القاع السعري: التعريف، المثال، استراتيجيات التداول

ما هو القاع المتأرجح؟

يشير مصطلح "القاع المتأرجح" في التحليل الفني إلى القيعان التي يصل إليها سعر الورقة المالية أو المؤشر خلال فترة زمنية معينة، وعادة ما تكون أقل من 20 فترة تداول. يتم إنشاء القاع المتأرجح عندما يكون القاع أقل من أي أسعار محيطة أخرى في فترة زمنية معينة. النظير المعاكس للقاع المتأرجح هو القمة المتأرجحة. تُستخدم القيعان المتأرجحة والقمم المتأرجحة بطرق مختلفة لتحديد استراتيجيات التداول، واتجاهات الاتجاهات، ونطاقات التقلبات.

النقاط الرئيسية

• تحديد القاع في تقلب الأسعار، تُعتبر القيعان المتأرجحة نقطة منخفضة واضحة بصريًا في مجموعة معينة من فترات التداول.
• من المحتمل أن يتم تحديد النقطة المنخفضة النسبية في آخر 20 فترة تداول أو نحو ذلك كنقطة الانخفاض المتأرجحة.
• القيعان المتأرجحة تعتمد على الإطار الزمني للمراقب.

فهم القاع المتأرجح

يمثل القاع المتأرجح نقطة منخفضة نسبياً في حركة السعر ضمن إطار زمني معين. في الرسم البياني اليومي، من المحتمل أن يكون القاع المتأرجح هو أدنى سعر في الشهر الأخير. غالباً ما يرتبط القاع المتأرجح باستراتيجيات التداول المتأرجح.

يعمل المتداولون المتأرجحون على مجموعة متنوعة من الأطر الزمنية المختلفة، ويكون سعر القاع المتأرجح هو أدنى سعر في الإطار الزمني المحدد الذي يراقبه هؤلاء المتداولون. بالنسبة للبعض، قد يكون أدنى سعر في الأسبوع، أو بالنسبة للآخرين الذين يتداولون على الرسوم البيانية الساعية، قد يكون أدنى سعر في الساعات القليلة الماضية. بالنسبة لآخرين، قد يكون أدنى سعر في الساعة الأخيرة أو أقل. نظرًا لأن الأسعار تتقلب في جميع الأطر الزمنية، فإن القاع المتأرجح هو ملاحظة ذاتية تعتمد على الإطار الزمني الأكثر أهمية للمراقب. يجب أن يكون القاع المتأرجح النموذجي، بغض النظر عن الإطار الزمني، واضحًا حتى للمراقب العادي كما هو موضح في المثال التالي.

في هذا المثال، يتم تمييز القمم المتأرجحة بالنقاط المرقمة 1 و2. القاع المتأرجح في هذه الرسمة هو النقطة المميزة بالحرف ب. الحرف أ يظهر لأغراض المقارنة. إذا كان المتداول مهتمًا بكل نقطة قمة وقاع خلال فترة من ثلاثة إلى أربعة أيام، فسيتم اعتبار كلتا النقطتين قاعًا متأرجحًا. بالنسبة لمعظم مشاهدي الرسوم البيانية، سيتم اعتبار النقطة ب فقط هي القاع المتأرجح المهم هنا.

يمكن تعريف القيعان المتأرجحة كجزء من خوارزمية، وفي هذه الحالة تصبح أكثر فائدة. يمكن استخدام القيعان والقمم المتأرجحة لتحديد الاتجاهات. تشير سلسلة من القيعان والقمم المتأرجحة التي ترتفع جميعها إلى أن الاتجاه الصاعد (الصعودي) مستمر. إذا كسر أحد القيعان أو القمم النمط وسجل مستوى أقل، فإن هذا يصبح إشارة يوليها المتداولون أو المحللون الفنيون اهتمامًا ويراقبونها لاحتمال تغيير الاتجاه. تشير القيعان المتأرجحة المتتالية التي تكون أقل إلى أن الأمان الأساسي في اتجاه هبوطي، بينما تشير القيعان الأعلى إلى احتمال تغيير إلى اتجاه صعودي.

تعتبر القيعان المتأرجحة مفيدة للمستثمر الذي يحتفظ بمركز طويل في ورقة مالية لأنها يمكن استخدامها لتحديد مواقع استراتيجية لأمر وقف الخسارة. وفقًا لـ نظرية داو، إذا كسر السعر مستوى منخفضًا سابقًا، يمكن تفسير هذه الحركة على أنها بداية اتجاه هبوطي. في حالة المؤشر، إذا فشل في تحقيق قاع متأرجح جديد بينما يستمر سعر الورقة المالية في الانخفاض، يحدث تباعد إيجابي، مما قد يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يفقد زخمه. قد تشكل القيعان المتأرجحة المتتالية أيضًا نمط انعكاس للاتجاه، مثل القاع المزدوج أو الثلاثي.

استراتيجيات التداول عند الانخفاضات الكبيرة

يجب على المتداولين الانتظار حتى يعود الزخم إلى الاتجاه الصاعد قبل فتح صفقة. على سبيل المثال، يمكن تأكيد الزخم من خلال عبور مؤشر الستوكاستيك فوق 20 مرة أخرى، أو ببساطة من خلال يومين متتاليين من الارتفاع. يجب وضع أمر وقف الخسارة تحت القاع المتأرجح لإغلاق الصفقة إذا انعكس السعر بشكل غير متوقع. إذا استمر السهم في الارتفاع، يمكن تتبع وقف الخسارة لأعلى تحت كل قاع متأرجح متتالي.

يتم تأكيد انعكاس الاتجاه عندما يغلق السعر فوق أعلى نقطة رد فعل للانخفاض السابق. يمكن للمتداولين تحديد هدف الربح الأولي عن طريق طرح أدنى نقطة من الانخفاضات المتتالية من نقطة التأكيد. على سبيل المثال، إذا كانت أدنى نقطة هي 50 دولارًا ونقطة التأكيد هي 75 دولارًا، فإن الفرق البالغ 25 دولارًا (75 دولارًا - 50 دولارًا) يُستخدم كهدف الربح الأول.