معدل إعادة التعيين: ما هو، كيف يعمل، مثال

ما هو معدل إعادة التعيين؟

معدّل إعادة التعيين هو معدل الفائدة الجديد الذي يجب على المقترض دفعه على أصل القرض ذو معدل الفائدة المتغير عندما يحدث تاريخ إعادة التعيين المحدد. سيقدم المقرض تفاصيل حول شروط إعادة تعيين القرض وحسابات معدل الفائدة في اتفاقية الائتمان الخاصة بالمقترض.

النقاط الرئيسية

• معدل إعادة التعيين هو سعر الفائدة الجديد على أصل قرض بسعر فائدة متغير عندما يكون هناك تاريخ إعادة تعيين مجدول.
• القرض ذو السعر المتغير هو قرض ذو معدل فائدة يتغير بمرور الوقت لأنه يعتمد على معدل فائدة مرجعي أو مؤشر يتغير بشكل دوري.
• في اتفاقية الائتمان الخاصة بالمقترض، سيقوم المقرض بتقديم تفاصيل حول شروط إعادة ضبط القرض وحسابات معدل الفائدة.

كيف يعمل معدل إعادة التعيين

يمكن ربط معدل إعادة التعيين بجميع أنواع القروض ذات الفائدة المتغيرة. القرض ذو الفائدة المتغيرة هو قرض ذو معدل فائدة يتغير بمرور الوقت لأنه يعتمد على معدل فائدة مرجعي أو مؤشر يتغير بشكل دوري.

بينما تحتوي معظم القروض الشخصية ذات السعر المتغير على معدل عائم يتغير كلما زاد أو انخفض المعدل المرجعي الأساسي، هناك بعض أنواع القروض ذات السعر المتغير التي تُهيكل بجدول زمني محدد لإعادة ضبط سعر الفائدة. يمكن للمقرض أن يهيكل أي نوع من القروض ذات السعر المتغير بحيث يتم إعادة ضبط الفائدة وفقًا لجدول زمني محدد. على سبيل المثال، تحتوي قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل على جدول زمني محدد لإعادة ضبط سعر الفائدة.

القروض ذات الفائدة المتغيرة هي منتج معقد؛ فهي تشمل كلًا من معدل الفائدة المرجعي والهامش في حساب معدل الفائدة. يعتمد المقرضون القرض على معدل مرجعي محدد، مثل المعدل المرجعي، والذي يكون عادةً معدل الإقراض الأساسي، أو سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR)، أو معدل الخزانة الأمريكية.

في عملية الاكتتاب، سيقوم المقرض بتحديد هامش للمقترضين الذين يسعون للحصول على منتج ائتماني بسعر فائدة متغير. يعتمد الهامش على الملف الائتماني للمقترض؛ بالنسبة للمقترضين ذوي الجودة الائتمانية المنخفضة، سيكون الهامش أعلى. أما بالنسبة للمقترضين ذوي الجودة الائتمانية العالية، فسيكون أقل. يكون المقترض مسؤولاً عن دفع السعر المفهرس بالكامل، والذي يشمل السعر المفهرس بالإضافة إلى الهامش.

في معظم القروض ذات معدل الفائدة المتغير، سيتغير المعدل الكامل المفهرس كلما زاد أو انخفض المعدل المفهرس الأساسي. في قرض ذو معدل فائدة متغير مع تواريخ إعادة ضبط مجدولة، سيتم إعادة ضبط المعدل بناءً على الجدول المفصل في شروط القرض. يمكن إعادة ضبط القروض ذات معدل الفائدة المتغير على جداول مختلفة، والتي قد تشمل تواريخ إعادة ضبط شهرية أو ربع سنوية أو سنوية. إذا كان للقرض تاريخ إعادة ضبط مجدول، فسيتم تغيير معدل إعادة الضبط إلى المعدل الكامل المفهرس في ذلك التاريخ. يمكن أن يزيد أو ينقص المعدل بناءً على معدل السوق. وقد يبقى كما هو أيضًا.

ميزة واضحة لسعر الفائدة المتغير هي أنه إذا انخفض سعر الفائدة الأساسي أو المؤشر، فإن مدفوعات الفائدة للمقترض تنخفض أيضًا. وعلى العكس، إذا ارتفع المؤشر الأساسي، تزداد مدفوعات الفائدة.

مثال على معدل إعادة التعيين

القروض العقارية ذات السعر القابل للتعديل هي واحدة من أكثر منتجات الإقراض شيوعًا التي تستخدم تاريخ إعادة ضبط مجدول. تقدم هذه القروض للمقترضين فوائد بمعدل ثابت ومتغير على مدار فترة القرض.

يمكن للمقترضين عادةً التعرف على قرض الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل من خلال تاريخ إعادة التعيين المجدول من خلال اسمه. على سبيل المثال، قرض "5/1 ARM" سيدفع معدل فائدة ثابت لمدة خمس سنوات، يليه معدل متغير يتم إعادة تعيينه كل عام. سيحدث تاريخ إعادة التعيين الأول للمقترض في نهاية السنة الخامسة. في هذا الوقت، سيتم إعادة تعيين الفائدة إلى المعدل الكامل المفهرس للمقترض. سيتم بعد ذلك إعادة تعيين المعدل الكامل المفهرس على جدول زمني مدته 12 شهرًا لبقية مدة القرض.