التداول المتأرجح: التعريف والإيجابيات والسلبيات للمستثمرين

تعريف

يحاول التداول المتأرجح تحقيق مكاسب قصيرة إلى متوسطة الأجل في الأسهم (أو أي أداة مالية) على مدى فترة تمتد من بضعة أيام إلى عدة أسابيع.

ما هو التداول المتأرجح؟

التداول المتأرجح هو أسلوب تداول يهدف إلى تحقيق مكاسب قصيرة إلى متوسطة الأجل في الأسهم (أو أي أداة مالية) على مدى فترة تتراوح من بضعة أيام إلى عدة أسابيع. يعتمد المتداولون المتأرجحون بشكل أساسي على التحليل الفني للبحث عن فرص التداول.

قد يستخدم المتداولون المتأرجحون التحليل الأساسي بالإضافة إلى تحليل اتجاهات وأنماط الأسعار.

النقاط الرئيسية

• التداول المتأرجح يتضمن القيام بصفقات تستمر من بضعة أيام إلى عدة أشهر بهدف الربح من حركة سعر متوقعة.
• التداول المتأرجح يعرض المتداول لمخاطر الليل وعطلة نهاية الأسبوع، حيث يمكن أن يحدث فجوة في السعر ويفتتح الجلسة التالية بسعر مختلف بشكل كبير.
• يمكن للمتداولين المتأرجحين تحقيق الأرباح باستخدام نسبة مخاطرة/عائد محددة مسبقًا تعتمد على وقف الخسارة والهدف الربحي، أو يمكنهم تحقيق الأرباح أو الخسائر بناءً على مؤشر تقني أو تحركات سعرية.

ما هو التداول المتأرجح؟

فهم التداول المتأرجح

عادةً ما يتضمن التداول المتأرجح الاحتفاظ بمركز إما طويل الأجل أو قصير الأجل لأكثر من جلسة تداول واحدة، ولكن عادةً لا يتجاوز عدة أسابيع أو بضعة أشهر. هذا هو الإطار الزمني العام، حيث قد تستمر بعض الصفقات لفترة أطول من بضعة أشهر، ومع ذلك قد يعتبرها المتداول صفقات متأرجحة. يمكن أن تحدث الصفقات المتأرجحة أيضًا خلال جلسة تداول، على الرغم من أن هذا نادرًا ما يحدث ويكون نتيجة لظروف شديدة التقلب.

الهدف من التداول المتأرجح هو الاستفادة من جزء من حركة السعر المحتملة. بينما يسعى بعض المتداولين إلى الأسهم المتقلبة ذات الحركة الكبيرة، قد يفضل آخرون الأسهم الأكثر هدوءًا. في كلتا الحالتين، التداول المتأرجح هو عملية تحديد المكان الذي من المحتمل أن يتحرك فيه سعر الأصل بعد ذلك، والدخول في مركز، ثم الاستفادة من جزء من الربح إذا تحقق هذا التحرك.

المتداولون الناجحون في التداول المتأرجح يسعون فقط لاقتناص جزء من الحركة المتوقعة للسعر، ثم الانتقال إلى الفرصة التالية.

التداول المتأرجح هو أحد أكثر أشكال التداول النشط شيوعًا، حيث يبحث المتداولون عن فرص متوسطة الأجل باستخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني.

التداول المتأرجح والتحليل الفني

يعتمد تحديد فرص التداول المتأرجح بشكل كبير على تقنيات التحليل الفني. واحدة من الأدوات الأساسية في ترسانة المتداول المتأرجح هي تحليل الرسوم البيانية، حيث يتم دراسة الأنماط والاتجاهات للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. يمكن أن تشير أنماط الرسوم البيانية مثل الرأس والكتفين، والقمم والقيعان المزدوجة، والمثلثات، والأعلام إلى فرص تداول متأرجح محتملة. سنتحدث عن هذه الأنماط بمزيد من التفصيل لاحقًا.

جانب آخر من التحليل الفني لتداول السوينغ هو استخدام المؤشرات. تساعد هذه الحسابات الرياضية المطبقة على بيانات السعر والحجم المتداولين في تقييم قوة واتجاه الاتجاه. تشمل المؤشرات الشائعة بين متداولي السوينغ المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومذبذب الستوكاستيك، وتقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD). على سبيل المثال، قد يدخل متداول السوينغ في مركز عندما يصل MACD لسهم معين إلى هدف محدد، ثم يقوم المتداول ببيع هذا المركز إذا وصل MACD إلى هدف مختلف.

أخيرًا، تلعب مستويات الدعم والمقاومة دورًا في تحديد فرص التداول المتأرجح. يمثل الدعم مستوى سعريًا يكون فيه الاهتمام بالشراء قويًا بما يكفي لمنع السعر من الانخفاض أكثر، بينما تمثل المقاومة مستوى يكون فيه الاهتمام بالبيع قويًا بما يكفي لمنع السعر من الارتفاع أكثر. غالبًا ما يبحث المتداولون المتأرجحون عن ارتداد السعر من الدعم أو اختراق المقاومة كإشارة لتأكيد إعداد صفقة محتملة.

مزايا وعيوب التداول المتأرجح

يقوم العديد من المتداولين المتأرجحين بتقييم الصفقات على أساس المخاطرة/المكافأة. من خلال تحليل الرسم البياني لأصل معين، يحددون أين سيدخلون، وأين سيضعون أمر وقف الخسارة، ثم يتوقعون أين يمكنهم الخروج بربح. إذا كانوا يخاطرون بدولار واحد لكل سهم في إعداد يمكن أن ينتج عنه بشكل معقول مكسب قدره 3 دولارات، فإن ذلك يعتبر نسبة مخاطرة/مكافأة مواتية. من ناحية أخرى، المخاطرة بدولار واحد فقط لتحقيق 0.75 دولار ليست مواتية بنفس القدر.

يستخدم المتداولون المتأرجحون بشكل أساسي التحليل الفني، نظرًا للطبيعة قصيرة الأجل للصفقات. ومع ذلك، يمكن استخدام التحليل الأساسي لتعزيز التحليل. على سبيل المثال، إذا رأى المتداول المتأرجح إعدادًا صعوديًا في سهم معين، فقد يرغب في التحقق من أن الأساسيات الخاصة بالأصل تبدو مواتية أو في تحسن.

غالبًا ما يبحث المتداولون المتأرجحون عن الفرص في الرسوم البيانية اليومية وقد يراقبون الرسوم البيانية ذات الإطار الزمني لساعة واحدة أو 15 دقيقة للعثور على مستويات الدخول الدقيقة، ومستويات وقف الخسارة، ومستويات جني الأرباح.

الإيجابيات

• يتطلب التداول المتأرجح وقتًا أقل للتداول مقارنةً بالتداول اليومي.

• يحقق أقصى استفادة من إمكانيات الربح على المدى القصير من خلال الاستفادة من الجزء الأكبر من تقلبات السوق.

• يمكن للمتداولين المتأرجحين الاعتماد بشكل حصري على التحليل الفني، مما يبسط عملية التداول.

السلبيات

• مراكز التداول المتأرجح معرضة لمخاطر السوق خلال الليل وعطلات نهاية الأسبوع.

• يمكن أن تؤدي الانعكاسات المفاجئة في السوق إلى خسائر كبيرة.

• غالبًا ما يفوت المتداولون المتأرجحون الاتجاهات طويلة الأجل لصالح التحركات السوقية قصيرة الأجل.

التداول اليومي مقابل التداول المتأرجح

الفرق بين التداول المتأرجح والتداول اليومي يكمن عادة في مدة الاحتفاظ بالمراكز. يتضمن التداول المتأرجح غالبًا الاحتفاظ بالمراكز على الأقل لليلة واحدة، بينما يقوم المتداولون اليوميون بإغلاق المراكز قبل أن يغلق السوق. بشكل عام، تقتصر مراكز التداول اليومي على يوم واحد فقط، في حين يتضمن التداول المتأرجح الاحتفاظ بالمراكز لعدة أيام إلى أسابيع.

من خلال الاحتفاظ بالمركز طوال الليل، يتحمل المتداول المتأرجح عدم القدرة على التنبؤ بمخاطر الليل، مثل الفجوات التي قد تحدث صعودًا أو هبوطًا ضد المركز. من خلال تحمل مخاطر الليل، عادةً ما يتم تنفيذ التداولات المتأرجحة بحجم مركز أصغر مقارنةً بتداول اليوم الواحد (بافتراض أن الحسابات لدى المتداولين متشابهة في الحجم). عادةً ما يستخدم المتداولون اليوميون أحجام مراكز أكبر وقد يستخدمون هامش تداول يومي بنسبة 25%.

لدى المتداولين المتأرجحين أيضًا إمكانية الوصول إلى هامش أو رافعة مالية بنسبة 50%. هذا يعني أنه إذا تمت الموافقة على المتداول للتداول بالهامش، فإنه يحتاج فقط إلى وضع 25,000 دولار كرأس مال لصفقة تبلغ قيمتها الحالية 50,000 دولار، على سبيل المثال.

تكتيكات التداول المتأرجح

يميل المتداول المتأرجح إلى البحث عن أنماط الرسوم البيانية التي تمتد لعدة أيام. بعض الأنماط الأكثر شيوعًا تشمل تقاطعات المتوسطات المتحركة، وأنماط الكوب والمقبض، وأنماط الرأس والكتفين، والأعلام، والمثلثات. يمكن استخدام الشموع اليابانية العاكسة الرئيسية بالإضافة إلى مؤشرات أخرى لوضع خطة تداول قوية.

في النهاية، يقوم كل متداول متأرجح بوضع خطة واستراتيجية تمنحه ميزة على العديد من الصفقات. يتضمن ذلك البحث عن إعدادات تداول تميل إلى أن تؤدي إلى تحركات متوقعة في سعر الأصل. هذا ليس بالأمر السهل، ولا توجد استراتيجية أو إعداد يعمل في كل مرة. مع نسبة مخاطرة/عائد مواتية، ليس من الضروري الفوز في كل مرة. كلما كانت نسبة المخاطرة/العائد لاستراتيجية التداول أكثر مواتاة، كلما قل عدد المرات التي تحتاج للفوز فيها لتحقيق ربح إجمالي عبر العديد من الصفقات.

مثال واقعي على التداول المتأرجح

باستخدام مثال تاريخي، يوضح الرسم البياني أعلاه فترة شهدت فيها شركة Apple (AAPL) حركة سعر قوية نحو الأعلى. تلا ذلك نمط صغير يشبه الكوب والمقبض، والذي غالبًا ما يشير إلى استمرار ارتفاع السعر إذا تحرك السهم فوق أعلى نقطة في المقبض.

في هذه الحالة:

• يرتفع السعر فوق المقبض، مما يحفز عملية شراء محتملة بالقرب من 192.70 دولار.
• أحد الأماكن المحتملة لوضع وقف الخسارة هو أسفل المقبض، المشار إليه بالمستطيل، بالقرب من 187.50 دولار.
• بناءً على سعر الدخول ووقف الخسارة، فإن المخاطرة المقدرة للتداول هي 5.20 دولار لكل سهم (192.70 دولار - 187.50 دولار).
• إذا كنت تبحث عن مكافأة محتملة تكون على الأقل ضعف المخاطرة، فإن أي سعر أعلى من 203.10 دولار (192.70 دولار + (2 × 5.20 دولار) سيوفر ذلك.

بجانب المخاطرة/المكافأة، يمكن للمتداول أيضًا استخدام طرق خروج أخرى، مثل الانتظار حتى يصل السعر إلى قاع جديد. باستخدام هذه الطريقة، لم يتم إعطاء إشارة الخروج حتى وصل السعر إلى 216.46 دولار، عندما انخفض السعر إلى ما دون القاع السابق للارتداد. كانت هذه الطريقة ستؤدي إلى تحقيق ربح قدره 23.76 دولار لكل سهم — أو بطريقة أخرى، ربح بنسبة 12% مقابل مخاطرة أقل من 3%. استغرقت هذه الصفقة المتأرجحة حوالي شهرين.

طرق الخروج الأخرى يمكن أن تكون عندما ينخفض السعر تحت المتوسط المتحرك (غير معروض)، أو عندما يتقاطع مؤشر مثل المذبذب العشوائي مع خط الإشارة الخاص به.

ما هي "التقلبات" في التداول المتأرجح؟

يحاول التداول المتأرجح تحديد نقاط الدخول والخروج في ورقة مالية بناءً على حركاتها اليومية أو الأسبوعية بين دورات التفاؤل والتشاؤم.

كيف يختلف التداول المتأرجح عن التداول اليومي؟

التداول اليومي، كما يوحي الاسم، يتضمن إجراء عشرات الصفقات في يوم واحد، بناءً على التحليل الفني وأنظمة الرسوم البيانية المتقدمة. يسعى التداول اليومي إلى تحقيق أرباح صغيرة عدة مرات في اليوم وإغلاق جميع المراكز في نهاية اليوم. لا يقوم المتداولون المتأرجحون بإغلاق مراكزهم على أساس يومي، بل قد يحتفظون بها لأسابيع أو شهور أو حتى لفترة أطول. قد يدمج المتداولون المتأرجحون بين التحليل الفني والأساسي، بينما من المرجح أن يركز المتداول اليومي على استخدام التحليل الفني.

ما هي بعض المؤشرات والأدوات التي يستخدمها المتداولون المتأرجحون؟

سيستخدم المتداولون المتأرجحون أدوات مثل المتوسطات المتحركة الموضوعة على الرسوم البيانية للشموع اليومية أو الأسبوعية، ومؤشرات الزخم، وأدوات نطاق السعر، وقياسات معنويات السوق. كما يبحث المتداولون المتأرجحون عن الأنماط الفنية مثل الرأس والكتفين أو الكوب والمقبض.

ما هي أنواع الأوراق المالية الأنسب لتداول السوينغ؟

بينما يمكن للمتداول المتأرجح أن يحقق النجاح في أي عدد من الأوراق المالية، فإن أفضل المرشحين يميلون إلى أن يكونوا الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، والتي تعد من بين الأسهم الأكثر تداولًا في البورصات الرئيسية. في سوق نشطة، غالبًا ما تتأرجح هذه الأسهم بين نقاط عالية ومنخفضة محددة بشكل واسع، وسيستفيد المتداول المتأرجح من الموجة في اتجاه واحد لبضعة أيام أو أسابيع ثم يتحول إلى الجانب المعاكس من الصفقة عندما يغير السهم اتجاهه. تعتبر التداولات المتأرجحة أيضًا قابلة للتطبيق في الأسواق النشطة للسلع والعملات الأجنبية.

الخلاصة

يشير التداول المتأرجح إلى أسلوب تداول يحاول استغلال التحركات السعرية قصيرة إلى متوسطة الأجل في الأوراق المالية باستخدام مقاييس مخاطرة/عائد مواتية. يعتمد المتداولون المتأرجحون بشكل أساسي على التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة، ولكنهم قد يستخدمون أيضًا التحليل الأساسي كمرشح إضافي.

تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة مرشحة مناسبة لتداول السوينغ، حيث إنها غالبًا ما تتذبذب في نطاقات محددة ومعروفة توفر بشكل متكرر فرصًا للتداول الطويل والقصير.

يوفر التداول المتأرجح مزايا مثل تعظيم إمكانات الربح على المدى القصير، والالتزام الزمني البسيط، ومرونة إدارة رأس المال. تشمل العيوب الرئيسية التعرض لمخاطر السوق خلال الليل وعطلات نهاية الأسبوع، بالإضافة إلى فقدان التحركات السعرية ذات الاتجاه الطويل الأمد.