ما هو التسعير القائم على المخاطر؟
يشير التسعير القائم على المخاطر في سوق الائتمان إلى تقديم أسعار فائدة وشروط قروض مختلفة للمستهلكين بناءً على جدارتهم الائتمانية. ينظر التسعير القائم على المخاطر إلى العوامل المرتبطة بقدرة المقترض على سداد القرض، وهي درجة الائتمان للمستهلك، التاريخ الائتماني السلبي (إن وجد)، حالة التوظيف، الدخل، مستوى الدين، الأصول، الضمانات، وجود كفيل، وما إلى ذلك. ولا يأخذ في الاعتبار عوامل مثل العرق، اللون، الأصل القومي، الدين، الجنس، الحالة الاجتماعية، أو العمر، حيث لا يُسمح بذلك بناءً على قانون تكافؤ فرص الائتمان. في عام 2011، قامت الولايات المتحدة بتطبيق قاعدة فيدرالية جديدة للتسعير القائم على المخاطر تتطلب من المقرضين تقديم إشعار بالتسعير القائم على المخاطر للمقترضين في بعض الحالات.
قد يُعرف التسعير القائم على المخاطر أيضًا بالاكتتاب القائم على المخاطر.
النقاط الرئيسية
- يعتمد التسعير القائم على المخاطر بشكل عام على التاريخ الائتماني.
- يجب على المقرضين تقديم إشعارات بالشروط المحددة.
- معدّل الدين إلى الدخل، ودرجات الائتمان، وغيرها من المقاييس هي عوامل في التسعير القائم على المخاطر.
فهم التسعير القائم على المخاطر
تم الاعتماد على التسعير القائم على المخاطر تاريخيًا في سوق الائتمان كمنهجية للاكتتاب لجميع أنواع الائتمان المنتجات.
منهجيات التسعير القائمة على المخاطر
يقوم المقرضون بتخصيص تحليل التسعير القائم على المخاطر ليشمل معايير محددة مثل درجات الائتمان للمقترضين، ونسبة الدين إلى الدخل، وغيرها من المقاييس الرئيسية المستخدمة في تحليل الموافقة على القروض. سيكون لدى المقرضين في جميع أنحاء الصناعة تفاوتات في تحمل المخاطر واستراتيجيات إدارة مخاطر القروض. يمكن لهذه الاستراتيجيات أن تحدد المعايير والمخاطر التي هم على استعداد لتحملها مع المقترضين.
في التسعير القائم على المخاطر، يقدم المقرضون شروط القرض للمقترضين بناءً على خصائص الملف الائتماني. يتم تحديد هذه الخصائص في طلب القرض الخاص بالمقترض وتحليلها من خلال تقنيات التسعير القائم على المخاطر وإجراءات الاكتتاب. بشكل عام، يركز المقرضون التحليل القائم على المخاطر على الدرجة الائتمانية للمقترض ونسبة الدين إلى الدخل. ومع ذلك، يأخذ المقرضون بعين الاعتبار أيضًا جميع العناصر الموجودة في تقرير الائتمان الخاص بالمقترض بما في ذلك التأخيرات وأي عناصر سلبية شديدة مثل الإفلاس.
تسمح منهجيات التسعير القائمة على المخاطر للمقرضين باستخدام خصائص الملف الائتماني لفرض أسعار فائدة على المقترضين تختلف حسب جودة الائتمان. وبالتالي، لن يحصل جميع المقترضين لمنتج واحد على نفس سعر الفائدة وشروط الائتمان. وهذا يعني أن المقترضين ذوي المخاطر العالية الذين يبدو أنهم أقل احتمالاً لسداد قروضهم بالكامل وفي الوقت المحدد سيتم فرض أسعار فائدة أعلى عليهم، بينما سيتم فرض أسعار فائدة أقل على المقترضين ذوي المخاطر الأقل الذين يبدو أن لديهم قدرة أكبر على السداد.
قاعدة التسعير القائمة على المخاطر
على مر التاريخ، كان يُعرف التسعير القائم على المخاطر كأفضل ممارسة مع تدخل تنظيمي قليل. ومع ذلك، في عام 2011، قامت الحكومة الفيدرالية بتطبيق قاعدة جديدة للتسعير القائم على المخاطر والتي توفر مزيدًا من الإفصاح والشفافية في عملية اتخاذ القرار الائتماني للمقترضين. بموجب قاعدة التسعير القائم على المخاطر، يجب على المؤسسة المالية التي توافق على قرض أو بطاقة ائتمان لمقترض بسعر فائدة أعلى مما تفرضه على معظم المستهلكين لنفس المنتج أن تقدم للمقترض إشعارًا بالتسعير القائم على المخاطر. يمكن تسليم هذا الإشعار شفهيًا أو كتابيًا أو عبر التواصل الإلكتروني.
توضح إشعار التسعير القائم على المخاطر للمقترض أن معدل الفائدة الذي حصل عليه كان أعلى مقارنة بمقترضين آخرين تمت الموافقة عليهم لنفس المنتج القرضي، كما يوضح العوامل المحددة التي استخدمها المقرض في تحديد المعدل الأعلى. إذا كان ذلك مطلوبًا، يجب تقديم هذا الإشعار للمقترض قبل توقيعهم على اتفاقية الائتمان الخاصة بالمنتج. تهدف هذه اللوائح إلى منع التحيز في سوق الائتمان، والممارسات السوقية غير العادلة بين المقترضين، وتوفير فرص متساوية للوصول إلى الائتمان وتجنب الإقراض الجائر.