ما هو بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)؟
بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) هي أكبر بورصة للعقود الآجلة للسلع المادية في العالم وهي اليوم جزء من مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME Group)، التي تُعتبر السوق الرائدة والأكثر تنوعًا للمشتقات في العالم. تتكون مجموعة CME من أربع بورصات: بورصة شيكاغو التجارية (CME)، مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)، NYMEX، و بورصة السلع، إنك. (COMEX). كل بورصة تقدم مجموعة واسعة من منتجات العقود الآجلة، السلع، والمعايير العالمية عبر الفئات الرئيسية للأصول.
النقاط الرئيسية
- بورصة NYMEX هي بورصة لتداول السلع بدأت في عام 1872 وتم الاستحواذ عليها من قبل مجموعة CME في عام 2008.
- تُدرج البورصة العقود الآجلة والخيارات على مختلف المعادن والطاقة والسلع الزراعية.
- كان سوق NYMEX في السابق سوقًا يعتمد على الصياح المفتوح مع وجود حفر للتداول، ولكن مثل معظم البورصات اليوم، أصبح يعتمد بشكل متزايد على التداول الإلكتروني.
- التداول في بورصة NYMEX يمثل نسبة كبيرة من إجمالي التداول الذي يتم بواسطة CME.
- كانت مساهمة NYMEX في مجموعة CME من خلال الاستحواذ عبارة عن مجموعة كبيرة من منتجات الطاقة، وعقود المعادن، وعقود المنتجات الزراعية.
فهم بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)
بدأت نسخة مبكرة من بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1872 عندما أسس مجموعة من تجار الألبان بورصة الزبدة والجبن في نيويورك. في عام 1994، اندمجت بورصة نيويورك التجارية مع بورصة السلع لتصبح أكبر بورصة للسلع المادية في ذلك الوقت. بحلول عام 2008، لم تتمكن بورصة نيويورك التجارية من البقاء تجاريًا بمفردها في أعقاب الأزمة المالية العالمية واندمجت مع مجموعة CME في شيكاغو. جلب الاندماج قائمة من منتجات الطاقة والمعادن الثمينة والمنتجات الزراعية إلى مجموعة بورصات CME.
تُستخدم العقود الآجلة والخيارات على الطاقة والمعادن الثمينة والسلع الزراعية أحيانًا لأغراض المضاربة، لكنها أيضًا أدوات للشركات والمزارعين والصناعات الأخرى التي ترغب في إدارة المخاطر من خلال التحوط من المراكز. تُعد السهولة التي يتم بها تداول هذه الأدوات في البورصات أمرًا حيويًا لإنشاء مراكز وقائية (تحوطات) وتقييم أسعار العقود الآجلة، مما يجعل NYMEX جزءًا مهمًا من عوالم التداول والتحوط.
حجم التداول اليومي في مجموعة CME يبلغ حوالي 30 مليون عقد، حيث يشكل NYMEX حوالي 10% من هذا المبلغ بسبب السلع المادية التي يتم تداولها في هذا السوق. يتم تداول أحجام أكبر بكثير في العقود الآجلة لأسعار الفائدة، الخيارات، والعقود الآجلة التي يتم تداولها في مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT).
يخضع NYMEX لتنظيم من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، وهي وكالة مستقلة تابعة لحكومة الولايات المتحدة، مكلفة بتعزيز الأسواق الآجلة التنافسية والفعّالة، بالإضافة إلى حماية المستثمرين من التلاعب والممارسات التجارية المسيئة والاحتيال.
قيود بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)
بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) هي منصة تداول تعتمد على نظام المزايدة العلنية open-outcry، حيث يجتمع المتداولون للتفاوض والاتفاق على سعر السوق للسلعة. نظرًا لأن تداول الأسهم والسلع يسبق اختراع التلغراف أو الهاتف أو الكمبيوتر بمئات السنين، فمن الواضح أن التداول البشري وجهًا لوجه وحفر التداول كانت الطريقة القياسية لممارسة الأعمال لفترة طويلة.
اليوم، ومع ذلك، فإن التداول بالصراخ المفتوح في تراجع، وقد انخفض عدد حفر التداول. لقد قامت بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) بشكل متزايد بإدخال أنظمة التداول الإلكتروني منذ عام 2006. في الواقع، نظرًا للفوائد الاقتصادية للأنظمة الإلكترونية وتفضيل المستثمرين للتنفيذ السريع للأوامر، فقد تحولت نسبة كبيرة من البورصات العالمية بالفعل إلى الشبكات الإلكترونية. في هذه المرحلة، الولايات المتحدة تقريبًا وحدها في الحفاظ على البورصات بالصراخ المفتوح.
ما الذي يتم تداوله في بورصة نيويورك التجارية؟
يشمل التداول في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) مجموعة واسعة من خيارات التداول مثل العقود الآجلة للنفط، والعقود الآجلة للمعادن، والعقود الآجلة للطاقة، وغيرها من السلع مثل المنتجات الزراعية وغيرها. وعلى عكس أنواع الأسواق الأخرى، لا تتداول بورصة نيويورك التجارية في الخيارات أو الأسهم.
ما هو التبادل التجاري؟
التعريف القاموسي لبورصة السلع هو "سوق لتداول السلع." هذه الأنواع من الأسواق هي كيانات قانونية تحدد وتفرض قواعد لتداول عقود السلع الموحدة والمنتجات الاستثمارية ذات الصلة. تتداول هذه الأسواق تريليونات الدولارات يوميًا ويتم ذلك بشكل شبه كامل عن طريق التداول الإلكتروني.
ما الفرق بين CME وCBOT؟
CME هو اختصار لـ Chicago Mercantile Exchange ويتداول بشكل مشابه لـ NYMEX، أي أنه يتداول في السلع والعقود الآجلة ويشمل الطاقة والمعادن، إلخ. أما CBOT فهو اختصار لـ Chicago Board of Trade وعلى الرغم من أنه الآن تحت مظلة CME، إلا أنه قبل الاندماج في عام 2006 كان CBOT يستخدم قواعد ولوائح ومحركات تداول مختلفة تمامًا، وكان يتداول بعروض مختلفة.
الخلاصة
بورصة نيويورك التجارية هي واحدة من أربع بورصات مملوكة ومدارة من قبل مجموعة CME. تتعامل البورصة مع التداولات التي تركز على السلع والعقود الآجلة. تتخصص NYMEX في الطاقة والمعادن الثمينة والسلع الزراعية.