ما هو التوكيل المحدود؟
التوكيل المحدود (LPOA) هو تفويض يسمح لمدير المحفظة بتنفيذ وظائف محددة نيابة عن مالك الحساب. بشكل عام، يسمح التوكيل المحدود للمدير بتنفيذ استراتيجية استثمار متفق عليها والاعتناء بالأعمال الروتينية ذات الصلة دون الحاجة إلى الاتصال بصاحب الحساب.
قبل التوقيع على تفويض سلطة التداول المحدود (LPOA)، يجب على العميل أن يكون على دراية بالوظائف المحددة التي قام بتفويضها لمدير المحفظة، حيث يظل العميل مسؤولًا عن القرارات.
فهم الوكالة المحدودة
أصبحت تفويضات LPOA أكثر شيوعًا في السنوات الأخيرة حيث يختار المزيد من المستثمرين شركات إدارة الأموال المتخصصة ومستشاري الاستثمار المسجلين (RIAs) بدلاً من شركات الوساطة التقليدية.
النقاط الرئيسية
- يمنح التوكيل المحدود مدير المحفظة القدرة على اتخاذ القرارات الروتينية دون الحاجة إلى الاتصال بصاحب الحساب.
- لا يُسمح لمدير المحفظة بسحب الأموال من الحساب أو تغيير المستفيدين.
- يمكن لصاحب الحساب تحديد استثناءات أخرى للوكالة المحدودة.
توكيل محدود الصلاحية، على عكس التوكيل العام، يقيّد سلطة الفرد المعين إلى مجال محدد. في هذه الحالة، يتم تمكين مدير المحفظة من تنفيذ استراتيجية استثمارية كما تم الاتفاق عليها مع صاحب الحساب.
يمنح "LPOA" مدير المحفظة السلطة لشراء وبيع الأصول، ودفع الرسوم، والتعامل مع النماذج المختلفة الضرورية.
لا يزال بإمكان صاحب الحساب فقط القيام ببعض الوظائف الحسابية الهامة، بما في ذلك سحب النقود وتغيير المستفيد. يمكن للعميل أن يوضح بوضوح الصلاحيات الأخرى التي قد يرغب في الاحتفاظ بها عند إنشاء الحساب.
أنواع الوكالة المحدودة
هناك بعض الأنواع المختلفة من الوكالة المحدودة التي يمكن استخدامها في ظروف خاصة:
- صلاحيات الظهور: يصبح التفويض المحدود بالوكالة (LPOA) الذي يحتوي على صلاحيات الظهور نشطًا فقط إذا تم تفعيله بواسطة حدث معين، عادةً وفاة أو عجز مالك الحساب. يُستخدم عادةً مع الوصية أو الثقة العائلية الحية.
- المستدامة وغير المستدامة: تمنح LPOAs المستدامة مدير المحفظة السلطة المستمرة لأداء وظائف معينة حتى إذا توفي العميل أو أصبح عاجزًا. الغالبية العظمى من LPOAs غير مستدامة، مما يعني أنها تصبح لاغية عندما يموت العميل أو يصبح معاقًا.
نماذج الوكالة المحدودة
عادةً ما يقوم العملاء بملء نموذج التوكيل عند فتح حساب مع مدير محفظة. توفر معظم النماذج للعملاء خيار الاختيار بين توكيل محدود (LPOA) أو توكيل كامل.
التوكيل المحدود يقيّد التفويض إلى مجال محدد، مثل إدارة الاستثمارات.
يجب على العميل تعيين وكيل قانوني، والذي يكون عادة مدير المحفظة. يجب أيضًا تقديم تفاصيل مديري المحافظ الآخرين الذين قد يتخذون قرارات استثمارية نيابة عن العميل في النموذج. بمجرد الانتهاء، يجب على كل من العميل والوكيل أو الوكلاء القانونيين التوقيع على النموذج.
قد يرغب العميل الذي يشعر بعدم اليقين أو عدم الارتياح بشأن الوظائف التي يقوم بتفويضها في استشارة محامٍ لمراجعة نموذج الوكالة (POA) قبل التوقيع عليه.