ما هو الرجوع؟
الرجوع هو اتفاق قانوني يمنح المُقرض الحق في الحصول على الضمان المرهون إذا لم يتمكن المقترض من الوفاء بالتزام الدين. يشير الرجوع إلى الحق القانوني للمُقرض في التحصيل. يوفر الإقراض بالرجوع حماية للمقرضين، حيث يضمن لهم الحصول على بعض السداد، سواء كان نقدًا أو أصولًا سائلة. الشركات التي تستخدم ديون الرجوع تتمتع بتكلفة رأس مال أقل، حيث يكون هناك مخاطر أقل في الإقراض لتلك الشركة.
النقاط الرئيسية
- الرجوع هو الحق القانوني للمقرض في جمع الضمانات المرهونة من قبل المقترض إذا لم يقم المقترض بسداد التزامه بالدين.
- يعني الرجوع الكامل أنه بالإضافة إلى الضمان، يمكن للمقرض أيضًا الاستيلاء على أصول أخرى من المقترض لسداد الدين.
- إذا تخلف المقترض عن سداد قرض بضمان، قد يقوم المقرض بفرض رسوم على حسابات البنك الخاصة بالمقترض أو حجز الأجور من أجل سداد رصيد الدين.
- ومع ذلك، فإن القرض غير القابل للرجوع يقيد المُقرض بالمطالبة فقط بالأصل المحدد المرهون كضمان في حالة التخلف عن السداد.
- الدين مع حق الرجوع له تأثيران ضريبيان على المقترضين يتمثلان في الاعتراف بالدخل العادي الخاضع للضريبة والإبلاغ عن خسارة أو مكسب.
فهم حق الرجوع
يوفر الرجوع الوسائل القانونية للمقرض للاستيلاء على أصول المقترض إذا تخلف المقترض عن سداد دين. إذا كان الدين قابلًا للرجوع الكامل، يكون المقترض مسؤولًا عن كامل مبلغ الدين حتى لو تجاوز قيمة الأصل المرهون.
الدين مع حق الرجوع يسمح للمقرض بأخذ أصول أخرى من المقترض بجانب الضمان من أجل سداد الدين. في معظم الحالات، قد يحصل المقرض على حكم نقص لمصادرة الأصول غير المرهونة، أو فرض حجز على الحسابات البنكية، أو اقتطاع الأجور. قد يسعى المقرض أيضًا للحصول على مصادر دخل أخرى من المقترض، مثل العمولات أو الإتاوات أو دخل الاستثمارات.
الرجوع مقابل عدم الرجوع
القروض ذات الرجوع تختلف عن القروض غير ذات الرجوع، حيث تقتصر حقوق الدائن على المطالبة فقط بالأصل المحدد المرهون كضمان. إذا تخلف المقترض عن سداد قرض غير ذي رجوع ولم تغطِ قيمة الضمان المبلغ الذي يدين به المقترض، لا يمكن للدائن محاولة استرداد الرصيد عن طريق الاستيلاء على أصول أخرى للمقترض.
يتمتع المُقرض فقط بحق قانوني في الضمان المرهون. بسبب هذا التمييز، فإن الدين مع حق الرجوع يفضل المُقرض، بينما الدين بدون حق الرجوع يفضل المقترض.
عادةً ما يتعين على المقترضين الذين لديهم قروض غير قابلة للرجوع دفع معدلات فائدة أعلى من القروض القابلة للرجوع لتعويض المقرض عن تحمل المخاطر الإضافية.
الدين القابل للرجوع هو الشكل الأكثر شيوعًا من الديون لأنه أقل خطورة بالنسبة للمقرضين. عادةً ما يقتصر الدين غير القابل للرجوع على القروض طويلة الأجل التي توضع على الأصول المستقرة والأداء الجيد، مثل العقارات التجارية.
التأثير الضريبي للرجوع على المقترضين
للدين القابل للرجوع تأثيران ضريبيان على المقترضين يتمثلان في الاعتراف بالدخل العادي الخاضع للضريبة والإبلاغ عن خسارة أو مكسب. عند تقديم الضرائب، يجب على المقترض الإبلاغ عن أي جزء من الدين الذي يتم إعفاؤه من قبل المقرض كـ دخل عادي.
على سبيل المثال، إذا قام المقرض بحجز على منزل لاسترداد دين بقيمة 150,000 دولار وباعه مقابل 125,000 دولار، فإن المقترض لا يزال مدينًا بمبلغ 25,000 دولار. إذا قام المقرض بإعفاء المقترض من مبلغ 25,000 دولار، يجب على المقترض الإبلاغ عن هذا المبلغ كدخل عادي لأغراض الضرائب.
إذا كان الدين غير قابل للرجوع، فإن إعفاء القرض لا يؤدي إلى دخل خاضع للضريبة نتيجة إلغاء الدين، حيث أن شروط القرض لا تمنح المقرض أي حقوق لملاحقة المالك شخصيًا في حالة التخلف عن السداد.
بغض النظر عما إذا تم إعفاء الدين، يجب على المقترض الإبلاغ عن خسارة أو ربح بناءً على الفرق بين مبلغ القرض الأصلي والمبلغ المحقق من بيع الأصل. في المثال أعلاه، يجب الإبلاغ عن مبلغ 25,000 دولار كخسارة. الخسائر المتكبدة من خلال بيع الأصول الناقصة ليست قابلة للخصم ضريبياً.
اعتبارات خاصة
معظم القروض تُصدر مع لغة الرجوع المدرجة في وثيقة القرض. تحدد هذه اللغة الإجراءات التي يمكن للمقرض اتخاذها بالإضافة إلى أي قيود.
بشكل عام، يعتمد ما إذا كان القرض قابلًا للرجوع أو غير قابل للرجوع على الولاية التي نشأ فيها القرض. توفر معظم الولايات إمكانية الرجوع لمقرضي الرهن العقاري، ولكن قد يتم تقييدها بطريقة ما. على سبيل المثال، في بعض الولايات، لا يمكن لحكم العجز الذي يمكن للمقرض الحصول عليه ضد المقترض أن يتجاوز القيمة السوقية العادلة (FMV) للعقار.
على سبيل المثال، لنفترض أن هناك منزلًا لديه رصيد رهن عقاري يبلغ 250,000 دولار وقيمة سوقية عادلة تبلغ 200,000 دولار. إذا قام المقرض ببيع المنزل في مزاد بمبلغ 150,000 دولار، يمكنه فقط استرداد حكم نقص بقيمة 50,000 دولار ضد المقترض، وهو الفرق بين القيمة السوقية العادلة والمبلغ الذي بيع به المنزل في المزاد. في بعض الولايات، يُحظر على المقرضين الحصول على أحكام نقص.
مثال على الرجوع
شركة ABC هي شركة توصيل تحتاج إلى استبدال أسطولها من الشاحنات القديمة. تحتاج إلى شراء خمس شاحنات جديدة بتكلفة إجمالية قدرها 250,000 دولار. تمتلك شركة ABC فقط 50,000 دولار نقدًا لإنفاقها على الشاحنات، لذا تقترض 200,000 دولار من بنك XYZ. القرض هو قرض مع حق الرجوع والضمان المرهون هو الشاحنات.
بعد ثلاث سنوات، كانت أعمال شركة ABC تسير بشكل سيء ولم تعد قادرة على سداد القرض لبنك XYZ. لا تزال مدينة بمبلغ 125,000 دولار على القرض. وفقًا لشروط القرض مع حق الرجوع، يقوم بنك XYZ بمصادرة الشاحنات التي تم التعهد بها كضمان؛ ومع ذلك، بسبب الاستهلاك للشاحنات، فإن قيمتها الآن تبلغ فقط 75,000 دولار، مما يعني أن هناك نقصًا قدره 50,000 دولار في تغطية المبلغ المستحق على القرض.
لأن قيمة الضمان لا تغطي المبلغ المستحق على القرض، ولأن القرض هو قرض رجوع، يسعى بنك XYZ للحصول على أصول أخرى من شركة ABC لتغطية الفرق. توصلت الشركتان إلى اتفاق حيث ستقوم شركة ABC بتسليم بعض المعدات التشغيلية بقيمة إجمالية تبلغ 50,000 دولار لتسوية القرض بالكامل.
أسئلة وأجوبة
ما هو القرض غير القابل للرجوع؟
القرض غير القابل للرجوع هو قرض حيث إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ولم تغطي الضمانات المرهونة المبلغ المستحق على القرض، لا يستطيع المقرض متابعة أصول أخرى للمقترض لتعويض الفرق. تفضل معظم البنوك عدم إصدار قروض غير قابلة للرجوع لأنها قد تتركها بخسارة.
ما هي الخيارات المتاحة لي ضد باني المنازل؟
إذا قام باني المنازل بعمل سيء في بناء منزلك، مثل الأرضيات المعيبة أو الأسقف المتشققة أو مشاكل أخرى، فبصفتك مالك المنزل لديك بعض الخيارات. الخطوة الأولى هي التحقق من العقود والضمانات الخاصة بك. معظم عمليات بناء المنازل تحتوي على ضمانات لمناطق مختلفة من منزلك. إذا انتهت صلاحية الضمانات أو لم تغطِ مشكلة معينة، اعتمادًا على المشكلة، قد يكون الباني في حالة خرق للعقد أو إهمال بالنظر إلى العمل الذي قاموا به. يمكنك تقديم شكاوى إلى مكتب الأعمال الأفضل (Better Business Bureau) ولجنة التجارة الفيدرالية (FTC) والتحدث إلى محامٍ لتحديد خياراتك.
ما هو الدين مع حق الرجوع في الشراكة؟
الدين القابل للرجوع في الشراكة يعني أن شريكًا أو عدة شركاء قد يكونون مسؤولين شخصيًا عن الدين المستحق في الشراكة. إذا كانت الشراكة لديها دين مستحق ولا يمكنها تغطية قروضها، وإذا كانت شراكة عامة، فهذا يعني أن المقرض يمكنه ملاحقة الأصول الشخصية للشركاء إذا لم يكن الضمان يغطي المبلغ المستحق. أما إذا كانت الشراكة شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC)، فإن هناك رجوعًا محدودًا فقط، ولا يمكن للمقرض ملاحقة الأصول الشخصية للشركاء.
ما هو الدين ذو الموارد المحدودة؟
الدين مع حق الرجوع يعني أن المقرض يمكنه المطالبة بأصول أخرى للمدين إذا لم تكن الضمانات المقدمة كافية لتغطية الدين المستحق الذي لا يستطيع المدين سداده. يمكن أن يكون الدين مع حق الرجوع كاملاً أو محدوداً. الدين مع حق الرجوع المحدود يعني أن هناك حداً لما يمكن للمقرض الاستيلاء عليه من الأصول لتغطية القرض المستحق. عادةً ما يتم تحديد الأصول في عقد القرض مسبقاً.
ما هو الدين ذو حق الرجوع الكامل؟
الدين القابل للرجوع يعني أن المقرض يمكنه المطالبة بأصول أخرى للمدين إذا لم تكن الضمانات المرهونة كافية لتغطية الدين المستحق الذي لا يستطيع المدين سداده. يمكن أن يكون الدين القابل للرجوع كاملاً أو محدوداً. الدين القابل للرجوع الكامل يعني أن المقرض يمكنه الاستيلاء على أي عدد من الأصول لتغطية كامل مبلغ القرض المستحق، وليس فقط أصول محددة.