ما هو صندوق الاستثمار المتداول في النفط (ETF)؟
صندوق النفط المتداول في البورصة هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يستثمر في الشركات العاملة في صناعة النفط والغاز. تشمل الشركات الموجودة في سلة الصندوق المتداول في البورصة أعمال الاكتشاف والإنتاج والتوزيع والتجزئة بالإضافة إلى السلعة نفسها. قد تكون بعض صناديق النفط المتداولة في البورصة مجمعات سلعية، مع مصالح شراكة محدودة بدلاً من الأسهم. تستثمر هذه المجمعات في عقود المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات.
النقاط الرئيسية
- صندوق النفط المتداول في البورصة هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يستثمر في الشركات العاملة في صناعة النفط والغاز.
- قد تكون بعض صناديق الاستثمار المتداولة في النفط عبارة عن مجموعات سلع، مع مصالح شراكة محدودة بدلاً من الأسهم. تستثمر هذه المجموعات في عقود المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات.
- مع صندوق النفط المتداول في البورصة (ETF)، لا يتعامل المستثمرون في العقود الآجلة، لذا فإن المخزون الفعلي ليس مصدر قلق.
فهم صندوق المؤشرات المتداولة للنفط (ETF)
يوفر صندوق النفط المتداول في البورصة (ETF) مزايا لأولئك الذين يرغبون في المشاركة في أسواق النفط وجني الأرباح المحتملة دون الحاجة إلى التعامل مع الأسهم الفردية المتعلقة بالطاقة. مثل صناديق الاستثمار المشتركة، فإن الصندوق المتداول في البورصة يتتبع مؤشرًا أو سلعة أو سندات أو سلة من الأصول. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تداول الصندوق المتداول في البورصة مثل الأسهم العادية في البورصة. يتعرض لتقلبات الأسعار طوال اليوم، مما يمنحه سيولة يومية أعلى. كما أن لديه رسومًا أقل بشكل متكرر من حصص صناديق الاستثمار المشتركة، مما يجعله بديلاً جذابًا للمستثمرين الأفراد.
معظم المستثمرين، وخاصة الأفراد، لا يمكنهم الحصول على وتخزين الإمدادات المادية من النفط الخام، ولا يرغبون في القيام بذلك. ومع ذلك، فإن صناعة النفط المتقلبة تعتبر قطاعًا مفضلًا للاستثمار والتداول. مع صندوق المؤشرات المتداولة في النفط (ETF)، لا يتعامل المستثمرون في العقود الآجلة، لذا فإن المخزون المادي ليس مصدر قلق. توفر هذه الخيار طريقة مريحة للمستثمرين المهتمين بالدخول إلى سوق النفط للمشاركة.
الهدف المرجعي لصندوق تداول النفط (ETF) قد يكون مؤشر سوق لشركات النفط أو السعر الفوري للنفط الخام نفسه. قد تركز الصناديق على الشركات الموجودة في الولايات المتحدة فقط أو قد تستثمر حول العالم. هناك حتى صناديق تداول عكسية للنفط وقطاعات أخرى. تتحرك الأوراق المالية العكسية في اتجاه معاكس ومساوٍ للمؤشر أو المعيار الأساسي. ستحاول صناديق تداول النفط تتبع مؤشرها النسبي بأكبر قدر ممكن من الدقة، ولكن ستظهر بعض الفروقات في الأداء، خاصة على الأطر الزمنية القصيرة.
تحديات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في النفط
تحظى صناديق الاستثمار المتداولة في النفط (ETFs) بمستوى عالٍ من الطلب من قبل المستثمرين لأن النفط يُعتبر سلعة منتشرة بشكل واسع في الاقتصاد العالمي الحديث. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه الاستثماري في الزيادة. فكل منتج نهائي تقريبًا يستخدمه الأفراد والشركات والحكومات يتأثر بطريقة ما بسعر النفط، سواء كان ذلك كمكون خام أو من خلال تكاليف الطاقة والنقل وتوزيع المنتجات.
ومع ذلك، يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في النفط معقدًا وصعبًا. هناك العديد من العوامل المتقلبة التي تؤثر على السوق، ويمكن أن تكون هذه الظروف صعبة التنبؤ. السوق يتكيف باستمرار، وللأحداث السياسية العالمية والظروف البيئية تأثيرات كبيرة وغير متوقعة على السوق.
هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المعتمدة على النفط المتاحة للاستثمار. يُعتبر البحث والمقارنة بين النفقات والنتائج للصناديق المتاحة أمرًا حاسمًا قبل الاستثمار. بعض من أهم صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الولايات المتحدة تشمل:
- يسعى صندوق النفط الأمريكي (USO) إلى متابعة التغيرات اليومية في السعر الفوري للنفط الخام الخفيف والحلو للتسليم في كوشينغ، أوكلاهوما ويتبع مؤشر العقود الآجلة للنفط القياسي.
- يستخدم صندوق Vanguard Energy ETF (VDE) نهج الفهرسة لتتبع مؤشر MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index مع أسهم الشركات الأمريكية ذات الأحجام الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.
- يستثمر صندوق Alerian MLP ETF (AMLP) ما لا يقل عن 90% من الأموال في الأصول المدرجة في مؤشر Alerian MLP Infrastructure، والذي يتكون من النقل والمعالجة وتخزين السلع الطاقية.
- يهدف صندوق Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) إلى تكرار أداء مؤشر Energy Select Sector Index من خلال استثمار ما لا يقل عن 95% من الأموال في شركات النفط والغاز والوقود القابل للاستهلاك ومعدات وخدمات الطاقة.
ما هي أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في النفط؟
صندوق النفط الأمريكي المحدود (USO) هو أكبر صندوق تداول للنفط، حيث يدير أصولًا بقيمة 1.6 مليار دولار، وفقًا لقاعدة بيانات ETF. يليه في الحجم صندوق ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF (UCO) الذي يدير أصولًا بقيمة 675 مليون دولار.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الأعلى أداءً؟
في عام 2023، كان صندوق النفط المتداول الأعلى أداءً هو صندوق برنت أويل المحدود (BNO). ومع ذلك، كان لصندوق النفط الأمريكي (USO) أقل الرسوم وأعلى سيولة.
كيف أستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في النفط (ETFs)؟
أسهل طريقة للاستثمار في صندوق تداول النفط (ETF) هي من خلال وسيط مثل Fidelity أو TD Ameritrade. ابحث عن رمز المؤشر لصندوق التداول الذي تريده أو استخدم أداة البحث الخاصة بالوسيط للبحث عن "صناديق تداول النفط".
الخلاصة
صناديق الاستثمار المتداولة في النفط (Oil ETFs) هي استثمارات يتم تداولها في البورصة وتشمل مجموعة من الأدوات المتعلقة بالنفط، مثل الأوراق المالية في شركات النفط أو السلع البترولية. يمكن تداول هذه الصناديق بسهولة مثل الأسهم، ولكنها تتمتع بميزة التنويع الأكبر مقارنة بالاستثمار في ورقة مالية واحدة.