ما هي قاعدة الفلتر؟
قاعدة التصفية هي استراتيجية تداول تحدد معايير لوقت شراء وبيع الاستثمارات. تعتمد قاعدة التصفية عادةً على الاعتقاد بأن الأسعار المرتفعة تميل إلى الاستمرار في الارتفاع، وأن الأسعار المنخفضة ستستمر في الانخفاض.
عند استخدام قاعدة التصفية، يقوم المستثمرون عادةً بتحديد نسبة مئوية للتغير من الأسعار السابقة. قد يؤدي التغير المئوي المحدد إلى تفعيل عملية شراء أو بيع اعتمادًا على حركة السعر صعودًا أو هبوطًا. إنها استراتيجية ذاتية، حيث يتم اختيار مستوى النسبة المئوية بناءً على تحليل المتداول.
النقاط الرئيسية
- قاعدة التصفية هي استراتيجية تداول تعتمد على تحركات الأسعار، حيث تعتمد الصفقات عادةً على تغيير بنسبة معينة في السعر.
- قد يستخدم المتداول التحليل الفني أو الرسوم البيانية عند تحديد النسبة المئوية التي تعمل بشكل أفضل لاستثماره.
- تستند قواعد التصفية إلى الاتجاهات التاريخية وأنماط أسعار الأوراق المالية التي تم تحديدها من مخطط سعر الأصل.
فهم قواعد الفلترة
المحللون الفنيون يستخدمون تقديرهم الشخصي عند تحديد معايير تداول قواعد الفلتر. بشكل عام، تستند قواعد الفلتر إلى الاتجاهات التاريخية وأنماط أسعار الأوراق المالية التي يتم تحديدها من خلال مخطط سعر الأصل.
قد يلاحظ المتداول الفني أنه عندما يرتفع السعر بنسبة 5% فوق مستوى معين، فإنه يميل إلى التحرك بنسبة 10% إضافية في نفس الاتجاه. لذلك، قد يستخدم المتداول قاعدة تصفية للبحث عن الأسهم التي تتحرك بنسبة 5% بعيدًا عن سعر الإغلاق السابق، أو الأدنى، أو الأعلى.
عادةً ما تستند النسبة المئوية إلى الاتجاهات قصيرة الأجل مع تحرك الأوراق المالية بين 1% و10%. قد تكون المستويات أصغر، مثل 0.2% أو 0.5% إذا كانت تستند إلى تحركات الأسعار داخل اليوم. عند استخدام قاعدة الفلتر، يجب على المتداول أن يقرر التداول في كلا الاتجاهين، صعودًا وهبوطًا، أو في اتجاه واحد فقط.
التحليل الفني والمعايير
يتطلب تنفيذ قواعد التصفية برنامجًا يوفر التحليل الفني أو الرسوم البيانية التي يمكن إعدادها لتنبيهات الأسعار أو لتنفيذ الصفقات تلقائيًا بناءً على تفضيلات المستثمر. يختار بعض المتداولين التداول الآلي، مما يسمح لهم بالاستفادة من فرص التداول بشكل أسرع.
اعتمادًا على المعايير، يمكن أن تؤدي قاعدة الفلتر إلى عدد كبير أو صغير من الصفقات. المعايير الصغيرة، مثل 1%، ستؤدي إلى عدد أكبر بكثير من المعاملات مقارنة بـ 15% أو 20%. يجب على المتداولين المتكررين الانتباه إلى العمولات وحجم المركز. يجب أن تكون العمولات منخفضة بما يكفي وحجم المركز كبيرًا بما يكفي لتغطية تكاليف التداول المتكرر على التحركات الصغيرة في الأسعار.
مثال على التداول
افترض أن متداول اليوم مهتم بتطبيق قاعدة فلتر بنسبة 0.6% على شركة Apple (AAPL).
إذا تحرك السعر بنسبة 0.6% بعيدًا عن السعر المرتفع أو المنخفض الأخير، يقوم المتداول بالدخول. سيخرج من مركزه إذا تحرك السعر بنسبة 0.6% في الاتجاه المعاكس من السعر المرتفع أو المنخفض. يطبق المستثمر هذه الاستراتيجية بين الساعة 9:30 صباحًا وظهيرة التوقيت الشرقي فقط، ويتم إغلاق أي مركز مفتوح عند الظهيرة.
يوضح الرسم البياني كيف كان يمكن أن يحدث هذا في يوم تحركت فيه الأسهم بأكثر من 3% خلال الفترة المسموح بها.
أول صفقة نتج عنها مكسب بنسبة 2.29%. الصفقة الثانية نتج عنها ربح بنسبة 0.14%. الصفقة الثالثة نتج عنها ربح بنسبة 0.03%. هذا يفترض عدم وجود انزلاق سعري في الأوامر، ويجب أيضًا أخذ العمولات في الاعتبار.
الاستراتيجية التي تمت مناقشتها هي لأغراض توضيحية فقط وليست توصية أو نصيحة.
ما هو الفرق بين مرشح التداول ومشغل التداول؟
يُعتبر مُحفّز التداول عادةً ارتفاعًا أو انخفاضًا في سعر مؤشر أو ورقة مالية، مما يُحفّز سلسلة من التداولات. تُستخدم مُحفّزات التداول لأتمتة أنواع معينة من التداولات، مثل بيع الأسهم عندما يصل السعر إلى مستوى معين. أما مرشح التداول فهو معيار يُستخدم لتضييق أو تصفية خيارات الاستثمار.
ما هي مؤشرات التحليل الفني؟
تشمل المؤشرات الفنية الشائعة التي تساعد في العثور على الأسهم الجذابة:
- الدعم والمقاومة: يتحرك السهم بشكل موثوق بين مستوى منخفض ثابت ومستوى مرتفع ثابت.
- خطوط الاتجاه: توصيل خط بسيط على مخطط الأسعار يظهر ما إذا كان السهم يتجه في اتجاه صعودي أو هبوطي.
- المتوسطات المتحركة: المتوسط المتحرك هو مجموع الأسعار على مدى فترة معينة مقسومًا على تلك الفترة الزمنية.
- الحجم: يشير التداول ذو الحجم الكبير إلى اهتمام كبير من السوق، بينما قد يشير الحجم المنخفض إلى قلة اهتمام المتداولين.
ما هي تقنيات التصفية الشائعة؟
مرشح شائع هو التركيز على الأسهم التي تكون أسعارها أعلى من متوسطاتها المتحركة. يقوم المتداولون أيضًا بتصفية الأسهم التي اخترقت مستويات الدعم أو المقاومة ولديها اهتمام متزايد في السوق.
الخلاصة
قاعدة الفلتر هي استراتيجية تداول تعتمد على تحركات الأسعار، وعادة ما تعتمد على تغيير بنسبة مئوية. يساعد التحليل الفني أو الرسوم البيانية المستثمرين في تحديد أفضل قواعد الفلترة التي يمكن تطبيقها عند تداول الأسهم.