ما هو الإقراض من نظير إلى نظير (P2P)؟
الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) يتيح للأفراد الحصول على قروض مباشرة من أفراد آخرين، دون الحاجة للمرور عبر بنك أو مؤسسة مالية أخرى. وقد أدى انتشار المواقع التي تسهل الإقراض من نظير إلى نظير في السنوات الأخيرة إلى زيادة كبيرة في تبنيها كوسيلة بديلة للتمويل.
الإقراض من نظير إلى نظير يُعرف أيضًا باسم "الإقراض الاجتماعي" أو "الإقراض الجماعي". تشمل اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال منصات مثل Funding Circle وKiva وLendingClub وProsper وUpstart، من بين آخرين.
النقاط الرئيسية
- الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) يتيح للأفراد إقراض المال أو اقتراضه من أفراد آخرين دون الحاجة للمرور عبر بنك.
- المقرضون من نظير إلى نظير (P2P) هم مستثمرون أفراد يرغبون عادةً في الحصول على عائد أفضل على مدخراتهم النقدية مما يمكنهم تحقيقه من خلال حساب بنكي أو صندوق سوق المال.
- يسعى المقترضون من نظير إلى نظير (P2P) إلى بديل للبنوك التقليدية أو الحصول على معدل فائدة أقل مما يمكنهم الحصول عليه في أحدها.
- يمكن أن تكون معدلات التخلف عن السداد للقروض من نظير إلى نظير (P2P) أعلى بكثير من تلك الموجودة في الإقراض التقليدي.
- تفرض منصات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) أيضًا رسومًا على المقترضين أو المقرضين وأحيانًا على كليهما.
كيف تعمل الإقراض من نظير إلى نظير (Peer-to-Peer Lending)
تقوم مواقع الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) بربط المقترضين الأفراد مباشرة بالمقرضين الأفراد. تحدد كل منصة معدلاتها وشروطها الخاصة. تحتوي معظم المواقع على مجموعة واسعة من معدلات الفائدة بناءً على الجدارة الائتمانية للمتقدم.
عادةً ما تعمل العملية على النحو التالي: سيقوم المستثمر بفتح حساب على الموقع وإيداع مبلغ من المال لتمويل قروضهم. سيقوم مقدمو طلبات القروض بنشر ملف مالي وسيتم تصنيفهم في فئة مخاطر، مما يؤثر على معدل الفائدة الذي سيتعين عليهم دفعه للاقتراض.
قد يتلقى المتقدم بعد ذلك عروض قروض من مستثمر واحد أو أكثر ويقبل أحدها. (يقوم بعض المتقدمين بتقسيم طلباتهم إلى أجزاء ويقبلون عروض متعددة.) يتم تحويل الأموال إلى المقترض والمدفوعات الشهرية للقرض إلى المقرض من خلال المنصة. يمكن أن تكون العملية مؤتمتة بالكامل، أو يمكن للمقرضين والمقترضين اختيار التفاوض.
بعض المواقع تتخصص في أنواع معينة من المقترضين أو القروض. على سبيل المثال، يركز موقع Funding Circle على الشركات الصغيرة. بينما يسمح موقع Kiva، وهو منظمة غير ربحية، للمستثمرين بدعم رواد الأعمال وغيرهم في الولايات المتحدة وحول العالم، والعديد منهم لا يمكنهم الوصول إلى المؤسسات الإقراضية التقليدية. يحتوي موقع LendingClub على فئة "حلول المرضى" التي توفر قروضًا وخطط دفع للرعاية الطبية وطب الأسنان.
تاريخ الإقراض من نظير إلى نظير (P2P)
الإقراض من نظير إلى نظير (P2P)، في شكله الحالي، يعود تاريخه إلى عام 2005. في البداية، كان يوفر بشكل أساسي الوصول إلى الائتمان للأشخاص الذين تم رفضهم من قبل المؤسسات المالية التقليدية وللطلاب الذين أرادوا توحيد ديون قروضهم بمعدل فائدة أكثر ملاءمة.
في السنوات الأخيرة، توسعت مواقع الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) في نطاقها. العديد منها الآن يستهدف المستهلكين الذين يرغبون في سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم بمعدل فائدة أقل. كما تتوفر قروض تحسين المنازل وتمويل السيارات في مواقع الإقراض من نظير إلى نظير.
تكون معدلات الفائدة للمتقدمين ذوي السجل الائتماني الجيد غالبًا أقل من معدلات البنوك المماثلة، بينما قد ترتفع المعدلات للمتقدمين ذوي السجل الائتماني المشكوك فيه بشكل كبير. على سبيل المثال، أدرج موقع LendingTree.com معدلات القروض الشخصية في عدة مواقع نظير إلى نظير تتراوح من أقل بقليل من 8% إلى ما يقرب من 36% في أغسطس 2024. ولأغراض المقارنة، أظهرت أحدث البيانات المنشورة من قبل الاحتياطي الفيدرالي حول الائتمان الاستهلاكي (والتي عكست أرقام مايو 2024) معدلات فائدة متوسطة تبلغ 21.5% على بطاقات الائتمان و11.9% على القروض الشخصية لمدة 24 شهرًا.
بالنسبة للأفراد الذين يمدون المال، أصبح الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) وسيلة لتوليد دخل من الفوائد على أموالهم بمعدل يتجاوز تلك التي تقدمها حسابات التوفير التقليدية أو شهادات الإيداع (CDs)، على الرغم من أنه يفتقر إلى الضمانات الحكومية التي تقدمها هذه الحسابات عادةً.
تسمح بعض مواقع P2P للمقرضين بالبدء برصيد حساب لا يتجاوز 25 دولارًا.
مخاطر الإقراض من نظير إلى نظير (Peer-to-Peer)
يجب على الأشخاص الذين يرغبون في إقراض المال عبر موقع P2P أن يأخذوا في الاعتبار إمكانية أن يتخلف المقترضون عن سداد قروضهم. وقد أشارت الأبحاث حول منصات الإقراض P2P إلى أن حالات التخلف عن السداد أكثر شيوعًا بكثير مما هي عليه في المؤسسات المالية التقليدية، وأحيانًا تتجاوز 10%.
بالمقارنة، يُظهر مؤشر الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات التأخر في السداد على جميع القروض في جميع البنوك التجارية أنه منذ عام 1986 لم تتجاوز حالات التأخر في السداد نسبة 7.5% (في الربع الأول من عام 2010) وبلغت فقط 1.44% في الربع الثاني من عام 2024.
أي مستثمر يفكر في الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) يجب عليه أيضًا التحقق من رسوم المعاملات على الموقع. كل منصة تحقق الأرباح بطرق مختلفة، ولكن قد تفرض رسومًا أو عمولات على المقرض، أو المقترض، أو كليهما. مثل البنوك، يمكن للمواقع فرض رسوم إنشاء القروض، ورسوم التأخير، ورسوم الدفع المرتجع، وغيرها.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
هل الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) آمن؟
الإقراض من نظير إلى نظير يحمل مخاطر أكبر من الاحتفاظ بأموالك في البنك، لكن معدلات الفائدة غالبًا ما تكون أعلى بكثير. يعود ذلك إلى أن الأشخاص الذين يستثمرون في مواقع الإقراض من نظير إلى نظير يتحملون معظم المخاطر، دون دعم من البنك أو مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
ما هو حجم السوق للإقراض من نظير إلى نظير (P2P)؟
بلغت قيمة سوق الإقراض من نظير إلى نظير العالمي 5.94 مليار دولار في عام 2023، ومن المتوقع أن تصل إلى 30.54 مليار دولار بحلول عام 2032، وفقًا لأرقام من SNS Insider.
كيف تستثمر في الإقراض من نظير إلى نظير؟
أسهل طريقة للاستثمار في الإقراض من نظير إلى نظير هي إنشاء حساب على موقع إقراض P2P، ووضع بعض المال فيه، والبدء في الإقراض. تتيح هذه المنصات عادةً للمقرض اختيار ملف تعريف المقترضين المفضلين لديهم، بحيث يمكنهم الاختيار بين المخاطر العالية مع عوائد محتملة عالية أو مخاطر أقل مع عوائد أكثر تواضعًا. بدلاً من ذلك، العديد من مواقع الإقراض P2P هي شركات عامة، لذا يمكنك أيضًا الاستثمار فيها عن طريق شراء أسهمها.
الخلاصة
توفر مواقع الإقراض من نظير إلى نظير خيارات اقتراض لرواد الأعمال وأصحاب الأعمال الصغيرة وأفراد آخرين قد لا يتناسبون مع ملف المقترض المثالي وفقًا لمعايير البنوك التقليدية. في حين أن المقرضين من نظير إلى نظير قد يقدمون الائتمان بسهولة أكبر، إلا أن ذلك يأتي مع رسوم وفوائد أعلى للمقترضين ومخاطر أعلى للتخلف عن السداد للمقرضين. تجعل العديد من منصات الإقراض من نظير إلى نظير من السهل الاستثمار أو الاقتراض، ولكن من الجدير قراءة جميع شروطهم لمعرفة التكاليف قبل التسجيل.