ما هو مؤشر Russell Top 200؟
يتتبع مؤشر Russell Top 200 أداء سوق الأسهم لأكبر 200 شركة في مؤشر Russell 3000. يراقب المستثمرون والمحللون هذا المؤشر كمعيار للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة جدًا في الولايات المتحدة.
مؤشر Russell 3000 هو مؤشر سوق الأسهم مرجح بالقيمة السوقية. يمكن أن يعمل كمقياس لأداء سوق الأسهم الأمريكية بأكمله.
النقاط الرئيسية
- مؤشر Russell Top 200 هو مؤشر للأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة يتم نشره بواسطة FTSE Russell.
- يتكون المؤشر من أكبر 200 شركة يتم تتبعها في مؤشر السوق Russell 3000.
- تتنافس قائمة أفضل 200 مع مؤشر S&P 500 ومؤشر Dow 30 كمؤشر مرجعي للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة جدًا.
فهم مؤشر Russell Top 200
مؤشر Russell Top 200 هو نسخة أكثر تركيزًا من مؤشر S&P 500، على الرغم من أن العديد من أعضاء Russell 200 مدرجون أيضًا في المؤشر الأكبر. اعتبارًا من 30 أبريل 2024، يمثل مؤشر Russell Top 200 حوالي 68% من إجمالي القيمة السوقية لمؤشر Russell 3000.
يشكل جزء كبير من المؤشر الأساسي من شركات في قطاعات التكنولوجيا، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والرعاية الصحية، والخدمات المالية. وقد زاد وزن قطاع التكنولوجيا في المؤشر بشكل مطرد خلال العقد الماضي حيث تسعى العديد من الشركات لتعزيز عملياتها التجارية باستخدام التكنولوجيا المتقدمة.
أكبر الحيازات تتكون من عمالقة التكنولوجيا مثل Apple (AAPL)، وNVIDIA (NVDA) وMicrosoft (MSFT). اعتبارًا من 30 أبريل 2024، يبلغ متوسط القيمة السوقية للأسهم المدرجة في المؤشر حوالي 937 مليار دولار.
مزايا مؤشر Russell Top 200
الاستثمار في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة له عدد من المزايا. تولد الشركات الكبيرة عوائد ثابتة مع تقلبات أقل بكثير مقارنة بالشركات التي بدأت للتو. فهي تسيطر على قنوات أعمال متنوعة، مما يعني أن أقوى مصادر إيراداتها يمكن أن تعوض عن غيرها في الأوقات الصعبة.
العديد من هذه الشركات لديها سجل حافل في دفع الأرباح أو إعادة شراء الأسهم، مما يوفر للمستثمرين تدفقًا ثابتًا من الدخل. بالنسبة لمؤشر Russell Top 200، يمكن للمستثمرين توقع نفس المستوى من الثبات والاستقرار الموجود في العديد من مكوناته.
غالبًا ما تتمتع الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة بتأثير كبير في صناعاتها نظرًا لحجمها والكمية الكبيرة من السلع والخدمات التي تبيعها خلال فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، تمتلك شركة Apple قيمة سوقية تزيد عن 2.92 تريليون دولار اعتبارًا من مايو 2024.
هناك 14 شركة متداولة في الولايات المتحدة تمتلك رؤوس أموال تتجاوز 500 مليار دولار، ومعظمها تعمل في قطاع التكنولوجيا. ست من هذه الشركات هي شركات تريليون دولار. في الماضي، كانت الشركات الكبرى مثل ExxonMobil (XOM) وGeneral Electric (GE) تحتل معظم هذه المقاعد حيث كان المستثمرون يثقون بها لتقديم توزيعات أرباح ثابتة وعوائد مستقرة.
يقوم مؤشر FTSE Russell بإعادة تشكيل المؤشر سنويًا لاستبعاد الشركات التي لم تعد تفي بالمعايير الدنيا أو لإدراج الشركات التي تنمو وتحتاج إلى الانضمام.
يتم العثور على المؤشر نفسه تحت الرمز RT200، ولكنه غالبًا ما يتم تداوله من خلال صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة. الصندوق المتداول في البورصة الأكثر شهرة في مؤشر Russell 200 هو iShares Russell Top 200 Index، الذي تم إصداره في سبتمبر 2009.
قيود مؤشر Russell Top 200
العيب الرئيسي للاستثمار في الشركات الناضجة أو في المؤشرات التي تتبعها هو محدودية إمكانات النمو التصاعدي مقارنة بالشركات الناشئة الصغيرة.
تقوم الشركات الصغيرة بإدخال التكنولوجيا والمنتجات الجديدة بوتيرة أسرع بكثير. وغالبًا ما يترجم هذا إلى مكاسب كبيرة في سوق الأسهم.
لا تستطيع الشركة الكبيرة الابتكار بنفس سرعة الشركة الصغيرة نتيجة لعمليات الموافقة الطويلة عبر طبقات متعددة من الإدارة. لذلك، يتم تداول الأسهم الخاصة بها بناءً على قيمتها أو خصائص الدخل بدلاً من إمكانات النمو.