ما هو مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats؟
مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats هو قائمة بالشركات من مؤشر Standard & Poor's 500 (S&P 500) التي لديها سجل حافل في زيادة توزيعات أرباحها لمدة لا تقل عن 25 عامًا متتالية. كل شركة في المؤشر لها وزن متساوٍ.
النقاط الرئيسية
- مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats هو قائمة بالشركات، وهي في الغالب شركات كبيرة ومعروفة من نوع "blue-chip"، في مؤشر S&P 500 التي لديها سجل حافل بزيادة توزيعات الأرباح لمدة لا تقل عن 25 عامًا متتالية.
- يتضمن مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats الأسهم التي تتمتع برأس مال سوقي معدل حسب الأسهم الحرة لا يقل عن 3 مليارات دولار ومتوسط حجم تداول يومي لا يقل عن 5 ملايين دولار.
- يمكن إزالة الشركة من مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats إذا لم تقم بزيادة توزيعات أرباحها أو إذا تم إزالتها من مؤشر S&P 500 الأوسع.
فهم مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats
يتتبع مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats أداء الشركات المعروفة، والتي تكون في الغالب ذات رأس مال كبير وذات سمعة ممتازة. ستقوم Standard & Poor's بإزالة الشركات من المؤشر عندما تفشل في زيادة توزيعات الأرباح عن العام السابق. يتم إعادة توازن المؤشر كل ثلاثة أشهر في يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر.
يشمل مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats الأسهم التي تتمتع برأس مال سوقي مُعدل للتداول الحر لا يقل عن 3 مليارات دولار وحجم تداول يومي متوسط لا يقل عن 5 ملايين دولار، بالإضافة إلى زيادة مستمرة في توزيعات الأرباح. يتطلب المؤشر حدًا أدنى من 40 شركة ويضم حاليًا 66 شركة اعتبارًا من 31 يوليو 2023.
تكمن قوة "الأرستقراطيين الموزعين للأرباح" في قدرتهم على زيادة توزيعات الأرباح للمساهمين بشكل مستمر. عند مقارنتهم بمؤشر S&P 500 نفسه، لم يتفوق مؤشر الأرستقراطيين على S&P 500، سواء في العوائد السنوية لمدة سنة واحدة أو ثلاث سنوات أو خمس سنوات، وذلك حتى 28 أغسطس 2023.
إحدى الانتقادات الموجهة للشركات المدرجة في قائمة النبلاء الموزعين للأرباح هي أنها تستخدم أحيانًا عمليات إعادة شراء الأسهم لتسهيل زيادة الأرباح الموزعة. المشكلة هي أن الشركة النبيلة الحقيقية في توزيع الأرباح يجب أن تزيد المدفوعات للمساهمين من سنة إلى أخرى، وإذا كانت الشركة تدفع مبالغ زائدة لشراء أسهمها، فقد لا تكون تتصرف بما يخدم مصالح المساهمين بشكل أفضل، حتى لو كانت الأرباح الموزعة في تزايد.
مكونات مؤشر S&P 500 لأرستقراطيي توزيعات الأرباح
يأتي "الأرستقراطيون الموزعون للأرباح" من صناعات وقطاعات متنوعة وهم من أعمار مختلفة؛ بالطبع، يجب أن يكونوا قد عملوا في مجال الأعمال لمدة لا تقل عن ربع قرن. بعض الشركات قد حققت نموًا في توزيعات الأرباح لعقود، مثل شركة Emerson Electric Co. (EMR)، التي تبيع المنتجات الإلكترونية والخدمات الهندسية للعملاء الصناعيين.
شركات أخرى، مثل Roper Technologies (ROP)، وهي شركة متخصصة في تصميم البرمجيات ومنتجات أخرى، وA.O. Smith (AOS)، التي تصنع معدات تسخين وتنقية المياه، أصبحت مؤهلة في عام 2018.
في يناير 2023، تمت إضافة شركة Nordson Corp، وشركة CH Robinson Worldwide Inc، وشركة J. M. Smucker Co إلى المؤشر.
في حين أن مؤشر Dividend Aristocrats يميل إلى تضمين الشركات المعروفة، فإن كون الشركة من الأسهم الممتازة لا يضمن إدراجها. يمكن إزالة الشركة من المؤشر إذا لم تقم بزيادة توزيعات أرباحها لمدة عام واحد أو إذا تمت إزالتها من مؤشر S&P 500 الأوسع. على وجه الخصوص، تسببت أزمة الركود في عام 2008 في إزالة العديد من الشركات الكبيرة من القائمة مثل بنك أمريكا (BAC)، وجنرال إلكتريك (GE)، وفايزر (PFE).
أفضل الشركات الأرستقراطية في مؤشر S&P 500 التي توزع الأرباح
اعتبارًا من 31 يوليو 2023، يقع ما يقرب من نصف شركات S&P 500 Dividend Aristocrat في أحد قطاعين: الصناعات (24.1%) أو السلع الاستهلاكية الأساسية (22.8%). المواد (12.5%)، والمالية (11%)، والرعاية الصحية (10.4%) هي قطاعات أخرى مهمة. إليك قائمة بأبرز 10 شركات فردية اعتبارًا من 31 يوليو 2023.
أهم 10 مكونات في مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats حسب وزن المؤشر
مكوّن
رمز
قطاع
بنتير بي إل سي
PNR
الصناعات
ستانلي بلاك آند ديكر إنك
SWK
الصناعات
شركة ألبمارل
ALB
مواد
كاتربيلر إنك
CAT
الصناعات
شركة شيروين-ويليامز
SHW
مواد
شركة نوردسون
NDSN
الصناعات
شركة معالجة البيانات التلقائية (Automatic Data Processing Inc)
ADP
الصناعات
براون آند براون إنك
BRO
البيانات المالية
شركة إنترناشيونال بيزنس ماشينز (IBM)
IBM
تكنولوجيا المعلومات
إسيكس بروبرتي ترست
ESS
العقارات
المصدر: مؤشرات S&P Dow Jones
الاستثمار في مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats
الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) هي وسيلة شائعة للحصول على تعرض لقائمة النبلاء الموزعين للأرباح. أحد الصناديق الشهيرة التي تتبع المؤشر مباشرة هو صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL).
تشمل الصناديق الأخرى التي تتبع أسهم الأرباح ولكن لا تتبع المؤشر بشكل مباشر صندوق iShares Select Dividend ETF (DVY)، وصندوق SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV)، وصندوق iShares Core High Dividend ETF (HDV). على الرغم من أنها لا تحاول تتبع المؤشر، إلا أن كل صندوق يميل إلى تضمين بعض "الأرستقراطيين"، نظرًا لأن عالم مُصدري الأرباح المتزايدة باستمرار ليس متنوعًا للغاية.
كيف أستثمر في مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats؟
أفضل طريقة للاستثمار في مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats هي من خلال الاستثمار في صندوق يتتبع المؤشر، مثل أحد صناديق SPDR Aristocrats ETFs العديدة.
ما هو ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats؟
صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats هو صندوق متداول في البورصة (ETF) صادر عن ProShares، ويهدف إلى تكرار أداء مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats. يتيح هذا الصندوق للأفراد الذين يسعون لتحقيق عوائد من المؤشر أن يستثمروا فيه دون الحاجة إلى شراء الأسهم الفردية لكل شركة في المؤشر بشكل مباشر.
هل يدفع مؤشر S&P 500 توزيعات أرباح؟
بما أن مؤشر S&P 500 هو مؤشر، فلا يمكنك الاستثمار فيه مباشرة. ومع ذلك، يمكنك الاستثمار في الصناديق التي تتبع المؤشر، مثل صندوق SPDR S&P 500 ETF. عندما تستثمر في هذه الصناديق، فإنها تدفع لك الأرباح.
الخلاصة
بالنسبة للمستثمرين في الأرباح الموزعة، يمكن أن يكون الاستثمار في الصناديق التي تتبع مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrat استراتيجية جيدة، حيث يتكون المؤشر من شركات قامت بزيادة الأرباح الموزعة بشكل مستمر لمدة لا تقل عن 25 عامًا. تضيف الأرباح الموزعة قيمة قوية لمكون الدخل في الأسهم.