ما هو نموذج 40-F الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج 40-F الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هو ملف يجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل الشركات التي مقرها في كندا ولكن لديها أوراق مالية مسجلة في الولايات المتحدة. نموذج 40-F هو ملف سنوي يجب على الشركات تعبئته. وهو مشابه لنموذج 10-K للشركات التي مقرها الولايات المتحدة من حيث الغرض والمحتوى.
النقاط الرئيسية
- تحتاج الشركات الكندية التي لديها أوراق مالية مسجلة في الولايات المتحدة إلى إكمال تقديم النموذج السنوي SEC Form 40-F.
- يتضمن النموذج 40-F عناصر مثل شرح نظرة عامة على الأعمال، وتوضيحات حول الاستراتيجية، والأسواق النهائية التي يتم خدمتها، وهيكل الصناعة، والمزايا التنافسية.
- النموذج 40-F مشابه للنموذج 10-K المطلوب للشركات الأمريكية.
شرح نموذج SEC Form 40-F
وفقًا لـقانون تبادل الأوراق المالية التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، يجب على الشركة الكندية التي كانت تخضع للتقارير لأي سلطة تنظيمية كندية لمدة لا تقل عن 12 شهرًا، ولديها أسهم حقوق ملكية قائمة تُقدر قيمتها بـ 75 مليون دولار أمريكي أو أكثر، أن تقدم نموذج 40-F لتسجيل الأوراق المالية التي تنوي عرضها في الأسواق الأمريكية. بعد بدء تداول الأوراق المالية، يجب على هذه الشركة الكندية تحديث وتقديم نفس النموذج سنويًا. النموذج حاليًا مرفوع على موقع لجنة الأوراق المالية والبورصات ويمتد لحوالي 16 صفحة.
يجب ملاحظة أن الشركات العامة في كندا التي تلتزم بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) في بياناتها المالية محظوظة. عادةً ما تقبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية كمكافئ لـ المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) من حيث الدقة والشمولية والصرامة في السياسات والإجراءات المحاسبية. لذلك، لا يتعين على الشركات الكندية التي تقدم تقاريرها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن تقوم بمطابقة الأرقام المعدة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا كخطوة إضافية في العملية.
المحتويات النموذجية في نموذج SEC 40-F
يقرأ نموذج 40-F بشكل مشابه جدًا لنموذج 10-K الذي اعتاد المستثمرون رؤيته للشركات العامة في الولايات المتحدة. يبدأ تقديم نموذج 40-F بنظرة عامة على الأعمال التجارية، مع توضيحات للاستراتيجية والأسواق النهائية التي يتم خدمتها وهيكل الصناعة والمزايا التنافسية. يُعتبر النقاش والإدارة والتحليل (MD&A) للسنتين الماليتين السابقتين على الأقل جزءًا بارزًا من النصف الأول من التقديم. يحتوي التقديم على قسم هام للإفصاح عن المخاطر، والبيانات المالية مع ملاحظات على البيانات، ووصف لهيكل رأس مال الشركة، وقائمة بأهم المساهمين، وسير ذاتية للمديرين والمسؤولين التنفيذيين، والمسائل القانونية، وغيرها من المعلومات المادية التي يعتمد عليها المستثمر. باختصار، يُعتبر نموذج 40-F الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات تقديمًا شاملاً يظهر نوايا وتاريخ وعمليات الشركة الكندية فيما يتعلق بالأوراق المالية في الولايات المتحدة.
نموذج 40-F مقابل نموذج 20-F
نموذج 20-F، مثل نموذج 40-F، يشبه نموذج 10-K. ومع ذلك، لا ينبغي الخلط بين نموذج 20-F حيث إنه تقديم خاص يجب على جميع الجهات الأجنبية الخاصة غير الكندية تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لتسجيل الأوراق المالية للتوزيع في الولايات المتحدة في البداية وتقديمه بشكل مستمر كل عام. نموذج SEC 40-F خاص بالشركات الكندية فقط.