ما هو معدل العطاء بين البنوك في مومباي (MIBID)؟
يشير مصطلح معدل العطاء بين البنوك في مومباي (Mumbai Interbank bid rate - MIBID) إلى معدل فائدة مرجعي اصطناعي تستخدمه البنوك في سوق ما بين البنوك الهندي. هذا هو المعدل الذي تستخدمه البنوك عندما ترغب في اقتراض الأموال من مؤسسة مشاركة أخرى.
يُستخدم هذا المعدل لتحديد معدلات فائدة أخرى في السوق المالية. تم إطلاق MIBID في عام 1988 من قبل البورصة الوطنية للهند (NSEIL) ويتم حسابه يوميًا جنبًا إلى جنب مع معدل العرض بين البنوك في مومباي (MIBOR) كمعدلات فائدة متوسطة مرجحة لمجموعة من البنوك.
النقاط الرئيسية
- معدل العطاء بين البنوك في مومباي هو سعر فائدة مرجعي يتم حسابه كمعدل متوسط مرجح لأسعار الفائدة المقدمة للودائع البنكية الكبيرة من قبل بنوك أخرى في الهند.
- يُستخدم MIBID كمعدل مرجعي لتحديد أسعار الفائدة الأخرى في السوق، بطريقة مشابهة لمعدلات الفائدة بين البنوك المعروفة الأخرى.
- يتم إقران MIBID مع معدل عرض بين البنوك المقابل للقروض قصيرة الأجل بين البنوك الهندية، وهو MIBOR.
- معدل MIBID أقل من معدل الفائدة الذي يتم فرضه على البنوك التي تسعى للحصول على الأموال.
- تم تأسيس MIBID كسوق المال الليلي الهندي.
فهم معدل العطاء بين البنوك في مومباي (MIBID)
معدّل العطاء بين البنوك في مومباي هو سعر فائدة مرجعي يتم حسابه بناءً على سعر الفائدة الذي تدفعه البنوك المشاركة لبعضها البعض مقابل الودائع. يتم حساب MIBID كل يوم كمعدل متوسط مرجح لأسعار الفائدة على الأقل في 10 معاملات سوق المال التي تبلغ خمسة مليارات روبية والتي تحدث بين الساعة 9:00 و10:00 صباحًا في ذلك اليوم.
كمعدل للإيداع، يكون معدل MIBID أقل من معدل الفائدة الذي يُفرض على البنوك التي ترغب في اقتراض الأموال. يُعرف هذا المعدل باسم MIBOR. معدل العرض هو معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك على قرض قصير الأجل لبنك آخر. يهدف ذلك إلى توفير ربح للبنك من الفارق بين الفائدة المكتسبة والمدفوعة.
عادةً ما يكون MIBID أقل من MIBOR لأن البنوك تحاول دفع فائدة أقل على الأموال التي تقترضها من المودعين. بدلاً من ذلك، تحاول الحصول على فائدة أكبر على الأموال التي تقرضها، مما يحقق الربح من الفارق. معًا، يشكل MIBID وMIBOR فارق العرض والطلب لمعدلات الإقراض الليلي في الهند.
MIBOR هو المكافئ الهندي لمعدّل الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR)، وهو المعدّل المرجعي الذي تقرض به البنوك الدولية بعضها البعض.
تاريخ معدل العطاء بين البنوك في مومباي (MIBID)
تم إطلاق معدلات MIBID وMIBOR في 15 يونيو 1998 من قبل لجنة تطوير سوق الدين، كمعدل ليلة واحدة للقطاع المصرفي الهندي. منذ إطلاقها، تم استخدام معدلات MIBID وMIBOR كمعدلات مرجعية لأغلبية الصفقات في سوق المال التي تتم في الهند.
تم تأسيس MIBID في البداية كسوق المال الهندي لليلة واحدة سوق المال بين البنوك. وبسبب الطلب الشعبي، تم توسيعه لاحقًا ليشمل الأموال لأجل لفترات تمتد إلى أسبوعين، وشهر واحد، وثلاثة أشهر. في يونيو 2008، وبالتعاون مع جمعية سوق المال والدخل الثابت والمشتقات المالية في الهند (FIMMDA)، تم تقديم معدل مشترك لمدة ثلاثة أيام بين FIMMDA وNSEIL لمعدلات MIBID-MIBOR بالإضافة إلى المعدل الحالي لليلة واحدة.
في يوليو 2015، أعلن بنك الاحتياطي الهندي أن منهجية مؤشر FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid/Offer Rate (Overnight MIBID/MIBOR) في الهند سيتم تعديلها مع تقديم مؤشر FBIL-Overnight MIBOR في 22 يوليو 2015.
يعتمد مؤشر FBIL-Overnight MIBOR على الأسعار المتداولة الفعلية وسيتم إدارته من قبل شركة جديدة، وهي Financial Benchmarks India. يتم تحديد المؤشر الحالي، الذي يعتمد على الأسعار المستطلعة، من قبل FIMMDA وNSEIL.
مثال على معدل العطاء بين البنوك في مومباي (Mumbai Interbank Bid Rate - MIBID)
لإظهار كيفية اقتباس MIBID مقارنةً بأسعار الفائدة بين البنوك الهندية قصيرة الأجل الأخرى، قمنا بتوضيح جدول يحتوي على بيانات نشرتها بنك الاحتياطي الهندي في 22 سبتمبر 2015، أدناه.
معدلات MIBID-MIBOR ليوم 22 سبتمبر 2015
معدل الفائدة بين البنوك في مومباي (MIBID)
MIBOR
14 يومًا
٧.٤٤٪
٧.٥٦٪
شهر واحد
٧.٥٦٪
٧.٦٨٪
ثلاثة أشهر
٧.٦٨٪
٧.٨٠٪
البورصة الوطنية
تشير هذه البيانات إلى أنه في ذلك الوقت، كان الفارق في معدل الإقراض بين البنوك لمدة أسبوعين 0.12 نقطة مئوية لمعدلات 14 يومًا، وشهر واحد، وثلاثة أشهر.
من الذي ينشر معدل MIBID؟
طورت ونشرت البورصة الوطنية (NSE) معدل العطاء بين البنوك في مومباي (MIBID).
ما هو معدل العرض الآجل بين البنوك في مومباي (MIFO)؟
نُشر من قبل شركة Financial Benchmarks India Pvt Ltd، يُعتبر معدّل عرض الفائدة الآجل بين البنوك في مومباي (MIFO) معدّلًا مرجعيًا تستخدمه البنوك الهندية لتحديد اتفاقيات المعدلات الآجلة وأسعار المشتقات المالية.
ما هو الفرق بين MIBID وMIBOR؟
يختلف معدل مومباي بين البنوك للإيداع (MIBID) عن معدل مومباي بين البنوك للإقراض، أو MIBOR. كلاهما معدلات مرجعية تمثل تكلفة القروض قصيرة الأجل بين البنوك الهندية. يمثل MIBID متوسط سعر الفائدة الذي يكون البنك المقترض مستعدًا لدفعه، بينما يمثل MIBOR متوسط السعر الذي يكون البنك المقرض مستعدًا لقبوله. تُستخدم كلا المعدلين من قبل البنك المركزي الهندي لتحديد السياسة النقدية قصيرة الأجل.
الخلاصة
معدّل العطاء بين البنوك في مومباي، أو MIBID، هو واحد من عدة مؤشرات قياسية للقروض قصيرة الأجل بين البنوك الهندية. يُستخدم بطريقة مشابهة لـ LIBOR أو SOFR، لتمثيل متوسط تكلفة اقتراض الأموال في الاقتصاد الهندي. يستخدم صانعو السياسات MIBID لتحديد السياسة النقدية قصيرة الأجل.