ما هو وهم المال؟
الوهم النقدي هو نظرية اقتصادية تشير إلى أن الناس يميلون إلى النظر إلى ثروتهم ودخلهم من حيث الدولار الاسمي بدلاً من القيمة الحقيقية. ببساطة، يعني الوهم النقدي أن الناس لا يأخذون في الاعتبار التضخم في الاقتصاد ويعتقدون خطأً أن الدولار له نفس القيمة كما كان في العام السابق.
النقاط الرئيسية
- تفترض وهم المال أن الناس يميلون إلى رؤية ثروتهم ودخلهم بالقيمة الاسمية بالدولار، بدلاً من التعرف على قيمتها الحقيقية المعدلة للتضخم.
- يشير الاقتصاديون إلى عوامل مثل نقص التعليم المالي ومرونة الأسعار التي تُلاحظ في العديد من السلع والخدمات كمحفزات لوهم المال.
- يُقال أحيانًا إن أصحاب العمل يستغلون هذا الوضع، حيث يقومون برفع الأجور بشكل طفيف من الناحية الاسمية دون أن يدفعوا فعليًا أكثر من الناحية الحقيقية.
فهم وهم المال
كما هو مذكور أعلاه، فإن وهم المال هو نظرية اقتصادية تشير إلى أن الناس يعتبرون ثروتهم ودخلهم فقط بالقيم الاسمية بدلاً من القيم الحقيقية. وهذا يعني أنهم يفكرون في أموالهم بالقيم الحالية أو الاسمية بدلاً من القيم النسبية. يمكن أن تتقلب القيم النسبية لأنها القيم المعدلة للتضخم.
غالبًا ما يُشار إلى الوهم النقدي كسبب يجعل مستويات التضخم الصغيرة—من 1% إلى 2% سنويًا—مرغوبة للاقتصاد. يسمح التضخم المنخفض لأصحاب العمل، على سبيل المثال، بزيادة الأجور بشكل طفيف من حيث القيمة الاسمية دون دفع المزيد من حيث القيمة الحقيقية. ونتيجة لذلك، يعتقد العديد من الأشخاص الذين يحصلون على زيادات في الأجور أن ثروتهم تزداد، بغض النظر عن معدل التضخم الفعلي.
تتأثر تصورات الناس للنتائج المالية بوهم المال. أظهرت التجارب، على سبيل المثال، أن الناس عمومًا يرون أن تخفيض الأجر بنسبة 2% في الدخل الاسمي دون تغيير في القيمة النقدية غير عادل. ومع ذلك، يرون أيضًا أن زيادة بنسبة 2% في الدخل الاسمي، عندما يكون التضخم عند 4%، عادلة.
تاريخ وهم المال
على الرغم من أن الاقتصادي البريطاني جون ماينارد كينز يُنسب إليه الفضل في المساعدة على نشره، إلا أن مصطلح الوهم النقدي تم صياغته لأول مرة من قبل الاقتصادي الأمريكي إيرفينغ فيشر في كتابه "تثبيت الدولار". لاحقًا، كتب فيشر كتابًا كاملاً مخصصًا لهذا الموضوع في عام 1928 بعنوان "الوهم النقدي".
الوهم النقدي هو مسألة نفسية لا تزال موضع نقاش بين الاقتصاديين. يختلف البعض مع النظرية، حيث يجادلون بأن الناس يفكرون تلقائيًا في أموالهم بالقيم الحقيقية، مع تعديلها للتضخم لأنهم يرون تغييرات الأسعار في كل مرة يدخلون فيها إلى متجر.
يدعي البعض الآخر أن هذه الظاهرة منتشرة، مشيرين إلى عوامل مثل نقص التعليم المالي وثبات الأسعار الذي يُلاحظ في العديد من السلع والخدمات كأسباب قد تجعل الناس يقعون في فخ تجاهل ارتفاع تكاليف المعيشة.
الوهم النقدي مقابل منحنى فيليبس
يُفهم الوهم النقدي على أنه جانب رئيسي في النسخة الفريدمانية من منحنى فيليبس — وهو أداة شائعة لتحليل السياسة الاقتصادية الكلية. يدعي منحنى فيليبس أن النمو الاقتصادي يصاحبه تضخم، مما ينبغي أن يؤدي بدوره إلى المزيد من الوظائف وتقليل البطالة.
تساعد وهم المال في دعم تلك النظرية. حيث يجادل بأن الموظفين نادرًا ما يطالبون بزيادة في الأجور لتعويض التضخم، مما يسهل على الشركات توظيف الموظفين بتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن وهم المال لا يفسر بشكل كافٍ الآلية التي تعمل في منحنى فيليبس. للقيام بذلك، يتطلب الأمر افتراضين إضافيين.
أولاً، تستجيب الأسعار بشكل مختلف لظروف الطلب المعدلة: يؤثر ارتفاع الطلب الكلي على أسعار السلع بشكل أسرع مما يؤثر على أسعار سوق العمل. وبالتالي، فإن انخفاض البطالة هو في النهاية نتيجة لانخفاض الأجور الحقيقية، والتقييم الدقيق للوضع من قبل الموظفين هو السبب الوحيد للعودة إلى معدل البطالة الأولي (الطبيعي) (أي نهاية وهم المال، عندما يدركون أخيرًا الديناميكيات الفعلية للأسعار والأجور).
الافتراض الآخر (العشوائي) يتعلق بشكل خاص بـ عدم التماثل المعلوماتي: أي شيء لا يدركه الموظفون فيما يتعلق بالتغيرات في الأجور والأسعار (الحقيقية والاسمية) يمكن أن يلاحظه أصحاب العمل بوضوح. كانت النسخة الجديدة الكلاسيكية من منحنى فيليبس تهدف إلى إزالة الافتراضات الإضافية المحيرة، لكن آليتها لا تزال تتطلب الوهم النقدي.
ما هو مثال على وهم المال؟
تحدث الوهم النقدي عندما يتعامل الأفراد مع قيمة أموالهم (ثروتهم ودخلهم) من حيث قيمتها الاسمية بدلاً من قيمتها الحقيقية. وهذا يعني أنهم لا يأخذون التضخم في الاعتبار عند التفكير في قيمة أموالهم.
مثال على الوهم النقدي هو عندما يحصل الأشخاص على زيادة في الراتب. لنفترض أن هناك شركة تقدم لموظف زيادة بنسبة 3%. هذا يعني أن الموظف الذي يكسب 25,000 دولار سنويًا يحصل على 750 دولار إضافية. قد يبدو أن الموظف لديه أموال إضافية في جيبه على المستوى الاسمي، ولكن إذا أخذنا في الاعتبار أن الأسعار ترتفع بنسبة 5%، فإن الموظف لا يحتفظ بالكثير من تلك الزيادة في النهاية.
كيف تتجنب الوهم المالي؟
إحدى أفضل الطرق لتجنب الوقوع في فخ وهم المال هي فهم كيفية تأثير التضخم على قيمة المال وقوته الشرائية. من المهم أن تدرك أن القيمة الاسمية لأموالك لا تذهب بعيدًا كما تفعل عندما ترتفع الأسعار. ولكن عندما تنخفض، قد تتمكن من تمديد أموالك بشكل أكبر. ستتمكن أيضًا من فهم مقدار المال الذي تحتاج إلى كسبه للحفاظ على مستوى معيشتك وتحقيق أهدافك بناءً على الظروف الاقتصادية الحالية.
ما الفرق بين القيمة الاسمية والحقيقية في الاقتصاد؟
يشير مصطلح القيمة الاسمية في الاقتصاد إلى قيمة شيء ما بالسعر الحالي. يمكن أن يشمل ذلك سعر السلع والخدمات، أو قيمة المال. من ناحية أخرى، تشير القيمة الحقيقية إلى قيمة شيء ما عند أخذ التضخم في الاعتبار. هذا يعني أن القيمة الحقيقية تكون نسبية مع مرور الوقت.
الخلاصة
قد يكون من السهل الوقوع في فخ الوهم المالي—الاعتقاد بأن أموالك تساوي أكثر مما هي عليه في الواقع. لتجنب ذلك، من المهم أن تفهم أنه على الرغم من أن القيمة الاسمية لأموالك لا تتغير، إلا أن قوتك الشرائية—أي مدى تأثير الدولار الخاص بك—تتغير. وذلك لأن التضخم يمكن أن يؤثر على مقدار ما يمكنك شراؤه. عندما ترتفع الأسعار، لا تستطيع أموالك شراء الكثير. وعلى العكس، ستذهب أموالك إلى أبعد من ذلك عندما تنخفض الأسعار.