سما القابضة الأجنبية (المملكة العربية السعودية): المعنى، الاستراتيجية، الأهداف

ما هي حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) الأجنبية؟

تُعتبر حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) جزءًا من صندوق الثروة السيادي الذي تُشرف عليه مؤسسة النقد العربي السعودي، وهي جزء من البنك المركزي السعودي. تشمل وظائف مؤسسة النقد إصدار العملة الوطنية، الريال السعودي، والإشراف على البنوك التجارية، وإدارة احتياطيات النقد الأجنبي، وتعزيز استقرار الأسعار وسعر الصرف، وحماية نمو وسلامة النظام المالي السعودي.

كيف تعمل حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) الأجنبية؟

يتكون صندوق الحيازات الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) بشكل رئيسي من الثروة الناتجة عن الشركات السعودية المرتبطة بالنفط، على الرغم من أن جزءًا من قيمته يأتي من إدارة بعض المعاشات العامة السعودية. تشكل الحيازات الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي واحدة من أكبر مجموعات المدخرات لأي دولة في العالم. وفقًا لمعهد صناديق الثروة السيادية، فإن حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي الأجنبية هي خامس أكبر صندوق ثروة سيادي في العالم، حيث تبلغ قيمته الصافية 490 مليار دولار في الأصول المدارة (AUM) اعتبارًا من يونيو 2022.

مقتنيات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) الأجنبية: الخلفية

باعتبارها أكبر مُصدّر للنفط الخام في العالم، تُعد المملكة العربية السعودية المنتج الوحيد للنفط الذي يمتلك قدرة احتياطية كبيرة. وقد تم إدارة هذه الاحتياطيات بفعالية وحكمة من قبل صندوق الاستثمارات الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي منذ إنشائه في عام 1952، وقد ازدهرت تحت قيادة الصندوق الأخيرة. يتم استثمار أجزاء من الصندوق داخليًا لدعم الميزانية العامة، بينما يتم استثمار الفوائض خارجيًا في السندات الحكومية شبه المضمونة.

تُعتبر مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) مستثمراً حذراً، ويُعتقد أن معظم محفظتها تُحتفظ في استثمارات ذات دخل ثابت منخفض العائد ومنخفض المخاطر، مثل أدوات الدين السيادي وسندات الولايات المتحدة، على الرغم من تخصيص بعض الحيازات الأجنبية للأسهم بهدف تعزيز العوائد.

استراتيجية حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) الأجنبية

كما هو الحال مع صناديق الثروة السيادية الأخرى، فإن صندوق الحيازات الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) يتسم بالسرية النسبية فيما يتعلق بحيازاته المحددة وعملياته الداخلية. ومع ذلك، نعلم أن جزءًا كبيرًا من استراتيجيته هو الحفاظ على ثقافة تتميز بدرجة عالية من الفطنة السوقية، والوعي العالمي، والخبرة التقنية. ولهذا السبب، ومن أجل حماية موارده، أنشأت مؤسسة النقد العربي السعودي قسمًا للمخاطر والامتثال مع التوجيهات التالية:

• التخفيف من المخاطر التي قد تؤثر على قدرة مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) على تحقيق أهدافها من خلال منهجية شاملة ومنهجية لإدارة المخاطر تتوافق مع أفضل الممارسات والمعايير الدولية.
• تعزيز الصورة الثقافية لمؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) من خلال وضع اللوائح والتعليمات ومدونات السلوك لتعزيز سمعة ومصداقية المؤسسة، وخلق بيئة عمل مثالية تعزز الوضوح والشفافية.
• تحقيق الأهداف الاستراتيجية والتشغيلية لمؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) من خلال الاستجابة لجميع أنواع المخاطر والحوادث، مع الحفاظ على استمرارية الأنشطة الحيوية للمؤسسة.
• التواصل بفعالية بين مختلف مستويات الإدارة في مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) من أجل اتخاذ القرارات الصحيحة، وإدارة المخاطر والحوادث والأزمات في الوقت المناسب.

حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) الأجنبية: رؤية طويلة الأمد

كما تُظهر الأصول الضخمة لصندوق الثروة السيادي، ليس سراً أن اقتصاد المملكة العربية السعودية يزدهر، وأنه لا يزال جذاباً لرأس المال الأجنبي، وأنه يتمتع بثقة مستمرة من المستثمرين. وبناءً على ذلك، تلتزم إدارة مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) بالبناء على ما أثبت نجاحه. سيستمر صندوق الحيازات الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي في الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر في المستقبل، ويواصل تصور عوائد نمو عالية كبيرة على المدى الطويل.