ما هو الثابت القرضي؟
الثابت القرضي هو نسبة مئوية تُظهر خدمة الدين السنوية على قرض مقارنةً بالقيمة الإجمالية لرأس المال. يتم حساب الثابت القرضي عن طريق قسمة خدمة الدين السنوية على إجمالي مبلغ القرض. عند البحث عن قرض، يمكن للمقترضين مقارنة الثابت القرضي لمختلف القروض قبل اتخاذ قرار. القرض الذي يحتوي على أقل ثابت قرضي سيكون لديه متطلبات خدمة دين أقل، مما يعني أن المقترض سيدفع أقل في الفائدة ورأس المال على مدى فترة معينة. الثوابت القرضية تنطبق فقط على القروض ذات معدل الفائدة الثابت وليس على القروض ذات معدلات الفائدة المتغيرة.
النقاط الرئيسية
- الثابت القرضي هو نسبة مئوية تُظهر خدمة الدين السنوية للقرض مقارنة بالقيمة الإجمالية لرأس المال للقرض.
- يتم استخدام رأس المال الأساسي، ومعدل الفائدة على القرض، وطول وفترة الدفعات لحساب ثابت القرض.
- جداول وآلات حاسبة ثابت القرض شائعة لحساب دفعات الرهن العقاري.
- عند البحث عن قرض، غالبًا ما يختار المقترضون القرض الذي يحتوي على أقل ثابت للقرض، حيث يعني ذلك أن دفعات خدمة الدين لهذا القرض ستكون أقل.
كيف يعمل الثابت القرضي
الثابت القرضي هو مقارنة بين خدمة الدين السنوية للقرض والقيمة الإجمالية لرأس المال للقرض. خدمة الدين للقرض هي إجمالي النقد الذي يجب على المقترض دفعه لتغطية سداد الفائدة ورأس المال على القرض لفترة معينة.
يتم التعبير عن الثابت القرضي كنسبة مئوية ويمكن تحديده لجميع أنواع القروض. يساعد هذا الثابت المقترضين والمحللين على فهم أفضل للعوامل المرتبطة بالقرض وكم يدفعون سنويًا مقارنة برأس مال القرض.
حساب ثابت القرض
غالبًا ما يتطلب حساب ثابت القرض من المقترض الحصول على الشروط المتعددة المرتبطة بصفقة الإقراض من المقرض. تشمل الشروط عوامل مثل إجمالي رأس المال، معدل الفائدة على القرض، مدة الدفعات، وتكرار الدفعات. يتيح الحصول على هذه العوامل المتعلقة بشروط القرض حساب دفعة القيمة الحالية البسيطة للوصول إلى الدفعات الشهرية. بمجرد تحديد الدفعات الشهرية، يمكن للمقترض بسهولة حساب ثابت القرض باستخدام المعادلة التالية:
معدل القرض = خدمة الدين السنوية / إجمالي مبلغ القرض
على سبيل المثال، لنأخذ مقترض رهن عقاري حصل على قرض بقيمة 150,000 دولار. القرض لديه معدل فائدة ثابت بنسبة 6% مع مدة 30 عامًا ومدفوعات فائدة شهرية. باستخدام حاسبة المدفوعات، سيحسب المقترض المدفوعات الشهرية بمبلغ 899.33 دولار، مما ينتج عنه خدمة دين سنوية بقيمة 10,791.96 دولار. مع خدمة الدين السنوية هذه، سيكون الثابت للقرض للمقترض 7.2% أو 10,791.96 دولار / 150,000 دولار.
اعتبارات خاصة
عندما يتم ضرب الثابت الخاص بالقرض في المبلغ الأصلي للقرض، فإنه يعطي المبلغ بالدولار للدفعات الدورية السنوية. يمكن استخدام الثابت الخاص بالقرض لمقارنة التكلفة الحقيقية للاقتراض. تتوفر الثوابت الخاصة بالقروض فقط للقروض ذات معدلات الفائدة الثابتة، حيث أن معدلات الفائدة المتغيرة لها مستويات خدمة دين سنوية مختلفة بناءً على الفائدة المتغيرة. عند الاختيار بين قرضين، سيختار المقترض عادةً القرض الذي يحتوي على الثابت الأقل، لأنه سيكون لديه متطلبات خدمة دين أقل.
جداول الثبات للقروض
كانت جداول الثابت القرضي تُستخدم بشكل واسع في صناعة العقارات قبل ظهور الآلات الحاسبة المالية، لأنها كانت تجعل من السهل نسبيًا حساب الدفعات الشهرية للرهن العقاري. توفر جداول الثابت القرضي معلومات مسبقة للمقترضين حول قرضهم مع مستوى ثابت قرضي محدد.
إذا تم تزويد المقترض من المثال أعلاه بثابت القرض، يمكنه العثور على الفائدة وشروط الدفع من جدول ثابت القرض دون الحاجة إلى مدخلات أخرى. سيحتاج المقترض فقط إلى تحديد 7.2% في الجدول. من هناك، سيجد معدل الفائدة المقابل 6% على المحور الأفقي. وعلى المحور الرأسي، سيتم توفير عدد الدفعات بالأشهر وهو 360.
مفهوم الثابت القرضي ذو أهمية خاصة في مجال العقارات التجارية، حيث يمكن للمستثمر مقارنة معدل الرسملة لمعرفة ما إذا كانوا سيحققون ربحًا أو خسارة على الجزء الممول من الاستثمار. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يشتري مبنى شقق بمعدل رسملة 7% وكان الثابت القرضي لديه 6%، فإنه سيحقق ربحًا بنسبة 1% على الأموال المقترضة و7% على رأس المال. ومع ذلك، إذا كان الثابت القرضي 7 1/2%، فإن المستثمر سيخسر 1/2 من 1% على الجزء المرهون من الاستثمار.