ما هو مخطط المتوسط المتحرك؟
الرسم البياني للـ المتوسط المتحرك (MA) هو أداة يستخدمها المحللون الفنيون لتتبع تحركات أسعار الأوراق المالية. يقوم برسم متوسط الأسعار على فترة زمنية محددة، وعادةً ما يتم وضع المتوسط المتحرك فوق رسم بياني للـ الشموع اليابانية أو الأعمدة. تُظهر الأعمدة أو الشموع البيانات السعرية لكل فترة زمنية.
بينما يتم فقدان الكثير من المعلومات، بمجرد تطبيق المتوسط المتحرك على الرسم البياني، قد يتم إخفاء بيانات السعر. بهذه الطريقة، يرى المشاهد فقط المتوسط المتحرك السلس ومساره، وليس بيانات السعر لكل فترة على حدة، والتي قد تبدو متقلبة.
النقاط الرئيسية
- يوضح مخطط المتوسط المتحرك متوسط سعر الورقة المالية على مدى عدد محدد من الفترات، ويظهر كخط واحد مضاف إلى مخطط السعر القياسي.
- المتوسطات المتحركة تعمل على تسوية تقلبات الأسعار من فترة لأخرى، مما يساعد في تسليط الضوء على اتجاه الاتجاه العام.
- تُبرز المتوسطات المتحركة (MAs) طويلة الأجل اتجاهات الاتجاهات طويلة الأجل، بينما تُبرز المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل الاتجاهات قصيرة الأجل.
- المتوسطات المتحركة هي مؤشر متأخر، يعتمد على البيانات التاريخية، وليست بالضرورة تنبؤية.
ماذا يخبرك مخطط المتوسط المتحرك؟
تتمتع المتوسطات المتحركة (MAs) بميزة تسوية بيانات الأسعار من خلال إنشاء متوسط سعر محدث باستمرار (متحرك). في معظم الحالات، يتم وضع المتوسطات المتحركة على مخطط الأسعار. بهذه الطريقة، يمكن للمتداول رؤية تحركات الأسعار من فترة إلى أخرى بالإضافة إلى الخط الأكثر سلاسة للمتوسط المتحرك (MA). يمكن تعديل هذا المتوسط ليتناسب مع الأفق الزمني المفضل للمتداول:
- كلما كان المتوسط المتحرك (MA) المختار أطول (عدد أكبر من الفترات المحسوبة)، كلما كان رد فعل المتوسط المتحرك أبطأ تجاه تغييرات الأسعار. يكون المتوسط المتحرك طويل الأجل مفيدًا في الإشارة إلى الاتجاه طويل الأجل.
- المتوسط المتحرك الأقصر (المحسوب على فترات قليلة) سيتفاعل بشكل أسرع مع تغييرات الأسعار ويكون مفيدًا للإشارة إلى الاتجاه قصير الأجل.
أبسط فائدة للبيانات الملساء هي قدرتها على تصفية "الضوضاء". الضوضاء هي تقلبات الأسعار من فترة إلى أخرى التي يمكن أن تشتت انتباه المتداول عن الصورة الأكبر أو الاتجاه العام.
استخدام شائع آخر للمتوسط المتحرك هو مفهوم الدعم والمقاومة. في بعض الحالات، وليس كلها، قد يرتفع السهم بعد أن ينخفض إلى المتوسط المتحرك. في هذه الحالة، يعمل المتوسط المتحرك كدعم. يميل هذا إلى الحدوث عندما يكون المتوسط المتحرك في ارتفاع بشكل عام. إذا ارتفع السعر إلى المتوسط المتحرك، ثم انخفض بعد الوصول إليه، فإن المتوسط المتحرك قد عمل كمقاومة. يميل هذا إلى الحدوث عندما يكون المتوسط المتحرك في انخفاض والسعر في اتجاه هبوطي.
يفضل بعض المتداولين التركيز فقط على البيانات الملساء، وتجاهل تقلبات الأسعار قصيرة الأجل تمامًا. بعد تطبيق المتوسط المتحرك (MA)، يتم إخفاء بيانات السعر، لذا كل ما يرونه هو المتوسط المتحرك ومساره. الجانب السلبي لهذا هو أن المتوسطات المتحركة بطيئة في الاستجابة لتغيرات الأسعار، مما يعني أن السعر قد يتحرك بشكل كبير دون أن يلاحظ المتداول ذلك أو يتمكن من التفاعل معه حتى فوات الأوان.
مثال على كيفية استخدام مخطط المتوسط المتحرك
يظهر الرسم البياني التالي سعر السهم التاريخي لشركة Facebook Inc. (FB) مع تطبيق متوسطين متحركين عليه، أحدهما لمدة 200 يوم (باللون البرتقالي) والآخر لمدة 21 يومًا (باللون الأزرق).
يُظهر المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم الاتجاه العام. عندما يكون السعر فوق هذا المتوسط المتحرك، يميل الاتجاه العام إلى الصعود. وعندما يكون السعر دونه، يميل السعر إلى الانخفاض، حيث يكون السعر الحالي أقل من متوسط السعر لمدة 200 يوم. يُظهر المتوسط المتحرك لفترة 21 يوم الاتجاهات قصيرة الأجل، حيث يلتقط الموجات السعرية الأصغر.
قد يرغب المتداول في الشراء فقط عندما يكون السعر أعلى أو قريبًا من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. بهذه الطريقة، يعمل المتوسط المتحرك طويل الأجل كـ فلتر، مما يساعد المتداول على التداول فقط في اتجاه الاتجاه العام. قد يساعد المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا في تحديد فرص التداول قصيرة الأجل، مثل الدخول أو الخروج من الصفقات عندما يتجاوز السعر المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا أو ينخفض تحته.
الفرق بين المتوسط المتحرك ومتوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
المتوسط المتحرك (المعتمد على السعر) ينظر فقط إلى السعر. يأخذ VWAP في الاعتبار السعر والحجم، مما يظهر أين حدثت معظم التداولات. يُستخدم VWAP غالبًا من قبل المتداولين اليوميين أو المتداولين المؤسسيين لتقييم ما إذا كانوا قد دفعوا أكثر أو أقل من اللازم لشراء ورقة مالية.
قيود استخدام مخطط المتوسط المتحرك
حساب المتوسط المتحرك ينظر فقط إلى متوسط الأسعار التاريخية. قد لا يوفر هذا المتوسط نظرة تنبؤية فيما يتعلق باتجاه السعر في المستقبل. المتوسط المتحرك هو مؤشر متأخر، مما يعني أنه يتبع السعر، ويتحرك فقط بعد أن يكون السعر نفسه قد تحرك بالفعل.
بينما قد يعمل المتوسط المتحرك (MA) أحيانًا كدعم أو مقاومة، يمكن اعتبار النتائج عشوائية، حيث إن السعر غالبًا ما يتجاوز أو يفشل في الوصول إلى المتوسط المتحرك قبل الارتداد (صعودًا أو هبوطًا). أيضًا، قد لا يحترم السعر المتوسط المتحرك على الإطلاق.