ما هو نموذج SEC N-PX؟
يجب أن يتم استكمال نموذج SEC N-PX من قبل صناديق الاستثمار المشتركة والشركات الاستثمارية المسجلة الأخرى لإفصاح عن الإجراءات المتعلقة بـ التصويت بالوكالة. يوضح هذا للمستثمرين كيفية تصويت الصناديق على الوكالات المتعلقة بالأوراق المالية المختلفة التي يحتفظون بها. يتم تقديم النموذج كل عام إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لفترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 يونيو.
النقاط الرئيسية
- يُستخدم نموذج SEC Form N-PX من قبل شركات الصناديق للإفصاح عن الأصوات بالوكالة والإجراءات المتبعة.
- تسمح الأصوات بالوكالة لحاملي الصناديق بتفويض أصواتهم في اجتماعات المساهمين إلى ممثل معين لذلك الصندوق الذي سيحضر الاجتماع.
- يتيح النموذج N-PX لحاملي الصناديق الحاليين والمحتملين معرفة قواعد وتصنيفات التصويت بالوكالة للصناديق بشكل علني.
فهم نموذج N-PX الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
تندرج متطلبات تقديم نموذج N-PX الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تحت القسم 30 من قانون شركة الاستثمار لعام 1940، والأقسام 13 و15(د) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934، والتي تتطلب من شركات وصناديق الاستثمار تقديم تقارير نصف سنوية وسنوية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات والمساهمين.
يجب أن يكون للأفراد دائمًا حق الوصول إلى سجل تصويت الوكالة لشركة استثمار مسجلة، سواء من خلال الوصول المباشر إلى المعلومات أو طلبها من الشركة أو عبر موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تقدم العديد من الشركات هذه المعلومات عبر الإنترنت تحت قسم "علاقات المستثمرين"، أو من خلال توفير رقم مجاني للأشخاص الذين يرغبون في طلب نسخة عبر البريد.
وفقًا للقانون الفيدرالي، يُطلب من الشركات توفير سجلات تصويت الوكلاء الخاصة بها مجانًا خلال ثلاثة أيام من تلقي الطلب. يمكن للمستثمرين معرفة كيفية تقديم صندوق الاستثمار المشترك لسجل تصويت الوكلاء الخاص به من خلال التقرير السنوي أو نصف السنوي للمساهمين وبيان المعلومات الإضافية.
تُطلب من الصناديق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تقديم النموذج N-PX في موعد أقصاه 31 أغسطس من كل عام. نظرًا لأن هذه المعلومات متاحة للجمهور، يمكن للمستثمرين العثور على معلومات التصويت بالوكالة لصندوق الاستثمار المشترك في قاعدة بيانات EDGAR الخاصة بهيئة الأوراق المالية والبورصات. هنا يمكنك أيضًا العثور على التقرير نصف السنوي والسنوي لصندوق الاستثمار المشترك للمساهمين، وبيان التسجيل، وغيرها من الملفات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
المعلومات المفصح عنها في نموذج N-PX الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
يجب على صندوق الاستثمار المشترك تقديم معلومات محددة في نموذج SEC N-PX فيما يتعلق بالأوراق المالية المحتفظ بها في الصندوق. يحدث ذلك فقط خلال اجتماعات المساهمين وعندما يكون للصندوق الحق في التصويت.
بعض المعلومات الموجودة في نموذج N-PX تشمل اسم الجهة المصدرة للأوراق المالية في المحفظة، رمز المؤشر في البورصة، رقم لجنة إجراءات تحديد الهوية الموحدة للأوراق المالية (CUSIP)، تاريخ اجتماع المساهمين، ونظرة عامة مختصرة عن القضايا المطروحة للتصويت، بالإضافة إلى معلومات مادية أخرى.
الأهم من ذلك، أن الصناديق التي تستثمر في الأوراق المالية التي تمنح حق التصويت مُلزمة بالكشف عن نتيجة التصويت. يمكن للصندوق أن يصوت ضد الاقتراح، أو يمتنع عن التصويت، أو يحجب صوته في انتخابات المديرين، وكذلك يمكنه أن يختار التصويت لصالح أو ضد الإدارة.
تطور نموذج N-PX الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
في 2 نوفمبر 2022، اعتمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تعديلات على النموذج N-PX بهدف تحسين الشفافية وسهولة استخدام سجلات التصويت بالوكالة. تم تصميم هذه التعديلات لتسهيل تتبع وتحليل كيفية تصويت صناديق المستثمرين على مختلف القضايا.
أعرب رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، عن دعمه لهذه التغييرات، مشيرًا إلى أن التعديلات ستوفر للمستثمرين معلومات أكثر تفصيلًا واتساقًا حول أصوات الوكالة. ستتطلب اللوائح الجديدة من الصناديق تصنيف مسائل التصويت وتنسيق تقاريرها مع صيغة بطاقة الوكالة الخاصة بالمُصدر، مما يسهل على المستثمرين تحديد ومقارنة الأصوات ذات الاهتمام. تم الآن هيكلة النموذج N-PX في صيغة قابلة للقراءة آليًا، مما يسهل تحليله.
التعديلات على نموذج N-PX تنطبق على الأصوات بالوكالة التي تحدث اعتبارًا من 1 يوليو 2023، مع تقديم الإيداعات الأولية بموجب القواعد الجديدة في عام 2024.
ما هو نموذج SEC N-PX؟
نموذج SEC N-PX هو وثيقة تنظيمية يجب على صناديق الاستثمار المسجلة، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة، تقديمها سنويًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يوفر النموذج سجلات مفصلة للأصوات بالوكالة التي تدلي بها هذه الصناديق في مختلف المسائل المتعلقة بالمساهمين.
من المطلوب منه تقديم النموذج N-PX؟
الشركات الاستثمارية المسجلة مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وأنواع معينة أخرى من الصناديق المسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ملزمة بتقديم نموذج N-PX.
ما هي المعلومات التي يجب الإفصاح عنها في النموذج N-PX؟
يتطلب النموذج N-PX من الصناديق الإفصاح عن معلومات مفصلة حول تصويتاتهم بالوكالة، بما في ذلك كيفية تصويتهم على كل اقتراح وعدد الأسهم التي تم التصويت عليها. كما يتطلب النموذج من الصناديق تصنيف مسائل التصويت وتنسيق تقاريرهم مع صيغة بطاقة الوكالة الخاصة بالمصدر، مما يسهل تحديد ومقارنة الأصوات. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الصناديق الإبلاغ عن أنشطة إقراض الأوراق المالية، مع تحديد عدد الأسهم التي لم يتم استدعاؤها وبالتالي لم يتم التصويت عليها، مما يوفر سياقًا إضافيًا حول ممارسات التصويت.
كم مرة يجب تقديم النموذج N-PX؟
يجب تقديم النموذج N-PX سنويًا من قبل صناديق الاستثمار المسجلة. عادةً ما يكون الموعد النهائي للتقديم خلال أربعة أشهر بعد نهاية السنة المالية للصندوق.
الخلاصة
يتطلب نموذج SEC N-PX من صناديق الاستثمار المسجلة، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، الكشف سنويًا عن سجلات تصويت الوكالة الخاصة بها. يحاول النموذج تعزيز الشفافية من خلال توحيد صيغ التقارير وطلب معلومات أكثر تفصيلاً حول تصويت الوكالة وأنشطة إقراض الأوراق المالية.