ما هو المستطيل؟
المستطيل هو نمط يحدث على الرسوم البيانية للأسعار. يتم تشكيل المستطيل عندما يصل السعر إلى نفس مستويات الدعم والمقاومة الأفقية عدة مرات. يتم حصر السعر في التحرك بين المستويين الأفقيين، مما يخلق مستطيلاً. مفهوم المستطيل مشابه لـ صندوق دارفاس.
النقاط الرئيسية
- يحدث المستطيل عندما يتحرك السعر بين مستويات الدعم والمقاومة الأفقية.
- يشير النمط إلى عدم وجود اتجاه، حيث يتحرك السعر صعودًا وهبوطًا بين الدعم والمقاومة.
- ينتهي المستطيل عندما يحدث اختراق، ويتحرك السعر خارج المستطيل.
- بعض المتداولين يفضلون التداول في النطاقات المستطيلة، حيث يشترون بالقرب من القاع ويبيعون أو يقومون بالبيع على المكشوف بالقرب من القمة، بينما يفضل آخرون انتظار الاختراقات.
ماذا يخبرك المستطيل؟
المستطيل هو نمط في التحليل الفني يتم رسمه على الرسم البياني. يشير المصطلح إلى حالة يتم فيها تداول سعر الورقة المالية ضمن نطاق محدد حيث تكون مستويات المقاومة والدعم متوازية مع بعضها البعض، مما يشبه شكل المستطيل.
النطاق المحدود، أو المستطيل، يحدث عادة عندما يكون المستثمرون غير حاسمين بشأن الاتجاه طويل الأجل للأوراق المالية. لذا، فإنه يرتفع وينخفض داخل النطاق المحدد، غير قادر على التقدم في أي من الاتجاهين.
في نمط المستطيل، سيرى المستثمرون أن سعر الورقة المالية يختبر مستويات الدعم والمقاومة عدة مرات قبل حدوث اختراق. بمجرد أن يخرج السعر من نطاق المستطيل في أي اتجاه، يُعتبر أنه يتجه في اتجاه الاختراق. ليس كل الاختراقات تنتهي بالنجاح. على سبيل المثال، قد يخرج السعر من المستطيل إلى الأعلى ثم يعود إلى داخل المستطيل بعد فترة قصيرة. يُطلق على ذلك اسم اختراق فاشل.
أمثلة على كيفية استخدام المستطيل
هناك عدة طرق لتداول المستطيل. الطريقتان الرئيسيتان هما محاولة تحقيق الربح بينما يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا داخل المستطيل أو الانتظار لحدوث اختراقات.
التداول ضمن النطاق
يتطلب تداول المستطيل تحديد النمط في وقت مبكر. نظرًا لأن الاختراق من المحتمل أن يحدث في النهاية، يأمل المتداول في النطاق أو المستطيل في الدخول في بعض الصفقات الناجحة قبل حدوث ذلك.
إذا اخترق السعر المستطيل، سيؤدي ذلك إلى صفقة خاسرة لهؤلاء المتداولين. سيخترق السعر الدعم أو المقاومة، وسيتم تفعيل وقف الخسارة الخاص بهم.
تداول الاختراقات
عندما يخترق السعر مستوى الدعم أو المقاومة، يتفاعل المتداول الذي يعتمد على الاختراق بسرعة. يقومون بالشراء إذا تحرك السعر فوق المقاومة، أو يقومون بالبيع على المكشوف إذا انخفض السعر تحت الدعم. يضعون أمر وقف الخسارة في حالة انعكاس السعر ضدهم. يفضل بعض المتداولين أخذ ارتفاع المستطيل ثم إضافته إلى قمة المستطيل في حالة الاختراق الصعودي (أو طرح الارتفاع من قاع المستطيل في حالة الاختراق الهبوطي). هذا يوفر لهم هدفًا للربح.
على سبيل المثال، افترض أن السعر يتراوح بين 48 دولارًا و50 دولارًا لعدة أسابيع. وأخيرًا، يكسر السعر حاجز 50 دولارًا. يتم إضافة ارتفاع النطاق، وهو 2 دولار، إلى قمة النطاق، 50 دولارًا، مما يوفر هدفًا يبلغ 52 دولارًا. إذا كسر السعر نحو الأسفل، فإن الهدف سيكون 46 دولارًا.
هذه التكتيكات تبدو بسيطة، لكنها ليست بهذه البساطة عند تنفيذها في العالم الحقيقي. عادةً، لن يتوقف السعر عند نفس مستوى الدعم أو المقاومة في كل مرة يزور فيها السعر المنطقة. تحديد متى يجب الدخول في صفقة شراء أو بيع، أو متى يحدث اختراق، ليس دائمًا واضحًا.
هناك العديد من التنويعات لهذه الأساليب الأساسية، مثل استخدام وقف الخسارة المتحرك للخروج أو استخدام المؤشرات الفنية للمساعدة في توقيت الدخول.
مثال واقعي على المستطيل
يوضح الرسم البياني التالي مستطيلًا حدث داخل سهم بنك تورونتو دومينيون (TD). يتحرك السعر بشكل جانبي، حيث يصل إلى أعلى نقطة وأدنى نقطة عند سعر مشابه في كل حركة سعرية. في النهاية، يكسر السعر المستطيل وينخفض السعر بشكل حاد.
خلال فترة المستطيل، تقاربت حركة السعر إلى نطاق أضيق. هذه العملية شكلت نمطًا بيانيًا آخر يسمى المثلث. انخفض السعر إلى ما دون الحد الأدنى للمثلث قبل أن ينخفض إلى ما دون الحد الأدنى للمستطيل.
المستطيل مقابل نمط الرأس والكتفين
المستطيل هو فترة يتحرك فيها السعر بشكل جانبي. نمط الرأس والكتفين هو عندما ينتقل السعر من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي. يقوم السعر بعمل قمم أعلى على الجانب الأيسر ثم قمة أقل على الجانب الأيمن. يشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي قد يكون في طريقه للانعكاس.
القيود الخاصة بنمط الرسم البياني المستطيل
من السهل التعرف على المستطيل ولكن ليس من السهل التداول به. لن يصل السعر دائمًا إلى مستويات الدعم أو المقاومة السابقة، وأحيانًا قد يتجاوزها. يمكن أن يخدع ذلك المتداولين، مما يؤدي إلى صفقات مفقودة أو خاسرة.
الاختراقات الكاذبة شائعة خلال تشكيل المستطيلات. بعض المتداولين يفضلون في الواقع الانتظار لحدوث اختراق كاذب ثم يقومون بوضع صفقة يراهنون فيها على استمرار النطاق.
بعض الاختراقات ستؤدي إلى أرباح ضخمة حيث ينفجر السعر خارج المستطيل بحركة كبيرة. العديد من المستطيلات ستنتهي بحركة سعرية طفيفة. في بعض الحالات، يتحرك السعر خارج النطاق ثم يبدأ في التحرك ضمن نطاق مرة أخرى.