ما هو الصندوق المنفصل؟
صندوق الاستثمار المنفصل هو نوع من أدوات الاستثمار التي تستخدمها شركات التأمين الكندية عادة لإدارة منتجات التأمين على المعاشات المتغيرة الفردية. يوفر الصندوق المنفصل فوائد زيادة قيمة رأس المال والاستثمار وفوائد التأمين على الحياة.
يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا دفع نسبة مصاريف إجمالية أعلى قليلاً على الصناديق المنفصلة بسبب هيكلها الأكثر تعقيدًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه العروض من الصناديق عادةً لا تمتلك أهدافًا استثمارية عدوانية. لذلك، تميل العوائد من هذه الصناديق إلى أن تكون أكثر تواضعًا.
النقاط الرئيسية
- الصندوق المنفصل هو مجموعة استثمارية مُنظمة كمعاش متغير مؤجل وتستخدمها شركات التأمين لتقديم كل من زيادة رأس المال ومزايا الوفاة لحاملي الوثائق.
- توجد عادةً في كندا، وتعتبر الصناديق المنفصلة عقودًا خاصة بين شركات التأمين والعملاء ويجب الاحتفاظ بها حتى نضوج العقد.
- نظرًا لأن هذه المنتجات تقدم ضمانات أفضل من منتجات التأمين أو المعاشات التقليدية، فإنها تأتي برسوم ونفقات أعلى.
فهم الصناديق المنفصلة
تُعتبر الصناديق المنفصلة عقودًا مؤجلة لمتغيرات السنوية مع فوائد تأمين على الحياة. تُدار هذه الصناديق في حسابات منفصلة من قبل شركة التأمين. هذه المنتجات تشبه منتجات السنوية المتغيرة الأخرى التي تقدمها شركات التأمين. تُصدر بشكل رئيسي من قبل شركات التأمين الكندية للمواطنين الكنديين. هذه المنتجات لا تُتداول في السوق العامة. تُنظم كعقود ولا تأخذ في الاعتبار الملكية من خلال الأسهم أو الوحدات.
يجب الاحتفاظ بالصناديق المنفصلة حتى تاريخ الاستحقاق. يمكن للمستثمر اختيار الاستثمار في صندوق منفصل بناءً على هدف الاستثمار وشروط المنتج. تختلف عروض الصناديق المنفصلة بشكل كبير حسب الهدف وخيارات الاستثمار الأساسية. كما تقدم للمستثمرين شروطًا متنوعة لمدفوعات المعاشات التقاعدية وفائدة التأمين على الحياة.
كيف تعمل الصناديق المنفصلة
تقدم الصناديق زيادة في رأس المال من خلال الاستثمار حتى تاريخ استحقاق محدد. كما تقدم تأمينًا على الحياة كـ ميزة الوفاة إذا توفي المالك قبل أن ينضج العقد. تقدم معظم الصناديق المنفصلة دفعة مضمونة لا تقل عن 75% إلى 100% من الأقساط المدفوعة، وهو ما يعتبر ميزة مقارنة بـ الصناديق المشتركة القياسية حيث يواجه المستثمر خطر فقدان كامل استثماره. عادةً ما ينطبق هذا الشرط على كل من ميزة الوفاة ومدفوعات المعاشات.
تبدأ الصناديق المنفصلة في دفع العوائد للمستثمرين بعد تاريخ الاستحقاق المحدد. يمكن للمستثمرين اختيار خيارات مختلفة لجدول الدفع الذي يقدمه المنتج بمجرد أن ينضج الصندوق المنفصل.
تُعتبر الصناديق المنفصلة منتجات تأمين تُباع من قبل شركات التأمين، ونتيجة لذلك، فإن الهيئات التنظيمية والقوانين المسؤولة عن الإشراف على الصناديق المنفصلة عادةً ما تكون هي نفسها التي تغطي شركات التأمين.
أمثلة على الاستثمار في الصناديق المنفصلة
شركة Sun Life وبنك Royal Bank of Canada هما شركتان تقدمان منتجات صناديق منفصلة للكنديين.
صن لايف
Sun Life تقدم بعض الخيارات المختلفة للصناديق المنفصلة. تشمل الخيارات من Sun Life حلول Sun GIF، وSun Lifetime Advantage GIF، وSun Protect GIF. كما تقدم Sun Life صناديق منفصلة من خلال المستشارين الماليين.
بنك رويال كندا (RBC)
البنك الملكي الكندي يقدم مجموعة متنوعة من خيارات الصناديق المنفصلة للمستثمرين. تتوفر خيارات الصناديق المنفصلة في ثلاث فئات: سلسلة الاستثمار، السلسلة 1، والسلسلة 2. تختلف التخصيصات والاستثمارات الأساسية والشروط حسب عرض المنتج.