نموذج SEC F-4: ما هو، كيف يعمل، الأقسام

ما هو نموذج F-4 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

نموذج F-4 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هو مستند يتطلبه تسجيل بعض الأوراق المالية من قبل الجهات الأجنبية. يدعم نموذج F-4 تسجيل الأوراق المالية المتعلقة بالجهات الأجنبية الخاصة في سياق عروض التبادل وعمليات الدمج التجاري.

النقاط الرئيسية

يتم استخدام نموذج SEC F-4 من قبل أي مُصدر خاص أجنبي، كما هو مُعرّف في القاعدة 405 (§230.405)، لتسجيل الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.
يجب أيضًا تقديم النموذج إذا كان هناك اندماج أو استحواذ في الولايات المتحدة يشمل جهة إصدار أجنبية.
لا ينبغي استخدام النموذج إذا كان المسجل شركة استثمار مسجلة.

فهم نموذج F-4 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

نموذج F-4 يُعرف أيضًا ببيان التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. يُشار إلى هذا القانون غالبًا باسم قانون "الحقيقة في الأوراق المالية"، ويتطلب أن تكشف هذه النماذج عن الحقائق الأساسية حول الشركة والأوراق المالية المعروضة. يساعد هذا القانون هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في تحقيق أهدافها من خلال جعل المعلومات أكثر سهولة للمستثمرين ومنع الاحتيال.

تشمل الحقول المطلوبة في نموذج SEC F-4:

الاسم الدقيق للمسجل والترجمة إلى الإنجليزية
الولاية أو الولاية القضائية الأخرى للتأسيس
الرقم الأساسي لتصنيف الصناعة القياسي (Standard Industrial Classification Code Number)
رقم تعريف صاحب العمل من مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS)
عنوان المكاتب التنفيذية الرئيسية للمسجل
الاسم والعنوان ورقم الهاتف لوكيل الخدمة

بالإضافة إلى ذلك، يتطلب النموذج F-4 من المتقدم الإفصاح عن التاريخ التقريبي لبدء بيع الأوراق المالية المقترحة، وما إذا كان المسجل شركة ناشئة، وما إذا كان يعد بياناته المالية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (U.S. GAAP)، وحساب رسوم التسجيل. كل هذا يهدف إلى المساعدة في توحيد ممارسات الشركات الأجنبية مع الأسواق الأمريكية وتبسيط تدفق المعلومات إلى المساهمين المحتملين والجمهور المستثمر.

الأقسام في نموذج SEC F-4

يتكون بيان تسجيل النموذج F-4 من الأجزاء الثلاثة التالية:

صفحة الغلاف: هذه صفحة واحدة في بداية الملف. تحتوي على معلومات ستساعد موظفي هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في التعامل مع بيان التسجيل. يتم تقديم هذه الصفحة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات ولكنها لا تُدرج في المعلومات المرسلة إلى المساهمين في الهدف (أي النشرة، الموضحة أدناه).
نشرة الإصدار: هذا المستند هو جوهر بيان التسجيل، ويحتوي على معظم الإفصاحات والمعلومات المالية في الملف. يتم تضمين هذا المستند كجزء من بيان تسجيل النموذج F-4، ويتم إرساله أيضًا بشكل منفصل كمستند مستقل إلى المساهمين في الولايات المتحدة للشركة المستهدفة.
الجزء الثاني: يتضمن هذا الجزء من بيان التسجيل معلومات تتعلق بالتعويضات، والتعهدات من قبل المسجل، وصفحات التوقيع لبيان التسجيل، والمرفقات، وأي جداول للبيانات المالية. يتم تقديم الجزء الثاني إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولكنه لا يُدرج في النشرة المرسلة إلى المساهمين. من بين المرفقات المطلوبة لتقديمها مع النموذج F-4 وفقًا للجزء الثاني، تُعتبر العقود المادية ربما الأكثر حساسية.

نماذج أخرى مهمة من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

بينما تعتبر جميع نماذج هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مهمة، هناك نموذج إضافي يجب على المصدرين ملاحظته وهو النموذج S-1. هذا هو النموذج الأولي لتسجيل الأوراق المالية الجديدة للمصدرين المحليين. مشابهًا للنموذج SEC F-4، يطلب النموذج S-1 من المصدرين تقديم معلومات حول الاستخدام المخطط لعائدات رأس المال، ونموذج العمل الحالي، والمنافسة، وتقديم نشرة مختصرة للأوراق المالية المخطط لها، ومنهجية تحديد سعر العرض وأي تخفيف سيحدث للأوراق المالية المدرجة الأخرى.

نموذج آخر مهم هو 10-K. هذا تقرير شامل يلخص الأداء السنوي للشركة. تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات هذا النموذج لمعظم الشركات العامة. عادةً ما يكون نموذج 10-K أكثر تفصيلاً من التقرير السنوي للشركة ويتضمن خمسة أقسام مميزة: