ما هي السنوية العادية؟
الدفعة السنوية العادية هي سلسلة من المدفوعات المتساوية التي تُدفع في نهاية فترات متتالية على مدى فترة زمنية محددة. يمكن دفع الدفعات السنوية العادية شهريًا أو ربع سنويًا أو نصف سنويًا أو سنويًا.
عكس المعاش العادي هو المعاش المستحق، حيث يتم دفع المدفوعات في بداية كل فترة. يعتبر دفع الإيجار مثالاً على المعاش المستحق. بينما يعتبر دفع الرهن العقاري مثالاً على المعاش العادي.
لا تشير كل من العادية المؤجلة أو العادية المستحقة إلى المنتج المالي المعروف باسم العادية، على الرغم من أنهما مرتبطان به.
النقاط الرئيسية
- السنوية العادية هي سلسلة من الدفعات المنتظمة التي تُدفع في نهاية كل فترة، مثل الشهر أو الربع.
- في حالة الأقساط المستحقة، يتم دفع المدفوعات في بداية كل فترة.
- توزيعات الأرباح للأسهم وتوزيعات الأرباح للسندات هي أمثلة على المعاشات العادية. دفع الإيجار الشهري هو مثال على المعاش المستحق.
كيف تعمل المعاشات العادية
مثال على الأقساط العادية هو دفع الفائدة على السند. عادةً ما يتم دفع هذه الفوائد نصف سنويًا. توزيعات الأرباح الفصلية المنتظمة من الأسهم التي حافظت على مستوى توزيع ثابت لسنوات هي مثال آخر.
القيمة الحالية للدفعة العادية تعتمد بشكل كبير على معدل الفائدة السائد. يمكنك معرفة المزيد من خلال زيارة القيمة الحالية.
بسبب قيمة المال الزمنية، فإن ارتفاع معدلات الفائدة يقلل من القيمة الحالية للدفعة السنوية العادية، بينما يؤدي انخفاض معدلات الفائدة إلى زيادة قيمتها الحالية. يعود ذلك إلى أن قيمة الدفعة السنوية تعتمد على العائد الذي يمكن لأموالك تحقيقه في مكان آخر. إذا كان بإمكانك الحصول على معدل فائدة أعلى في مكان آخر، فإن قيمة الدفعة السنوية تنخفض.
قيمة الحاضر لدفعة سنوية عادية - مثال
تأخذ صيغة القيمة الحالية للدفعة العادية في الاعتبار ثلاثة متغيرات. وهي:
- PMT = الدفعة النقدية الدورية
- r = معدل الفائدة لكل فترة
- n = العدد الإجمالي للفترات
بالنظر إلى هذه المتغيرات، فإن القيمة الحالية للدفعة السنوية العادية هي:
- القيمة الحالية = الدفعة (PMT) × ((1 - (1 + معدل الفائدة (r)) ^ -عدد الفترات (n)) / معدل الفائدة (r))
على سبيل المثال، إذا كانت المعاشات العادية تدفع 50,000 دولار سنويًا لمدة خمس سنوات وكان معدل الفائدة 7%، فإن القيمة الحالية ستكون:
- القيمة الحالية = 50,000 دولار × ((1 - (1 + 0.07) ^ -5) / 0.07) = 205,010 دولار
سيكون للقسط العادي قيمة حالية أقل من القسط المستحق، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة.
مثال على القيمة الحالية للدفعة المقدمة من الأقساط السنوية
يتلقى المستثمر الذي لديه دفعة سنوية عادية الدفعة في نهاية الفترة الزمنية المتفق عليها.
البديل هو الدفعة المقدمة، حيث يتلقى المستثمر الدفعة في بداية الفترة. مثال شائع على ذلك هو الإيجار. عادةً ما يدفع المستأجر للمالك مقدمًا عن الشهر القادم.
هذا الاختلاف في توقيت الدفع يؤثر على قيمة المعاش. الصيغة الخاصة بالمعاش المستحق هي كما يلي:
- القيمة الحالية للدفعة المقدمة = PMT + PMT × ((1 - (1 + r) ^ -(n-1) / r)
إذا كانت المعاش السنوي في المثال أعلاه عبارة عن معاش مستحق، فسيتم حساب قيمته الحالية كما يلي:
- القيمة الحالية للدفعة المقدمة = 50,000 دولار + 50,000 دولار × ((1 - (1 + 0.07) ^ -(5-1) / 0.07) = 219,360 دولار.
كل العوامل الأخرى متساوية، فإن المعاش المستحق يكون أكثر قيمة من المعاش العادي لأن الأموال تُستلم في وقت مبكر.
هل تعتبر المعاشات العادية أفضل من المعاشات المستحقة؟
بشكل عام، تكون الأقساط المستحقة أفضل للطرف الذي يدفع وليست جيدة بنفس القدر للمستلم. يقوم المستلم بالدفع مقدمًا للفترة القادمة. مع الأقساط العادية، يتم الدفع في نهاية الفترة السابقة. المال له قيمة زمنية. كلما حصل الشخص على المال في وقت أقرب، زادت قيمة المال.
ما هي السنوية؟
كلمة السنوية تشير عادةً إلى منتج تأميني يتم شراؤه من قبل الفرد. مقابل دفعة واحدة كبيرة أو سلسلة من الدفعات إلى المؤسسة المالية، يتلقى الفرد تدفقًا ثابتًا من الدفعات المنتظمة. تُستخدم السنوية غالبًا كمصدر للدخل التقاعدي.
ما هي الأنواع الأكثر شيوعًا من المعاشات العادية؟
الأنواع الأكثر شيوعًا من المعاشات العادية هي توزيعات الأرباح على الأسهم والسندات. يتم دفع هذه التوزيعات في نهاية كل فترة من فترات الاتفاقية بدلاً من بدايتها. في حالة توزيعات الأرباح على الأسهم، يكون ذلك لأن التوزيعات تعتمد على أرباح الشركة للفترة السابقة مباشرة.
الخلاصة
السنوية العادية هو مصطلح تجاري يصف أي دفعة منتظمة تُدفع في نهاية دورة معينة بدلاً من بدايتها. إذا كان لديك سهم يدفع أرباحًا أو سند، فإنك تمتلك سنوية عادية.