ما هو المتوسط المتحرك (MA)؟
في مجال التمويل، يُعتبر المتوسط المتحرك (MA) مؤشرًا للأسهم يُستخدم بشكل شائع في التحليل الفني. والسبب في حساب المتوسط المتحرك للسهم هو المساعدة في تسهيل بيانات الأسعار من خلال إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار.
من خلال حساب المتوسط المتحرك، يتم تقليل تأثيرات التقلبات العشوائية والقصيرة الأجل على سعر السهم خلال فترة زمنية محددة. تستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) متوسطًا حسابيًا بسيطًا للأسعار على مدى فترة زمنية معينة، بينما تضع المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) وزنًا أكبر للأسعار الأحدث مقارنة بالأسعار الأقدم خلال نفس الفترة الزمنية.
النقاط الرئيسية
- المتوسط المتحرك (MA) هو مؤشر للأسهم يُستخدم بشكل شائع في التحليل الفني.
- يساعد المتوسط المتحرك في تسوية بيانات الأسعار على مدى فترة محددة من خلال إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار.
- المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو حساب يأخذ المتوسط الحسابي لمجموعة معينة من الأسعار على عدد محدد من الأيام في الماضي.
- المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط مرجح يعطي أهمية أكبر لسعر السهم في الأيام الأخيرة، مما يجعله مؤشرًا أكثر استجابة للمعلومات الجديدة.
فهم المتوسط المتحرك (MA)
يتم حساب المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه الاتجاه للسهم أو لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الخاصة به. يعتبر مؤشرًا تابعًا للاتجاه أو متأخرًا لأنه يعتمد على الأسعار السابقة.
كلما زادت فترة المتوسط المتحرك، زاد التأخر. سيكون للمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم درجة تأخر أكبر بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا لأنه يحتوي على أسعار للأيام الـ 200 الماضية. يعتبر المستثمرون والمتداولون أرقام المتوسط المتحرك لمدة خمسين يومًا و200 يوم إشارات تداول مهمة ويتابعونها على نطاق واسع.
قد يختار المستثمرون فترات زمنية مختلفة لحساب المتوسطات المتحركة بناءً على أهدافهم في التداول. تُستخدم المتوسطات المتحركة الأقصر عادةً للتداول قصير الأجل، بينما تكون المتوسطات المتحركة الأطول أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل.
بينما من المستحيل التنبؤ بحركة سهم معين في المستقبل، يمكن أن يساعد استخدام التحليل الفني والبحث في تقديم توقعات أفضل. يشير ارتفاع المتوسط المتحرك إلى أن الورقة المالية في اتجاه صعودي، بينما يشير انخفاض المتوسط المتحرك إلى أنها في اتجاه هبوطي.
وبالمثل، يتم تأكيد الزخم الصعودي مع حدوث تقاطع صعودي، والذي يحدث عندما يتجاوز المتوسط المتحرك قصير الأجل المتوسط المتحرك طويل الأجل. وعلى العكس، يتم تأكيد الزخم الهبوطي مع حدوث تقاطع هبوطي، والذي يحدث عندما يتجاوز المتوسط المتحرك قصير الأجل المتوسط المتحرك طويل الأجل.
أنواع المتوسطات المتحركة
المتوسط المتحرك البسيط
يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) عن طريق أخذ المتوسط الحسابي لمجموعة معينة من القيم على فترة محددة. يتم جمع مجموعة من الأرقام، أو أسعار الأسهم، ثم تقسيمها على عدد الأسعار في المجموعة. صيغة حساب المتوسط المتحرك البسيط لأداة مالية هي كما يلي:
S M A = A 1 + A 2 + … + A n n حيث: A = المتوسط في الفترة n n = عدد الفترات الزمنية
المعادلة هي: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يساوي مجموع A1 و A2 و ... و An مقسومًا على n.
حيث: A = المتوسط في الفترة n n = عدد الفترات الزمنية
قد يبدو رسم أسعار الأسهم على مدى 50 يومًا باستخدام المتوسط المتحرك البسيط كما يلي:
رسم مخطط لمتوسط الحركة البسيط لمدة 50 يومًا.
المتوسط المتحرك الأسي (Exponential Moving Average - EMA)
يمنح المتوسط المتحرك الأسي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة في محاولة لجعلها أكثر استجابة للمعلومات الجديدة. لحساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة معينة أولاً.
ثم احسب المضاعف لتحديد وزن المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، المعروف باسم "عامل التنعيم"، والذي يتبع عادةً الصيغة: 2 مقسومًا على (الفترة الزمنية المختارة + 1).
بالنسبة لمتوسط الحركة لمدة 20 يومًا، سيكون المضاعف هو (2/(20+1)) = 0.0952. يتم دمج عامل التنعيم مع المتوسط المتحرك الأسي السابق للوصول إلى القيمة الحالية. وبالتالي، يعطي المتوسط المتحرك الأسي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، بينما يخصص المتوسط المتحرك البسيط وزنًا متساويًا لجميع القيم.
[ \text{EMA اليوم} = \left[ \text{القيمة اليوم} \times \left( \frac{\text{التنعيم}}{1 + \text{عدد الأيام}} \right) \right] + \text{EMA الأمس} \times \left[ 1 - \left( \frac{\text{التنعيم}}{1 + \text{عدد الأيام}} \right) \right] ]
حيث:
- (\text{EMA اليوم}) هو المتوسط المتحرك الأسي لليوم.
- (\text{القيمة اليوم}) هي القيمة الحالية.
- (\text{EMA الأمس}) هو المتوسط المتحرك الأسي لليوم السابق.
- (\text{التنعيم}) هو معامل التنعيم.
- (\text{عدد الأيام}) هو عدد الأيام المستخدمة في الحساب.
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) مقابل المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
يضع حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) مزيدًا من التركيز على النقاط البيانية الحديثة. بسبب هذا، يُعتبر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) حسابًا لـالمتوسط المرجح.
في الشكل أدناه، يتم استخدام عدد الفترات في كل متوسط وهو 15، لكن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يستجيب بشكل أسرع لتغيرات الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA). يكون للمتوسط المتحرك الأسي قيمة أعلى عندما ترتفع الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط، وينخفض بشكل أسرع من المتوسط المتحرك البسيط عندما تنخفض الأسعار. هذه الاستجابة لتغيرات الأسعار هي السبب الرئيسي الذي يجعل بعض المتداولين يفضلون استخدام المتوسط المتحرك الأسي على المتوسط المتحرك البسيط.
مثال على المتوسط المتحرك
يتم حساب المتوسط المتحرك بطرق مختلفة اعتمادًا على النوع: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أو المتوسط المتحرك الأسي (EMA). أدناه، نلقي نظرة على المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لأداة مالية مع أسعار الإغلاق التالية على مدى 15 يومًا:
- الأسبوع 1 (5 أيام): 20، 22، 24، 25، 23
- الأسبوع 2 (5 أيام): 26، 28، 26، 29، 27
- الأسبوع الثالث (5 أيام): 28، 30، 27، 29، 28
سيقوم المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام بحساب متوسط أسعار الإغلاق لأول 10 أيام كنقطة بيانات أولى. النقطة التالية ستقوم بإسقاط السعر الأقدم، إضافة سعر اليوم الحادي عشر، وأخذ المتوسط.
مثال على مؤشر المتوسط المتحرك
مؤشر بولينجر باند® هو مؤشر تقني يحتوي على نطاقات توضع عادة على بعد انحرافين معياريين من المتوسط المتحرك البسيط. بشكل عام، يشير التحرك نحو النطاق العلوي إلى أن الأصل قد أصبح في حالة شراء مفرط، بينما يشير التحرك بالقرب من النطاق السفلي إلى أن الأصل قد أصبح في حالة بيع مفرط. نظرًا لأن الانحراف المعياري يُستخدم كمقياس إحصائي للتقلب، فإن هذا المؤشر يتكيف مع ظروف السوق.
ماذا يشير المتوسط المتحرك؟
المتوسط المتحرك هو إحصائية تلتقط متوسط التغيير في سلسلة بيانات على مر الزمن. في مجال المالية، يستخدم المحللون الفنيون المتوسطات المتحركة غالبًا لمتابعة اتجاهات الأسعار لأوراق مالية معينة. قد يشير الاتجاه الصاعد في المتوسط المتحرك إلى ارتفاع في سعر أو زخم الورقة المالية، بينما يُعتبر الاتجاه الهابط علامة على التراجع.
ما هي استخدامات المتوسطات المتحركة؟
المتوسطات المتحركة تُستخدم بشكل واسع في التحليل الفني، وهو فرع من الاستثمار يهدف إلى فهم والاستفادة من أنماط حركة أسعار الأوراق المالية والمؤشرات. بشكل عام، يستخدم المحللون الفنيون المتوسطات المتحركة لاكتشاف ما إذا كان هناك تغيير في الزخم يحدث لأداة مالية معينة، مثل حدوث انخفاض مفاجئ في سعر الأداة المالية. في أوقات أخرى، يستخدمون المتوسطات المتحركة لتأكيد شكوكهم بأن تغييرًا قد يكون قيد التنفيذ.
ما هي بعض الأمثلة على المتوسطات المتحركة؟
المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسطات المتحركة الذي يعطي وزنًا أكبر لأيام التداول الأحدث. قد يكون هذا النوع من المتوسطات المتحركة أكثر فائدة للمتداولين على المدى القصير الذين قد تكون البيانات التاريخية طويلة الأجل أقل أهمية بالنسبة لهم. يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط عن طريق حساب متوسط سلسلة من الأسعار مع إعطاء وزن متساوٍ لكل من الأسعار المعنية.
ما هو مؤشر MACD؟
يستخدم المتداولون مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD) لمراقبة العلاقة بين متوسطين متحركين، ويتم حسابه بطرح المتوسط المتحرك الأسي لمدة 26 يومًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 12 يومًا. كما يستخدم MACD أيضًا خط الإشارة الذي يساعد في تحديد نقاط التقاطع، وهو عبارة عن متوسط متحرك أسي لمدة تسعة أيام لخط MACD يتم رسمه على نفس الرسم البياني.
يُستخدم خط الإشارة للمساعدة في تحديد تغييرات الاتجاه في سعر الورقة المالية ولتأكيد قوة الاتجاه. عندما يكون MACD موجبًا، يكون المتوسط قصير الأجل فوق المتوسط طويل الأجل، مما يشير إلى زخم صعودي. عندما يكون المتوسط قصير الأجل تحت المتوسط طويل الأجل، فهذا يدل على أن الزخم هبوطي.
ما هو التقاطع الذهبي؟
يُعتبر التقاطع الذهبي نمطًا بيانيًا حيث يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط المتحرك طويل الأجل. يُعد التقاطع الذهبي نمط اختراق صعودي يتكون من تقاطع يشمل المتوسط المتحرك قصير الأجل لأداة مالية، مثل المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا، متجاوزًا المتوسط المتحرك طويل الأجل، مثل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. وبما أن المؤشرات طويلة الأجل تحمل وزنًا أكبر، فإن التقاطع الذهبي يشير إلى وجود سوق صاعدة في الأفق ويعزز ذلك ارتفاع أحجام التداول.
الخلاصة
المتوسط المتحرك (MA) هو مؤشر للأسهم يُستخدم بشكل شائع في التحليل الفني، ويُستخدم للمساعدة في تسهيل بيانات الأسعار من خلال إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار. يشير المتوسط المتحرك الصاعد إلى أن الأمان في اتجاه صعودي، بينما يشير المتوسط المتحرك الهابط إلى اتجاه هبوطي.
يُفضّل عادةً استخدام المتوسط المتحرك الأسي على المتوسط المتحرك البسيط لأنه يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة ويظهر استجابة أوضح للمعلومات والاتجاهات الجديدة.