سوق المال بين البنوك: نظرة عامة وأمثلة

ما هو سوق المال بين البنوك؟

سوق المال بين البنوك هو سوق مالي قصير الأجل يسمح للمؤسسات المالية الكبيرة، مثل البنوك وصناديق الاستثمار والشركات، بالاقتراض والإقراض عند أسعار الفائدة بين البنوك، وهي معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك عندما تقترض الأموال من بعضها البعض. القروض في سوق المال بين البنوك قصيرة جدًا، وعادةً ما تستمر لأسبوع كحد أقصى، وغالبًا ما تُستخدم لمساعدة البنوك على تلبية متطلبات الاحتياطي.

النقاط الرئيسية

• سوق الأموال بين البنوك هو سوق أموال قصير الأجل يسمح للمؤسسات المالية الكبيرة بالاقتراض والإقراض بأسعار الفائدة بين البنوك.
• القروض في سوق الأموال الفورية قصيرة جدًا، وعادةً لا تستمر لأكثر من أسبوع.
• تُستخدم قروض سوق المال هذه غالبًا لمساعدة البنوك في تلبية متطلبات الاحتياطي.

فهم سوق الأموال بين البنوك

سوق الأموال بين البنوك هو مصطلح يُستخدم للإشارة بشكل شامل إلى سوق الأموال الفورية للمؤسسات. لا يقتصر استخدامه على البنوك فقط. يمكن أن تشمل عملاء سوق الأموال بين البنوك مؤسسات مالية أخرى، وصناديق الاستثمار المشتركة، والشركات الكبيرة، وشركات التأمين.

تسعى الكيانات التي تتعامل في سوق الأموال بين البنوك إلى الحصول على قروض قصيرة الأجل. عادةً ما تكون مدة القروض أسبوعًا أو أقل. تستخدم البنوك غالبًا سوق الأموال بين البنوك لتلبية متطلبات الاحتياطي. تستخدم كيانات أخرى القروض قصيرة الأجل من سوق الأموال بين البنوك لإدارة احتياجات السيولة المختلفة. عادةً ما تتم المعاملات في سوق الأموال بين البنوك بناءً على سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (LIBOR). تتم المعاملات على مستوى العالم. يمكن أن يشمل سوق الأموال بين البنوك مشاركين عالميين مع معاملات عبر عملات متعددة.

ستتوقف بورصة إنتركونتيننتال، الجهة المسؤولة عن LIBOR، عن نشر LIBOR لمدة أسبوع وLIBOR لمدة شهرين بالدولار الأمريكي بعد 31 ديسمبر 2021. سيتم إيقاف جميع أنواع LIBOR الأخرى بعد 30 يونيو 2023.

توجد أنواع مختلفة من أسواق المال بين البنوك على مستوى العالم. يوفر سوق المال بين البنوك سيولة لمجموعة أوسع من المشاركين. يمكن أن يكون سوق المال بين البنوك مخصصًا حصريًا للكيانات المصرفية. عادةً ما تتضمن أسواق المال بين البنوك قروضًا قصيرة الأجل تُجرى عبر عملات متعددة مع العديد من المشاركين الدوليين. تُعتبر أسواق المال بين البنوك مصادر للتمويل قصير الأجل للبنوك والمشاركين في الأسواق المالية. تستفيد الكيانات المالية من هذه المصادر القروضية وتعتمد عليها عند إدارة متطلبات رأس المال والسيولة الخاصة بها. كان نقص الإقراض في هذه الأنواع من الأسواق عاملاً في الأزمة المالية لعام 2008.

ما هو المال القابل للاستدعاء؟

المال القابل للاستدعاء وأسواق المال القابلة للاستدعاء، بشكل عام، تتميز بالقروض قصيرة الأجل جدًا. عادةً ما تتراوح قروض المال القابل للاستدعاء من يوم إلى 14 يومًا. يمكن أن تشمل المشاركين المؤسسيين مثل سوق المال القابل للاستدعاء بين البنوك. كما توجد أنواع أخرى من أسواق المال القابلة للاستدعاء. قد تستخدم شركات الوساطة أسواق المال القابلة للاستدعاء لتغطية حسابات الهامش. معدلات المال القابل للاستدعاء عادةً ما تكون مؤثرة في معدلات الاقتراض بالهامش لحسابات الوساطة، حيث يُستخدم المال القابل للاستدعاء كمصدر للتمويل لتغطية الإقراض بالهامش.

عادةً لا تحتوي قروض الأموال القابلة للاستدعاء على جداول سداد محددة نظرًا لأنها قصيرة الأجل للغاية، حيث تستحق خلال أسبوعين. وبالتالي، تُستخدم الأموال القابلة للاستدعاء لتلبية الاحتياجات قصيرة الأجل للغاية ويتم سدادها بسرعة.