ماذا يعني "Spider"؟
سبايدر (SPDR) هو اسم مختصر لإيصال إيداع ستاندرد آند بورز، وهو صندوق تداول في البورصة (ETF) يُدار بواسطة State Street Global Advisors ويتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). تحتوي كل حصة من SPDR على عُشر مؤشر S&P 500 ويتم تداولها بحوالي عُشر القيمة بالدولار لمستوى S&P 500. يمكن أن تشير SPDRs أيضًا إلى المجموعة العامة من صناديق التداول في البورصة التي ينتمي إليها إيصال إيداع ستاندرد آند بورز.
النقاط الرئيسية
- يشير "Spider" إلى إيصالات الإيداع الخاصة بـ Standard & Poor's، أو SPDR، وهو صندوق استثماري متداول في البورصة يتبع المؤشر الأساسي له، وهو S&P 500.
- يتداول الصندوق المتداول في البورصة (ETF) عند عُشر قيمة مؤشر S&P. إذا كان مؤشر S&P يتداول عند 3,000 دولار، فإن SPDR سيتداول عند 300 دولار.
- تُعتبر SPDRs حجر الزاوية في العديد من محافظ المستثمرين.
- نظرًا للسعر، فإن الصندوق متاح تقريبًا لأي شخص يرغب في الاستثمار في مؤشر S&P 500 من خلال صندوق تداول (ETF).
كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة (SPDRs)
يتم إدراج العناكب تحت رمز المؤشر SPY. من خلال التداول مثل الأسهم، تتمتع العناكب بسيولة مستمرة، ويمكن بيعها على المكشوف، وشراؤها على الهامش، وتوفير دفعات أرباح منتظمة، وتتحمل عمولات وساطة منتظمة عند التداول.
تُستخدم صناديق Spiders من قبل المؤسسات الكبيرة والمتداولين كرهانات على الاتجاه العام للسوق. كما تُستخدم من قبل المستثمرين الأفراد الذين يؤمنون بـ الإدارة السلبية أو الاستثمار في المؤشرات. وفي هذا الصدد، تنافس صناديق Spiders بشكل مباشر صناديق المؤشرات S&P 500 وتوفر بديلاً للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية.
يمكن شراء وبيع SPDRs من خلال حساب وساطة، مما يعني أنه يمكن تنفيذ استراتيجيات تستخدم أوامر وقف الخسارة والأوامر المحددة.
تقدم SPDRs للمستثمرين قيمة مشابهة إلى حد كبير لصناديق الاستثمار المشتركة، لكنها تتداول مثل الأسهم العادية. على سبيل المثال، يتم حساب عوائد SPDR باستخدام صافي قيمة الأصول (NAV)، تمامًا مثل الصندوق، والتي تُشتق باستخدام القيمة الإجمالية لمجموعة الاستثمارات الأساسية.
أصل صناديق الاستثمار المتداولة SPDR
وصلت SPDRs في عام 1993 بعد أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تقريرًا في عام 1988 يلوم الأوامر الآلية لجميع أسهم المؤشر على المساهمة في انهيار "الإثنين الأسود" عام 1987. وذكر التقرير أن أداة لتداول سلة من الأسهم في وقت واحد يمكن أن تمنع المشكلة في المستقبل. استجابة لذلك، قامت AMEX وعدة منظمات أخرى بتطوير SPY. تم إطلاق الصندوق المتداول الأصلي مع 6.53 مليون دولار في الأوراق المالية، وبعد صعوبة أولية في إقناع المؤسسات بشراء المنتج، ارتفع إلى مليار دولار في ثلاث سنوات. وقد انفجر حجم سوق الصناديق المتداولة العالمي في نهاية عام 2023 ليصل إلى 11.63 تريليون دولار في الأصول.
أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة SPDR
يمكن للمستثمرين استخدام SPDRs لتحقيق تنويع واسع لأجزاء محددة من السوق. على سبيل المثال، فإن SPDR S&P Dividend ETF هو وسيلة استثمارية تسعى لتوفير نتائج استثمارية تتبع الأداء الإجمالي لعائد مؤشر S&P High Yield Dividend Aristocrats. هذا يعني أن SPDR S&P Dividend ETF يقوم بتتبع الأسهم التي تدفع أرباحًا والتي تعد جزءًا من S&P 500. يتكون الصندوق المتداول في البورصة (ETF) من إجمالي 136 شركة ويتابع الأداء من خلال صافي قيمة الأصول (NAV)، الذي يتم التعبير عنه كسعر للسهم الواحد.
ومع ذلك، هذا ليس الـ SPDR الوحيد الذي يمكن للمستثمر استخدامه لتحقيق استثمار متنوع في مؤشر S&P 500. باستخدام مثال آخر من الواقع، يمكن للمستثمرين الاستثمار في SPDR S&P Regional Banking ETF، وهو وسيلة استثمارية تعكس أداء الشركات ضمن مؤشر S&P 500 التي تعمل كبنوك إقليمية أو مؤسسات ادخار. تحديدًا، يسعى الـ ETF إلى توفير نتائج تتطابق مع العائد الإجمالي لمؤشر S&P Regional Banks Select Industry. يتكون الـ ETF من 140 شركة في مؤشر S&P ويستمد قيمته أيضًا من صافي قيمة الأصول (NAV)، الذي يتم نشره كسعر للسهم الواحد.