ما هو مؤشر STIX وكيفية استخدامه لتحديد حالات الشراء والبيع المفرط في السوق؟

ما هو STIX؟

مؤشر المدى القصير (STIX) هو مؤشر تقني لعرض النطاق يظهر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) للأسهم المتقدمة مقارنة بالأسهم المتراجعة. يُستخدم لإنتاج قراءات الشراء المفرط والبيع المفرط لسلة من الأسهم ككل، وبالتالي يوفر معلومات حول ما إذا كان الوقت مناسبًا بشكل عام لشراء أو بيع الأسهم.

النقاط الرئيسية

• مؤشر STIX هو مؤشر لعرض السوق يأخذ متوسطًا متحركًا للأسهم المتقدمة بالنسبة لجميع الأسهم.
• يوفر مؤشر STIX قراءات لحالات الشراء المفرط والبيع المفرط، خاصةً عندما تكون فوق 58 وتحت 42.
• المؤشر ليس مؤشر توقيت، لذا من الأفضل استخدام إشاراته بالتزامن مع مؤشرات أخرى وإشارات حركة السعر التي تؤكد حدوث انعكاس من الحالة القصوى.

الصيغة لمؤشر STIX

أين:

الأسهم المتقدمة = الأسهم التي تتجاوز سعر الإغلاق السابق.

الأسهم المتراجعة = الأسهم التي تكون أقل من الإغلاق السابق.

كيفية حساب مؤشر STIX

استخدام المتوسط المتحرك الأسي لفترة 21 يومًا شائع.

1. قم بتسجيل عدد الأسهم التي ارتفعت كل يوم بعد الإغلاق.
2. قم بتسجيل، في نهاية كل يوم بعد الإغلاق، مجموع عدد الأسهم الصاعدة بالإضافة إلى عدد الأسهم الهابطة.
3. قسّم الرقم في الخطوة الأولى على الرقم في الخطوة الثانية.
4. اضرب النتيجة في 100.
5. قم بتوليد ما لا يقل عن 21 نقطة بيانات، ويفضل أكثر، ثم احسب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لنقاط البيانات.

ما الذي تخبرك به STIX؟

STIX هو مذبذب قصير الأجل يقارن بين عدد الأسهم المتقدمة والأسهم المتقدمة والمتراجعة. يمكن حساب المؤشر على أي سلة من الأسهم عن طريق اختيار السلة، مثل الأسهم داخل قطاع أو صناعة معينة، ثم إجراء الحساب. بشكل افتراضي، يتم تطبيق المؤشر عادةً على مؤشر S&P 500 أو الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE)، مما يوفر نظرة عامة على كيفية أداء مجموعة واسعة من الأسهم.

يتذبذب مؤشر STIX حول مستوى 50، حيث ينتج قيمًا تزيد عن 50 عندما يتفوق عدد الأسهم المتقدمة على الأسهم المتراجعة. ينتج مؤشر التداول قصير الأجل أرقامًا أقل من 50 عندما يكون عدد الأسهم المتقدمة أقل من المتراجعة. يتراوح نطاق التداول لمؤشر STIX عمومًا بين 42 و58. إذا أظهر مؤشر STIX مستويات أقل من 42، فهذا يشير إلى أن الأسهم ككل في حالة بيع مفرط بشكل كبير، بينما تشير المستويات فوق 58 إلى ظروف سوق شراء مفرط بشكل كبير.

STIX ليس مؤشر توقيت. إنه يشير إلى متى قام السعر بحركة كبيرة في اتجاه واحد أو آخر وقد يكون جاهزًا للانعكاس. متى سيحدث هذا الانعكاس غير معروف. قد تساعد مؤشرات أخرى أو مراقبة حركة السعر في هذا الصدد. على سبيل المثال، بمجرد أن يصل STIX إلى مستوى متطرف، راقب انعكاس حركة السعر وربما انعكاس مؤشر العشوائية (stochastic) (لمؤشر الأسهم، مثل S&P 500) للمساعدة في تأكيد الانعكاس من الحالة المتطرفة قبل اتخاذ أي إجراء.

مثال على كيفية استخدام STIX

STIX غير متوفر بشكل شائع على معظم منصات الرسوم البيانية والتداول. وهذا يعني أن المؤشر يجب حسابه يدويًا في كثير من الأحيان.

راقب مؤشر STIX للحصول على قراءات تشير إلى حالة قصوى. إذا كانت القراءة أكبر من 56 فهذا يعني أن السوق في حالة شراء مفرط، بينما إذا كانت القراءة أكثر من 58 فهذا يعني أن السوق في حالة شراء مفرط جدًا.

تحت 45 يعتبر مبالغ في البيع، بينما أقل من 42 يعتبر مبالغ في البيع بشكل كبير.

بمجرد أن يصل السعر إلى أحد هذه المستويات، ليس من الضروري أن يكون الوقت مناسبًا لاتخاذ إجراء. راقب حركة السعر للأسهم في المؤشرات لتحديد ما إذا كانت تتجه نحو التغيير. على سبيل المثال، إذا وصل مؤشر STIX إلى 40 وكان مؤشر S&P 500 في انخفاض، انتظر حتى يبدأ مؤشر STIX في الارتفاع، ويبدأ مؤشر S&P 500 في الارتفاع، وربما مؤشر آخر مثل مذبذب ستوكاستيك يبدأ في الارتفاع ويتقاطع مع خط الإشارة الخاص به.

إذا كان السوق يرتفع إلى منطقة الشراء المفرط، فقد يستمر في الارتفاع. انتظر تأكيدًا مشابهًا للانخفاض قبل اتخاذ أي إجراء.

الفرق بين STIX وخط التقدم/التراجع

خط تقدم/تراجع الأسهم هو خط تراكمي، يقوم برسم الفرق بين الأسهم المتقدمة والمتراجعة على أساس يومي. المؤشر غير محدود لأنه تراكمي. أما مؤشر STIX فهو ليس تراكميًا؛ بل هو متوسط للنقاط البيانية الأخيرة.

قيود استخدام STIX

يوفر مؤشر المدى القصير مستويات الشراء المفرط والبيع المفرط. قد لا تكون هذه المستويات دائمًا ذات فائدة عملية. خلال الانخفاضات الحادة، يمكن أن يبقى مؤشر المدى القصير منخفضًا لفترات طويلة بينما تستمر أسعار الأسهم في الانخفاض. وبالمثل، يمكن أن يبقى مؤشر المدى القصير في حالة شراء مفرط بينما تستمر أسعار الأسهم في الارتفاع لفترات طويلة.

لهذا السبب، يُفضل استخدام المؤشر بالتزامن مع مؤشرات أخرى أو أشكال أخرى من التحليل. على سبيل المثال، الانتظار لحدوث انعكاس في حركة السعر أو انعكاس في المذبذب بمجرد الوصول إلى مستوى متطرف على مؤشر STIX.

المستويات القصوى نادرة إلى حد ما، مما يعني أن المؤشر يشير إلى عندما يكون السعر قد قام بحركة كبيرة. من المحتمل أن يكون المؤشر قليل الفائدة على أساس يومي عندما لا يتحرك السوق كثيرًا.