ما هو نموذج F-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج F-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هو ملف يتم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ويكون مطلوبًا لتسجيل بعض الأوراق المالية من قبل المُصدرين الأجانب. يُطلب نموذج F-1 من لجنة الأوراق المالية والبورصات لتسجيل الأوراق المالية التي يصدرها المُصدرون الأجانب والتي لا يوجد لها نموذج متخصص آخر أو مصرح به.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC F-1 هو التسجيل المطلوب للشركات الأجنبية التي ترغب في الإدراج في بورصة الأسهم الأمريكية.
- أي تعديلات أو تغييرات يجب أن يقوم بها المُصدر تُقدَّم تحت نموذج SEC Form F-1/A.
- بعد إصدار أوراق مالية للمُصدر الأجنبي، يتعين على الشركة تقديم النموذج 20-F سنويًا.
- المُصدر مسؤول عن أي تحريفات مادية أو إغفالات.
فهم نموذج F-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
نموذج F-1، المعروف أيضًا باسم بيان التسجيل، هو مطلب بموجب قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1933. هذا القانون، الذي يُشار إليه غالبًا باسم "قانون الحقيقة في الأوراق المالية"، يتطلب تقديم هذه النماذج التي تحتوي على حقائق أساسية للكشف عن معلومات مهمة عند تسجيل أوراق مالية لشركة. يساعد نموذج F-1 هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في تحقيق أهداف هذا القانون. يُطلب من المُصدرين الأجانب، الذين قد يكون المستثمرون المحليون أقل دراية بهم، الكشف عن معلومات هامة بشأن الأوراق المالية المعروضة لتقليل أو منع الاحتيال.
تعتبر التعليمات الخاصة بالنموذج F-1 شاملة، ولكن الجزء الأكبر من الملف يركز على معلومات ملخصة حول الأعمال، وعوامل المخاطرة، والإدارة والتعويضات، والبيانات المالية والملاحظات على البيانات، والتغييرات المادية المتعلقة بالمحاسبة في البيانات المالية، وتفاصيل عرض الأوراق المالية. يتم تقديم أي تعديلات أو تغييرات يجب أن يقوم بها المُصدر الأجنبي تحت النموذج F-1/A (حيث يشير "A" إلى التعديل).
مثال على استخدام نموذج SEC F-1
قدمت شركة Shopify Inc.، التي تتخذ من أوتاوا، كندا مقرًا لها، النموذج F-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 14 أبريل 2015، لعرض أسهم الفئة A ذات حقوق التصويت الثانوية للمستثمرين في الولايات المتحدة. يبدأ النموذج F-1 بملخص نشرة الاكتتاب ثم يقدم أقسامًا شاملة حول الأعمال، الإدارة، تعويضات التنفيذيين، المعاملات مع الأطراف ذات الصلة، المساهم الرئيسي، وصف رأس المال السهمي، الأسهم المؤهلة للبيع في المستقبل، الضرائب، الاكتتاب، النفقات المتعلقة بالعرض، الأمور القانونية وتحديد المدققين.
أيضًا، من المهم للمستثمرين الحصول على معلومات تتعلق ببيانات الصناعة والسوق، والتخفيف مع العرض المقترح، وسياسة توزيع الأرباح، واستخدام العائدات. وأخيرًا، يقدم النقاش والتحليل الإداري (المعروف عادةً باسم MD&A) بعض التفاصيل حول العوامل المحركة لإيرادات وأرباح الشركة.
نموذج S-1 مقابل نموذج F-1
نموذج S-1، وهو أيضًا بيان تسجيل مطلوب بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 لإصدار الأوراق المالية الجديدة، يجب أن يتم تقديمه من قبل الشركات المحلية. أما نموذج F-1، كما تم مناقشته، فهو مخصص للشركات الأجنبية. سيحتوي نموذج F-1 على معلومات إضافية محددة وهامة تتعلق بالمستثمرين في الولايات المتحدة بشأن بلد المُصدر وكيفية التعامل مع الأوراق المالية، مثل الضرائب في ولاية قضائية أجنبية، والتعامل مع الأمور القانونية، وما إلى ذلك.
من يجب عليه تقديم نموذج F-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
الكيانات الأجنبية التي تصدر أوراق مالية في الولايات المتحدة لأول مرة مطلوبة لملء وتقديم النموذج F-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يشمل ذلك، على سبيل المثال، شركة أجنبية تسعى لطرح عام أولي (IPO) في بورصة نيويورك (NYSE).
أين يمكنني العثور على نموذج F-1 الخاص بشركة وقراءته؟
تتوفر نماذج F-1 للعرض العام المجاني على نظام EDGAR التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
ما المعلومات التي يحتوي عليها نموذج F-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
يوفر النموذج F-1 معلومات مهمة للمستثمرين الذين قد يكونون مهتمين بالأوراق المالية للشركات الأجنبية المصدرة في الولايات المتحدة. تتضمن هذه المعلومات نشرة الإصدار (أو نظرة عامة عليها)، وقائمة بعوامل المخاطر، والاستخدام المخطط لرأس المال الذي يتم جمعه من بيع الأوراق المالية، وهيكل الشركة وأسماء المديرين التنفيذيين الرئيسيين، والبيانات المالية، والمعلومات الضريبية، والمزيد.