الدين غير القابل للرجوع هو نوع من القروض المضمونة بواسطة الضمان، وغالبًا ما يكون عقارًا. إذا تخلف المقترض عن السداد، يمكن للمُصدر الاستيلاء على الضمان ولكنه لا يمكنه ملاحقة المقترض للحصول على أي تعويض إضافي، حتى لو لم يغطي الضمان القيمة الكاملة للمبلغ المتخلف عنه. الدين غير القابل للرجوع لا يجعل المقترض مسؤولًا شخصيًا عن القرض.
النقاط الرئيسية
- الدين غير القابل للرجوع هو نوع من القروض التي تكون مضمونة بضمان، وغالبًا ما يكون هذا الضمان هو العقار.
- يفرض المقرضون معدلات فائدة أعلى على الديون غير القابلة للرجوع.
- يتميز الدين غير القابل للرجوع بارتفاع النفقات الرأسمالية، وفترات القروض الطويلة، وتدفقات الإيرادات غير المؤكدة.
- الدين غير القابل للرجوع لا يحمل المقترض مسؤولية شخصية عن القرض.
فهم الدين غير القابل للرجوع
يشكل الدين غير القابل للرجوع خطرًا أكبر على المقرض مقارنة بالدين القابل للرجوع، خاصة إذا انخفضت قيمة إعادة بيع الضمانات الخاصة بالقرض إلى ما دون الرصيد المستحق طوال فترة القرض.
على العكس من ذلك، فإن الدين مع حق الرجوع يسمح للمقرض بملاحقة المقترض لأي رصيد متبقٍ بعد تصفية الضمان. لهذا السبب، يفرض المقرضون معدلات فائدة أعلى على الديون بدون حق الرجوع لتعويض المخاطر المرتفعة.
الدين مع حق الرجوع مقابل الدين بدون حق الرجوع
الدين مع حق الرجوع يمنح الدائن الحرية الكاملة لملاحقة المقترض للحصول على إجمالي الدين المستحق في حالة التخلف عن السداد. يمكن أن تكون القروض الشخصية غير المضمونة والمضمونة ديونًا مع حق الرجوع حيث يتحمل المقترض جميع المخاطر ويكون مسؤولاً شخصيًا. بعد تصفية الضمان، يُعرف أي رصيد متبقٍ برصيد العجز.
قد يحاول المقرض تحصيل هذا الرصيد بوسائل عدة، بما في ذلك رفع دعوى قضائية والحصول على حكم نقص في المحكمة.
عندما يكون الدين غير قابل للرجوع، يمكن للمقرض تصفية الضمان ولكن لا يمكنه محاولة تحصيل الرصيد الناقص. القروض غير القابلة للرجوع هي نوع من القروض حيث يتحمل البنك معظم المخاطر.
مع الدين غير القابل للرجوع، يكون الحماية الوحيدة للدائن ضد تخلف المقترض عن السداد هي القدرة على حجز الضمان وتصفيته لتغطية الدين المستحق.
مثال على الدين غير القابل للرجوع
إذا قام مقرض السيارات بإقراض عميل مبلغ 30,000 دولار بدون فائدة لقرض مدته خمس سنوات لشراء سيارة جديدة، فإن قيمة السيارة الجديدة، تاريخيًا، ستنخفض بعد الشراء. إذا توقف المقترض عن سداد أقساط السيارة بعد عام واحد، فقد تكون قيمة السيارة 22,000 دولار فقط، ومع ذلك لا يزال المقترض مدينًا بمبلغ 26,000 دولار.
مع تعثر العميل في السداد، يقوم المقرض باستعادة السيارة وبيعها بقيمتها السوقية الكاملة، مما يترك رصيدًا ناقصًا قدره 4,000 دولار. إذا كان القرض غير قابل للرجوع، فإن المقرض يتحمل الخسارة.
متى يتم إصدار القرض كقرض غير قابل للرجوع؟
يعتمد ما إذا كان الدين قرضًا مع حق الرجوع أو بدون حق الرجوع غالبًا على قانون الولاية.
قد تتطلب بعض الولايات أن تكون جميع الرهون العقارية ديونًا غير قابلة للرجوع، وفي حالة التخلف عن السداد، لا يمكن للمقرضين متابعة حكم نقص بعد الاستيلاء على الضمان.
من يمكنه التأهل للحصول على قرض بدون حق الرجوع؟
نظرًا لأن الدين غير القابل للرجوع يشكل خطرًا أكبر على المقرض، قد يحتاج المقترض إلى درجات ائتمانية عالية ونسبة منخفضة من نسبة القرض إلى القيمة. قد تكون معدلات الفائدة على القروض غير القابلة للرجوع أعلى أيضًا لتعويض المخاطر.
كيف يتم سداد الالتزامات في قرض الرجوع؟
بعد الاستيلاء على الضمان، قد يتم إصدار حكم بالنقص لفرض حجز على حسابات البنك الخاصة بالمقترض أو اقتطاع الأجور لسداد رصيد الدين.
الخلاصة
يتميز الدين غير القابل للرجوع بنفقات رأسمالية عالية، وفترات قروض طويلة، وتدفقات إيرادات غير مؤكدة. يتطلب الاكتتاب في هذه القروض مهارات في النمذجة المالية ومعرفة جيدة بالمجال الفني الأساسي. يفرض المقرضون معايير ائتمانية أعلى على المقترضين لتقليل فرصة التخلف عن السداد. تحمل القروض غير القابلة للرجوع، نظرًا لمخاطرها الأكبر، معدلات فائدة أعلى من القروض القابلة للرجوع.