ما هو المذبذب؟
المذبذب هو أداة من أدوات التحليل الفني التي تقوم ببناء نطاقات عالية ومنخفضة بين قيمتين متطرفتين، ثم تبني مؤشر اتجاه يتذبذب داخل هذه الحدود. يستخدم المتداولون مؤشر الاتجاه لاكتشاف حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط على المدى القصير.
عندما يقترب قيمة المذبذب من القيمة القصوى العليا، يفسر المحللون الفنيون هذه المعلومات على أن الأصل قد تم شراؤه بشكل مفرط. وعندما يقترب من القيمة القصوى السفلى، يعتبر الفنيون أن الأصل قد تم بيعه بشكل مفرط.
النقاط الرئيسية
- المذبذبات هي مؤشرات زخم تُستخدم في التحليل الفني، حيث تكون تقلباتها محصورة بين حد علوي وحد سفلي.
- عندما تقترب قيم المذبذب من هذه النطاقات، فإنها تقدم إشارات تشبع الشراء أو تشبع البيع للمتداولين.
- غالبًا ما يتم دمج المذبذبات مع مؤشرات المتوسط المتحرك للإشارة إلى اختراقات الاتجاه أو الانعكاسات.
كيف تعمل المذبذبات
عادةً ما تُستخدم المذبذبات جنبًا إلى جنب مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى لاتخاذ قرارات التداول. يجد المحللون أن المذبذبات تكون أكثر فائدة عندما لا يستطيعون بسهولة تحديد اتجاه واضح في سعر سهم الشركة—على سبيل المثال، عندما يتداول السهم بشكل أفقي أو جانبي. من أكثر المذبذبات شيوعًا:
في التحليل الفني، يعتبر المستثمرون أن المذبذبات واحدة من أهم الأدوات الفنية التي يجب فهمها، ولكن هناك أيضًا أدوات فنية أخرى يجدها المحللون مفيدة في تحسين تداولهم، مثل مهارات قراءة الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية.
إذا استخدم المستثمر مذبذبًا، فإنه يختار أولاً قيمتين؛ ثم، بوضع الأداة بين القيمتين، يبدأ المذبذب في التذبذب، مما يخلق مؤشرًا للاتجاه. بعد ذلك، يستخدم المستثمرون مؤشر الاتجاه لقراءة الظروف الحالية للسوق بالنسبة لذلك الأصل المحدد. عندما يرى المستثمر أن المذبذب يتحرك نحو قيمة أعلى، يفسر المستثمر الأصل على أنه مُشترى بشكل مفرط. في السيناريو المعاكس، عندما يتجه المذبذب نحو القيمة الأدنى، يعتبر المستثمرون الأصل مُباعًا بشكل مفرط.
ميكانيكا المذبذب
في التحليل الفني، يقوم المستثمر بقياس المذبذبات على مقياس نسبي من 0 إلى 100، حيث يكون سعر الإغلاق بالنسبة إلى النطاق السعري الكلي لعدد محدد من الأعمدة في مخطط الأعمدة المعطى. لتحقيق ذلك، يتم استخدام تقنيات مختلفة للتلاعب و"تسوية معدّلات التحرك المتعددة" smoothing out multiple moving averages.
عندما يتداول السوق في نطاق محدد، يتبع المذبذب تقلبات الأسعار ويشير إلى حالة تشبع شرائي عندما يتجاوز 70 إلى 80% من النطاق السعري المحدد، مما يشير إلى فرصة للبيع. وتوجد حالة تشبع بيعي عندما ينخفض المذبذب إلى أقل من 30 إلى 20%، مما يشير إلى فرصة للشراء.
تظل الإشارات صالحة طالما أن سعر الورقة المالية الأساسية يبقى في النطاق المحدد. ومع ذلك، عندما يحدث اختراق في السعر، قد تكون الإشارات مضللة. يعتبر المحللون أن اختراق السعر إما إعادة ضبط للنطاق الذي يحد السوق الجانبي الحالي أو بداية اتجاه جديد. خلال اختراق السعر، قد يبقى المذبذب في نطاق الشراء المفرط أو البيع المفرط لفترة زمنية ممتدة.
يعتبر المحللون الفنيون أن المذبذبات أكثر ملاءمة للأسواق الجانبية ويعتبرونها أكثر فعالية عند استخدامها بالتزامن مع مؤشر فني يحدد ما إذا كان السوق في اتجاه أو محصور في نطاق. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشر تقاطع المتوسط المتحرك لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه أم لا. بمجرد أن يحدد المحللون أن السوق ليس في اتجاه، تصبح إشارات المذبذب أكثر فائدة وفعالية بكثير.