ما هو الاختراق الفاشل؟
يحدث الفشل في الاختراق عندما يتحرك السعر عبر مستوى محدد من الدعم أو المقاومة ولكنه لا يمتلك الزخم الكافي للحفاظ على اتجاهه. نظرًا لأن بعض المتداولين يسعون لتأسيس مراكز عندما يحدث اختراق في اتجاه الاختراق، فقد يختارون إغلاق تلك الصفقات إذا فشل الاختراق.
قد تشير الانكسارات الفاشلة أيضًا إلى المتداولين للدخول في صفقة في الاتجاه المعاكس لمحاولة الاختراق. نظرًا لأن محاولة الاختراق قد فشلت، فقد يتجه السعر في الاتجاه الآخر.
يُشار إلى الفشل في الاختراق عادةً باسم "الاختراق الكاذب".
النقاط الرئيسية
- الفشل في الاختراق يحدث عندما يتحرك سعر الورقة المالية إلى ما وراء مستوى الدعم أو المقاومة (اختراق) ولكنه بعد ذلك يغير مساره ليعود إلى ما دون المقاومة أو فوق الدعم.
- الفشل في الاختراق يختلف عن الارتداد. الارتداد هو تراجع قصير الأجل يعود إلى نقطة الاختراق.
- بعض المتداولين يختارون التداول عند حدوث الاختراقات. بينما ينتظر متداولون آخرون فشل الاختراقات، ثم يتداولون في ذلك الاتجاه (ضد الاختراق).
ماذا يخبرك الفشل في الاختراق؟
تحدث الاختراقات في مناطق المقاومة والدعم. يمكن أن تستند هذه المناطق إلى خطوط الاتجاه - سواء كانت أفقية أو مائلة - أو الارتفاعات أو الانخفاضات السابقة في السعر، أو أنماط الرسم البياني المرسومة على الرسم البياني.
الاختراق هو عندما يتحرك السعر عبر مستوى الدعم أو المقاومة ويستمر في التحرك في ذلك الاتجاه. أما الاختراق الفاشل فهو عندما يتحرك السعر عبر مستوى الدعم أو المقاومة، ولكنه يفشل في الاستمرار في التحرك في ذلك الاتجاه وبدلاً من ذلك يعكس مساره.
على سبيل المثال، افترض أن سعر السهم قد وصل إلى 100 دولار عدة مرات في الماضي، ولكن في كل مرة ينخفض بعد الوصول إليه. هذا هو مستوى المقاومة. إذا تحرك السعر فوق 100 دولار، فهذا يُعتبر اختراقًا. إذا انخفض السعر بعد ذلك إلى ما دون 100 دولار واستمر في الانخفاض، فهذا يُعتبر اختراقًا زائفًا. فقد الاختراق الزخم وعكس السعر اتجاهه.
يكشف الفشل في الاختراق عن عدم وجود اهتمام كافٍ بالشراء لدفع السعر فوق مستوى المقاومة أو أسفل مستوى الدعم.
بعد فشل الاختراق، قد يختار المتداولون على المدى القصير الخروج من مراكزهم إذا كانوا يأملون في حدوث اختراق. السبب في ذلك هو أن الصفقة لم تحقق النتائج المتوقعة.
قد يختار بعض المتداولين التداول في اتجاه الاختراق الفاشل. في المثال أعلاه، قد لا يقتصر الأمر على خروجهم من مركز طويل بعد فشل السعر في البقاء فوق 100 دولار، بل قد يذهبون حتى إلى البيع على المكشوف إذا انخفض السعر مرة أخرى إلى ما دون 100 دولار.
لا يعني الفشل في الاختراق بالضرورة أن السعر لا يمكنه الاستمرار في التحرك في اتجاه الاختراق بعد فترة قصيرة. على سبيل المثال، قد يتحرك السعر فوق 100 دولار ليصل إلى 103 دولارات، ثم ينخفض إلى 99 دولارًا، ثم يرتفع إلى 104 دولارات، ثم ينخفض مرة أخرى إلى 100 دولار. يمكن أن يؤدي هذا النوع من حركة الأسعار المتقلبة إلى خسائر في صفقات الاختراق وكذلك لأولئك الذين ينتظرون تداول الاختراق الفاشل.
الارتدادات بعد الاختراق
في بعض الحالات، قد يشهد السعر تراجعًا بعد حدوث اختراق. التراجع هو عندما يعود السعر للتراجع نحو مستوى المقاومة أو الدعم الذي تم كسره للتو.
قد يدفع الارتداد بعض المتداولين الذين دخلوا في اتجاه الاختراق إلى إغلاق مراكزهم بسبب انخفاض الثقة. الارتداد ليس اختراقًا فاشلًا.
إذا كان هناك زيادة كبيرة في حجم التداول عند حدوث اختراق، فإن احتمالية حدوث اختراق كاذب تقل (ولكنها لا تُلغى تمامًا). ومع ذلك، قد يحدث ارتداد. على سبيل المثال، إذا اخترق السهم مستوى المقاومة عند 100 دولار وارتفع إلى 105 دولار مع حجم تداول كبير. قد ينخفض السعر إلى 101 دولار أو حتى 100 دولار، ثم يستمر في الارتفاع. هذا يُعتبر ارتدادًا وليس اختراقًا كاذبًا.
إذا لم يشهد الورقة المالية حجم تداول قوي وتحركات سعرية كبيرة تدعم اتجاه الاختراق، فقد يقوم المتداولون بإغلاق مراكزهم لأن احتمال حدوث اختراق زائف يزداد. إذا كان هناك حجم تداول قوي وحركة سعرية بعد الاختراق، فقد يستخدم المتداولون الأذكياء الارتداد لإضافة إلى مراكزهم في اتجاه الاختراق. وإذا فشل الاختراق، فقد يختارون الخروج من مراكزهم.
مثال على فشل كسر في سهم
يكشف الرسم البياني اليومي لشركة Alphabet Inc. (GOOG) عن اختراق زائف نحو الأعلى. تحرك السعر فوق القمة السابقة في اليوم الذي سبق إعلان الأرباح. حتى أن الاختراق حدث مع حجم تداول مرتفع.
تم إصدار الأرباح في اليوم التالي، حيث انخفض السعر بشكل فجائي gapped إلى الأسفل. فشل الاختراق الصعودي.
هذا المثال يحذر من مخاطر التداول حول فترة الأرباح، حيث يمكن أن يحدث فجوة كبيرة في السعر. أي شخص قام بشراء عند نقطة الاختراق كان عليه الخروج بسعر أقل بكثير في اليوم التالي.
الفرق بين الاختراق الفاشل والاختبار
الاختبار أو إعادة الاختبار هو ما يمكن أن يؤدي إلى اختراق أو فشل في الاختراق. يحدث الاختبار عندما يعود السعر إلى مستوى الدعم أو المقاومة. في هذا الاختبار، يمكن أن يخترق السعر المستوى (اختراق)، أو يمكن أن يخترق ثم يفشل.
إيجابيات وسلبيات تداول الاختراقات والاختراقات الفاشلة
يقوم العديد من المتداولين بشراء الاختراقات فوق مستوى المقاومة أو بيع أو بيع على المكشوف الاختراقات تحت مستوى الدعم. المنطق وراء ذلك هو أن السعر قد يستمر في التحرك في ذلك الاتجاه بعد حدوث الاختراق. بينما يراقب متداولون آخرون الاختراقات الكاذبة، ثم يتداولون في الاتجاه المعاكس للاختراق. وذلك لأنهم يعتقدون أنه إذا فشل الاختراق، فقد يستمر السعر في التحرك في الاتجاه الآخر.
إما طريقة التداول ليست سهلة، ويمكن أن تؤدي إلى الإحباط. غالبًا ما يكون هناك ارتدادات أو اختراقات كاذبة في الاختراقات. قد يؤدي ذلك إلى زعزعة ثقة المتداول الذي يعتمد على الاختراقات، أو يتسبب في خسارته للمال.
يواجه المتداول الذي يفشل في استراتيجية الاختراق مشكلة مشابهة. قد يفشل السعر في البداية في التحرك في اتجاه الاختراق، ولكنه قد ينجح بعد فترة قصيرة لاحقًا.
مثل أي استراتيجية، عندما يتحرك السعر بشكل نظيف وسريع في الاتجاه المتوقع، تبدو الأرباح سهلة. ولكن في كثير من الأحيان تكون تحركات الأسعار متقلبة، مليئة بمزيج من الاختراقات، والارتدادات، والاختراقات الفاشلة. إذا اخترت تداول هذه الاستراتيجيات، دع الأرباح تستمر للاستفادة من الصفقات التي تنجح، وإذا كنت مخطئًا، قم بقطع الخسائر بسرعة.