ما هو نموذج N-CSR الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج N-CSR الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات هو وثيقة يجب على شركات إدارة الاستثمار المسجلة تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وذلك في غضون 10 أيام من توزيع التقارير السنوية ونصف السنوية على المساهمين. يُعتبر نموذج N-CSR جزءًا من الأحكام الواردة في القسم 30 من قانون شركات الاستثمار لعام 1940 والأقسام 13 و15(د) من قانون الأوراق المالية لعام 1934.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC Form N-CSR هو نموذج يجب على شركات إدارة الاستثمار المسجلة تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، ويحتوي على مجموعة من المعلومات الأساسية للشركة.
- يجب تقديم النموذج N-CSR في غضون 10 أيام بعد أن تقوم الشركة بتوزيع التقارير السنوية ونصف السنوية على المساهمين.
- يُعتبر النموذج N-CSR جزءًا من الأحكام الواردة في القسم 30 من قانون شركات الاستثمار لعام 1940 والأقسام 13 و15(د) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934.
فهم نموذج N-CSR الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
يجب على الشركات تقديم النموذج N-CSR إلكترونيًا ما لم تقدم طلبًا للحصول على إعفاء بسبب صعوبة. يتضمن النموذج عادةً المعلومات التالية:
- نسخة من التقرير للمساهمين
- نسخة من مدونة قواعد السلوك الخاصة بالشركة
- اسم الخبير المالي الذي يشرف على لجنة التدقيق في الشركة
- الإفصاح عن رسوم وخدمات المحاسب الرئيسي للسنتين الماليتين السابقتين.
- الإفصاح عن المسجلين المدرجين أو سبب الإعفاء من لجنة التدقيق
- حيازات الأوراق المالية للشركة
- الإفصاح عن سياسات التصويت بالوكالة
نموذج SEC N-CSR والتقارير السنوية ونصف السنوية
تشمل التقارير السنوية ونصف السنوية المرتبطة بنموذج N-CSR الخاص بـ SEC كل من 10-K و10-Q، على التوالي. يُعتبر 10-K ملخصًا شاملاً لأداء الشركة يحتوي عادةً على تفاصيل أكثر من التقرير السنوي التقليدي. يركز 10-K بشكل خاص على الأداء المالي والمخاطر، مما يمكن المستثمرين، نظريًا، من اتخاذ قرارات أكثر وعيًا بشأن شراء وبيع أسهم وسندات الشركة.
مفصلة بشكل أكبر، يتضمن التقرير السنوي 10-K خمسة أقسام مميزة:
- نظرة عامة على العمليات الأساسية للشركة، بما في ذلك عروض منتجاتها وخدماتها
- تحليل مصادر الإيرادات الخاصة بها
- عوامل المخاطر التي توضح أي مخاطر تواجهها الشركة حاليًا، أو قد تواجهها في المستقبل—عادةً ما يتم سردها حسب الأهمية.
- تُفصّل البيانات المالية المختارة معلومات مالية محددة عن الشركة خلال السنوات الخمس الماضية.
- مناقشة الإدارة وتحليل الحالة المالية ونتائج العمليات، والمعروفة باسم MD&A، والتي تتيح للشركة فرصة لشرح بيانات أعمالها من السنة المالية السابقة.
يتضمن تقرير 10-Q الكثير من المعلومات نفسها الموجودة في تقرير 10-K، ولكن يتم تقديم هذا التقرير على أساس ربع سنوي، وليس سنويًا.
هناك جزآن لتقرير 10-Q. يحتوي الجزء الأول على المعلومات المالية ذات الصلة للفترة، بما في ذلك البيانات المالية المختصرة، وتحليل الإدارة ومناقشتها (MD&A)، والإفصاحات المتعلقة بمخاطر السوق، والضوابط الداخلية. يحتوي الجزء الثاني على أي إجراءات قانونية، ومبيعات غير مسجلة للأوراق المالية، واستخدام العائدات من بيع الأوراق المالية غير المسجلة، والتخلف عن سداد الأوراق المالية العليا، وأي معارض أخرى ذات صلة متنوعة.