الرافعة التشغيلية: ما هي، كيف تعمل، وكيفية حسابها

ما هو الرافعة التشغيلية؟

الرافعة التشغيلية هي صيغة محاسبية للتكاليف (نسبة مالية) تقيس مدى قدرة الشركة أو المشروع على زيادة الدخل التشغيلي من خلال زيادة الإيرادات. الشركة التي تحقق مبيعات بهامش ربح إجمالي مرتفع وتكاليف متغيرة منخفضة تتمتع برافعة تشغيلية عالية.

النقاط الرئيسية

• يتم استخدام نسبة الرافعة التشغيلية لحساب نقطة التعادل للشركة والمساعدة في تحديد أسعار بيع مناسبة لتغطية جميع التكاليف وتحقيق الربح.
• الشركات ذات الرافعة التشغيلية العالية يجب أن تغطي مبلغًا أكبر من التكاليف الثابتة كل شهر بغض النظر عما إذا كانت تبيع أي وحدات من المنتج أم لا.
• الشركات ذات الرافعة التشغيلية المنخفضة قد تكون لديها تكاليف مرتفعة تتغير مباشرة مع مبيعاتها، ولكن لديها تكاليف ثابتة أقل يجب تغطيتها كل شهر.

فهم الرافعة التشغيلية

كلما زادت درجة الرافعة التشغيلية، زاد الخطر المحتمل من مخاطر التنبؤ، حيث يمكن أن يتحول خطأ صغير نسبيًا في التنبؤ بالمبيعات إلى أخطاء كبيرة في توقعات التدفقات النقدية.

صيغة الرافعة التشغيلية هي:

درجة الرافعة التشغيلية = هامش المساهمة ÷ الربح

درجة الرافعة التشغيلية تساوي هامش المساهمة مقسومًا على الربح.

يمكن إعادة صياغة ذلك كالتالي:

درجة الرافعة التشغيلية = (الكمية ∗ هامش المساهمة) ÷ (الكمية ∗ هامش المساهمة - التكاليف التشغيلية الثابتة)

حيث:
Q = كمية الوحدات
CM = هامش المساهمة (السعر - التكلفة المتغيرة لكل وحدة)

درجة الرافعة التشغيلية = (الكمية ∗ هامش المساهمة - التكاليف التشغيلية الثابتة) ÷ (الكمية ∗ هامش المساهمة)
حيث:
Q = كمية الوحدات
CM = هامش المساهمة (السعر - التكلفة المتغيرة لكل وحدة)

تُستخدم صيغة الرافعة التشغيلية لحساب نقطة التعادل للشركة والمساعدة في تحديد أسعار بيع مناسبة لتغطية جميع التكاليف وتحقيق الربح. يمكن أن تكشف الصيغة عن مدى كفاءة استخدام الشركة لعناصر التكاليف الثابتة، مثل المستودعات والآلات والمعدات، لتحقيق الأرباح. كلما زادت الأرباح التي يمكن للشركة تحقيقها من نفس كمية الأصول الثابتة، زادت الرافعة التشغيلية لديها.

إحدى الاستنتاجات التي يمكن للشركات أن تتعلمها من دراسة الرافعة التشغيلية هي أن الشركات التي تقلل من التكاليف الثابتة يمكنها زيادة أرباحها دون إجراء أي تغييرات على سعر البيع أو هامش المساهمة أو عدد الوحدات التي تبيعها.

مثال على الرافعة التشغيلية

على سبيل المثال، تبيع الشركة A عدد 500,000 منتج بسعر وحدة يبلغ 6 دولارات لكل منها. التكاليف الثابتة للشركة هي 800,000 دولار. وتبلغ التكاليف المتغيرة لكل وحدة 0.05 دولار لصنع كل منتج.

احسب درجة الرافعة التشغيلية لشركة A كما يلي:

500,000 ∗ (6.00 دولار − 0.05 دولار) 500,000 ∗ (6.00 دولار − 0.05 دولار) − 800,000 دولار = 2,975,000 دولار 2,175,000 دولار = 1.37 أو 137%.

نبدأ بالمعادلة:

[ \frac{500,000 \times (6.00 دولار - 0.05 دولار)}{500,000 \times (6.00 دولار - 0.05 دولار) - 800,000 دولار} ]

تساوي:

[ \frac{2,975,000 دولار}{2,175,000 دولار} ]

وتساوي:

1.37 أو 137%.

يجب أن يؤدي زيادة الإيرادات بنسبة 10% إلى زيادة بنسبة 13.7% في الدخل التشغيلي (10% مضروبة في 1.37 تساوي 13.7%).

الرفع التشغيلي العالي والمنخفض

من المهم مقارنة الرافعة التشغيلية بين الشركات في نفس الصناعة، حيث أن بعض الصناعات لديها تكاليف ثابتة أعلى من غيرها. وبالتالي، يتم تعريف مفهوم النسبة العالية أو المنخفضة بشكل أوضح.

معظم تكاليف الشركة هي التكاليف الثابتة التي تتكرر كل شهر، مثل الإيجار، بغض النظر عن حجم المبيعات. طالما أن الشركة تحقق ربحًا كبيرًا على كل عملية بيع وتحافظ على حجم مبيعات كافٍ، فإن التكاليف الثابتة تُغطى وتُحقق الأرباح.

التكاليف الأخرى للشركة هي تكاليف متغيرة تُتحمل فقط عند حدوث المبيعات. يشمل ذلك العمالة لتجميع المنتجات وتكلفة المواد الخام المستخدمة في تصنيع المنتجات. بعض الشركات تحقق ربحًا أقل على كل عملية بيع، لكنها يمكن أن تحقق حجم مبيعات أقل وما زالت تولد ما يكفي لتغطية التكاليف الثابتة.

مفهوم مرتبط بشكل إيجابي مع الرافعة التشغيلية هو استغلال القدرة، وهو مدى استخدام الشركة لمواردها لتوليد الإيرادات. زيادة الاستغلال تعني زيادة الإنتاج والمبيعات؛ وبالتالي، يجب أن ترتفع التكاليف المتغيرة. إذا بقيت التكاليف الثابتة كما هي، فإن الشركة ستتمتع برافعة تشغيلية عالية أثناء العمل بقدرة أعلى.

على سبيل المثال، تمتلك شركة برمجيات تكاليف ثابتة أكبر في رواتب المطورين وتكاليف متغيرة أقل في مبيعات البرمجيات. وبالتالي، تتمتع الشركة برافعة تشغيلية عالية. على النقيض من ذلك، فإن شركة استشارات الحاسوب تتقاضى من عملائها بالساعة ولا تحتاج إلى مساحة مكتبية مكلفة لأن مستشاريها يعملون في مكاتب العملاء. وهذا يؤدي إلى أجور متغيرة للمستشارين وتكاليف تشغيل ثابتة منخفضة. وبالتالي، فإن العمل يتمتع برافعة تشغيلية منخفضة.

معظم تكاليف مايكروسوفت ثابتة، مثل النفقات المتعلقة بالتطوير المسبق والتسويق. مع كل دولار يتم كسبه من المبيعات بعد نقطة التعادل، تحقق الشركة ربحًا، ولكن مايكروسوفت لديها رافعة تشغيلية عالية.

على النقيض من ذلك، تمتلك متاجر وولمارت تكاليف ثابتة منخفضة وتكاليف متغيرة كبيرة، خاصة فيما يتعلق بالبضائع. نظرًا لأن وولمارت تبيع حجمًا كبيرًا من العناصر وتدفع مقدمًا لكل وحدة تبيعها، فإن تكلفة البضائع المباعة تزداد مع زيادة المبيعات. بسبب هذا، تتمتع متاجر وولمارت برافعة تشغيلية منخفضة.

ماذا يخبرك الرافعة التشغيلية؟

يُستخدم صيغة الرافعة التشغيلية لحساب نقطة التعادل للشركة والمساعدة في تحديد أسعار بيع مناسبة لتغطية جميع التكاليف وتحقيق الربح. يمكن أن يكشف هذا عن مدى كفاءة استخدام الشركة لعناصر التكاليف الثابتة، مثل المستودع والآلات والمعدات، لتحقيق الأرباح. كلما زادت الأرباح التي يمكن للشركة تحقيقها من نفس كمية الأصول الثابتة، زادت الرافعة التشغيلية لديها.

إحدى الاستنتاجات التي يمكن للشركات أن تتعلمها من دراسة الرافعة التشغيلية هي أن الشركات التي تقلل من التكاليف الثابتة يمكنها زيادة أرباحها دون إجراء أي تغييرات على سعر البيع أو هامش المساهمة أو عدد الوحدات التي تبيعها.

ما هو درجة الرافعة التشغيلية (DOL)؟

درجة الرافعة التشغيلية (DOL) هي مضاعف يقيس مدى التغير في الدخل التشغيلي للشركة استجابة لتغير في المبيعات. الشركات التي لديها نسبة كبيرة من التكاليف الثابتة (أو التكاليف التي لا تتغير مع الإنتاج) مقارنة بالتكاليف المتغيرة (التكاليف التي تتغير مع حجم الإنتاج) تتمتع بمستويات أعلى من الرافعة التشغيلية. يساعد معدل DOL المحللين في تحديد تأثير أي تغيير في المبيعات على أرباح أو ربحية الشركة.

ما هي أمثلة على الرافعة التشغيلية العالية والمنخفضة؟

تميل الشركات ذات التكاليف الثابتة العالية إلى أن يكون لديها رافعة تشغيلية عالية، مثل تلك التي لديها قدر كبير من البحث والتطوير والتسويق. مع كل دولار يتم كسبه من المبيعات بعد نقطة التعادل، تحقق الشركة ربحًا. وعلى العكس من ذلك، تميل المتاجر التجزئة إلى أن تكون لديها تكاليف ثابتة منخفضة وتكاليف متغيرة كبيرة، خاصة بالنسبة للبضائع. نظرًا لأن تجار التجزئة يبيعون حجمًا كبيرًا من العناصر ويدفعون مقدمًا لكل وحدة مباعة، فإن تكلفة البضائع المباعة (COGS) تزداد مع زيادة المبيعات. بسبب هذا، غالبًا ما تكون لدى هذه المتاجر رافعة تشغيلية منخفضة.

الخلاصة

الرافعة التشغيلية هي نسبة التكاليف الثابتة للأعمال التجارية إلى تكاليفها المتغيرة. تُستخدم هذه النسبة غالبًا عند التنبؤ بالمبيعات وتحديد الأسعار المناسبة.