيلة لحماية الموكّلين من خطر الرسوم الإضافية، حيث قد لا يكونون قادرين على مواجهة الأمناء بمشاكل محتملة في استثماراتهم. ضمنت القائمة القانونية أن الاستثمارات التي يتم إضافتها لن تؤدي إلى إفلاسهم ماليًا.

ومع ذلك، في حين أن العمل من قائمة قانونية أو معتمدة يبدو كطريقة مثالية لحماية العميل، هناك بعض النقاد لاستخدام القائمة القانونية. من خلال تحديد عدد الاستثمارات للشركة بأكملها، يتم أيضًا تحديد الفرصة للحصول على خيار استثماري مخصص وشخصي قد يظهر.

قد يكون لهذه الممارسة تأثير إيجابي على النتائج المالية للشركة، حيث يمكن أن تدعم استخدام وسيط غير متمرس يمكنه الاختيار من بين الاستثمارات الآمنة المعتبرة من القائمة القانونية بدلاً من أخذ المحفظة المالية الكاملة للعميل، والأصول، وتحمل المخاطر في الاعتبار.